ОФЗ

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Рекомендации о покупке облигаций от БКС Live из эфира от 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

В ходе обсуждения на эфире БКС Live были рекомендованы следующие облигации для покупки:

1. ОФЗ-26228 — Данная облигация упоминается как "народная", она считается одной из самых популярных среди инвесторов из-за длинной дюрации. Однако, была также отмечена как несколько спекулятивная в текущих условиях.

2. ОФЗ-26243 — Эту облигацию рекомендовали как более выгодный вариант по сравнению с ОФЗ-26228. Она имеет лучшую доходность и дюрацию, что делает ее более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

3. Газпром 2037 — Облигации Газпрома 2037 года с высоким купоном, которые были рекомендованы для покупки на фоне более низкой стоимости по сравнению с аналогичными облигациями на короткие сроки.

4. ГТЛК — Облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с короткой дюрацией (до 2025-2026 года). Они упоминаются как часть портфеля с высоким уровнем доходности.

5. Самолет — Корпоративные облигации застройщика Самолет также входят в число рекомендованных. Несмотря на риски, связанные с сектором недвижимости, эти облигации считаются хорошим выбором благодаря высокой доходности.

Эти рекомендации были даны с учетом текущей экономической ситуации и предполагаемого изменения процентных ставок в будущем.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #Газпром #Самолет #ГТЛК #ФинансовыйРынок #ФинансовыеРиски #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Закупаем ОФЗ? И какие облигации стоит покупать сейчас? Большой разбор облигаций

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

Обзор и анализ облигационного рынка от БКС

Введение

На данном эфире БКС Live Руслан Гусейнов и Денис Дулин обсуждают текущую ситуацию на облигационном рынке, анализируют его перспективы и дают рекомендации по инвестициям. Основное внимание уделяется российским облигациям федерального займа (ОФЗ), их доходности и прогнозам по процентным ставкам.

Актуальность темы

Интерес к облигационному рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Инвесторы ищут ответы на вопросы о том, когда лучше всего покупать облигации, какие из них наиболее перспективны, и как действовать в условиях повышения процентных ставок.

Влияние ставки ФРС на российский рынок

Хотя Россия и живет в определенной изоляции от западных рынков, ставка ФРС США все еще оказывает влияние на российский долговой рынок. Ставка ФРС удерживается на уровне 5-5.25%, и ожидается, что к 2025 году она начнет снижаться. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности по облигациям и в России. Центробанк России недавно поднял ставку до 18%, и на рынке обсуждаются возможные дальнейшие повышения до 20-22%.

Прогнозы и сценарии

Основной сценарий, который обсуждается, это плавное снижение процентной ставки к 2026 году до уровня 7.5-8.5%. Это делает покупку длинных облигаций сейчас привлекательной стратегией для инвесторов, несмотря на возможные краткосрочные колебания.

Выбор облигаций

Наиболее обсуждаемой облигацией является ОФЗ-26228, которая считается "народной" и часто покупается как долгосрочная инвестиция. Однако, по мнению Дениса, стоит обратить внимание и на другие облигации, такие как ОФЗ-26243, которые могут быть более выгодными с точки зрения доходности и дюрации.

Риски и рекомендации

Инвесторам следует учитывать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что может привести к снижению стоимости облигаций. В таких условиях стоит рассматривать облигации с плавающей ставкой или короткой дюрацией, которые лучше защищены от подобных рисков.

Корпоративные облигации и ВДО

Несмотря на рост дефолтов среди корпоративных облигаций, сектор ВДО (высокодоходные облигации) все еще может быть интересен для инвесторов, особенно если портфель диверсифицирован и включает несколько эмитентов. Однако в текущих условиях многие инвесторы предпочитают более надежные инструменты с меньшим риском.

Замещающие облигации

Замещающие облигации становятся все более популярными среди российских инвесторов, особенно на фоне санкций и волатильности на валютных рынках. Доходность по таким облигациям может значительно варьироваться в зависимости от курсов валют, что открывает возможности для спекулятивных операций.

Заключение

В текущих условиях облигационный рынок представляет собой сложное, но потенциально прибыльное направление для инвестиций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за макроэкономическими показателями, процентными ставками и выбирать облигации с учетом их дюрации, доходности и риска. Важно диверсифицировать портфель и не полагаться только на одну стратегию или тип облигаций.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #ФинансовыйРынок #Экономика #БКС #ДенежныеИнвестиции #РынокОблигаций #ФинансовыеРиски

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 10 августа 2024

Итоги недели. Негатив прилетел: рынки отпадали или настоящий обвал впереди? Геополитика давит на газ

https://www.youtube.com/watch?v=lYUhVeNEv9M

Обзор недели на финансовых рынках: Подробный пересказ

Основное внимание было уделено снижению рынка акций, росту ОФЗ, отчетам крупнейших компаний, а также ожиданию рецессии в США.

Ситуация на рынке акций
На фоне общей нестабильности, рынок акций продолжал демонстрировать волатильность. Основной акцент был сделан на динамике индекса Московской биржи, который находится в коррекции. После достижения максимальных значений в мае, рынок снизился на 20-21%, и дальнейшее развитие событий остается непредсказуемым. Эксперты прогнозируют возможность дальнейшего падения до уровней 2500 или даже 2300 пунктов.

Несмотря на это, отдельные эмитенты показывают стабильность, а в некоторых случаях даже рост, что свидетельствует о неоднородности текущей ситуации на рынке. Например, акции Сбербанка остаются в числе фаворитов среди инвесторов, несмотря на падение вместе с остальным рынком.

Облигации федерального займа (ОФЗ)
Рынок ОФЗ также испытывает определенную стабилизацию, но остается под давлением из-за высоких процентных ставок. Министерство финансов привлекает средства под ставки в районе 15-16% годовых, что вызывает обеспокоенность участников рынка.

Отчеты компаний: Сбербанк, OZON и VK
Особое внимание уделено отчетам крупнейших компаний. Сбербанк отчитался о росте чистой прибыли на 6% за 7 месяцев, несмотря на высокие процентные ставки и снижение активности в ипотечном и другом кредитовании. Это подтверждает устойчивость банка к негативным рыночным условиям.

OZON и VK, напротив, показали негативные результаты. Убытки VK за полугодие удвоились, достигнув 244 млрд рублей. Несмотря на рост числа установок и суточного времени просмотра, компании предстоит преодолеть серьезные финансовые трудности, связанные с высокой задолженностью и необходимостью инвестиций.

Ожидание рецессии в США
Мировые рынки продолжают находиться под давлением ожиданий рецессии в США. Слабые данные по безработице и повышение ставок в Японии вызвали волну панических продаж, которая затронула не только акции, но и сырьевые товары, такие как нефть и золото. Эксперты отмечают, что в ближайшие недели вероятность дальнейшего снижения индексов остается высокой.

Влияние на российский рынок
Хотя российский рынок акций и облигаций менее подвержен влиянию глобальных факторов из-за своей изолированности, рецессия в США может негативно сказаться на настроениях инвесторов и через сырьевые товары, составляющие основу российского экспорта. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности компаний и их дивидендов, что сделает рынок менее привлекательным для инвесторов.

Инфляция в России
Внутренние экономические условия также остаются напряженными. Инфляция в России ускорилась до 9,1% в годовом выражении, а за месяц рост составил 1,14%. Это подталкивает Центральный банк к дальнейшему повышению ключевой ставки, что оказывает давление на рынок акций. Прогнозы по инфляции на конец года остаются высокими, в диапазоне 6,5-7%, что может привести к еще одному повышению ставки.

Рубль и валютный рынок
Рубль также столкнулся с трудностями, несмотря на положительное сальдо торгового баланса. Основной причиной ослабления национальной валюты стало отсутствие ликвидности в юанях на бирже, что привело к росту ставок и усилению давления на рубль. В этих условиях диапазон курса рубля остается неопределенным, и эксперты не исключают дальнейшего ослабления национальной валюты.

Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной и непредсказуемой. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, избегая активных покупок акций, и фокусироваться на более консервативных инструментах, таких как фонды денежного рынка. Важно следить за дальнейшим развитием событий как на мировых рынках, так и в российской экономике, чтобы своевременно реагировать на возможные риски.

#РынокАкций #ОФЗ #Сбербанк #OZON #VK #Инфляция #Рецессия #ФинансовыеРынки #Рубль #Инвестиции #РБК #РБКИнвестиции

Канал: Финансовая независимость
Дата: 5 августа 2024

Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=Qy9z9YAhsKk

# Введение. Первая часть

Здравствуйте! С вами Александр на канале "Финансовая независимость". Продолжаю еженедельные ролики о том, как я инвестирую и делюсь своим двадцатипятилетним опытом инвестора, который достиг финансовой независимости с помощью инвестиций. Сегодня в выпуске новости эмитентов, риски, курс доллара, перспективы компаний, как я инвестирую сейчас, экономика, мои покупки, советы, логика рассуждения. В общем, все для инвесторов.

# Северсталь

Компания Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 21% год к году, чистая прибыль снизилась на 21% год к году. Рост выручки обусловлен увеличением продаж и средних цен на продукцию, а также включением в общую выручку результатов продаж приобретенного в этом году металлоотряда АГП. Снижение прибыли связано с увеличением себестоимости из-за ремонта доменной печи и приобретения дистрибуции того же АГП.

Объем инвестиций Северстали вырос на 60% в рамках новой стратегии. Большая часть вложений будет направлена на техническое переоснащение Череповецкого металлургического комбината. Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за второй квартал 2024 года в размере 31 рубля на акцию. Одобрение этого решения ожидается на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 30 августа 2024 года.

# Ситуация на фондовом рынке

На экране график индекса Мосбиржи. Коррекция явно остановилась и продолжается. Коррекция возникла из-за налоговых инициатив правительства, ожидания повышения ключевой ставки и общего негатива в экономике, вызванного санкционным давлением. Ключевую ставку подняли, признали серьезные проблемы с инфляцией и финансами, поэтому давление на фондовый рынок может продолжиться.

Особое внимание стоит проявлять к бумагам с большими долгами. Попытки восстановиться по рынку будут видны регулярно, но для уверенного роста потребуется уверенность и деньги. Позитива пока не появляется, что хорошо для долгосрочного инвестирования, так как позволяет купить больше активов по относительно неплохим ценам. Продажи российских акций дружественными нерезидентами частично или полностью исчерпали себя как негативный фактор, что можно считать позитивом.

# Новатэк

Компания Новатэк опубликовала сокращенный финансовый результат за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 17% год к году, чистая прибыль выросла более чем в два раза. Результаты оказались лучше ожиданий, котировки акций подрастали. Подробных пояснений по отчетности компания не представила, но известно, что рост экспорта СПГ в ЕС и неденежные курсовые факторы способствовали росту прибыли.

Компания находится под серьезными санкциями, что повышает риски и создает дополнительные проблемы для бизнеса. Новатэк нарастил чистый долг, скорее всего, это связано с инвестициями в строительство Арктик СПГ-2 и покупкой танкеров. Несмотря на санкции, компания ищет пути выхода из сложившейся ситуации. В июне 2024 года компания открыла навигацию по Северному морскому пути, отправив партию СПГ в Китай.

Продолжение в следующем посте - https://rf2.ru/1722931498.html

#финансовая_независимость #инвестиции #Северсталь #Новатэк #МВидео #АФК_Система #курс_доллара #ОФЗ #инвестирование #покупки #дивиденды #Фондовый_рынок #санкции #ключевая_ставка #риски #долгосрочное_инвестирование #рекомендации

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 августа 2024

Рекомендации по покупке активов активов из передачи Деньги не спят от 2 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Акции:
- Газпромнефть: Рекомендуется на коррекции подбирать акции Газпромнефти, так как результаты компании были лучше, чем у многих других в секторе.
- Транснефть: Одна из лучших историй на рынке, рекомендуемая для покупки даже при возможных коррекциях.
- НМТП: Также рекомендована для покупки на коррекциях, с акцентом на сильные финансовые показатели и хорошую позицию на рынке.
- Газпром: Рекомендуется к удержанию с минимальной долей в портфеле, несмотря на противоречивые финансовые показатели, из-за отсутствия продаж со стороны крупных игроков.
- Сбербанк: Хотя и упомянуто с осторожностью, его наличие в портфеле считается допустимым.
- Яндекс: Несмотря на текущие сложности, доля в 2% от портфеля допускается для долгосрочных инвестиций.

Облигации:
- ОФЗ (Облигации федерального займа): Рекомендуется инвестирование в ОФЗ с фиксированным купоном, несмотря на высокие ставки, особенно если они показывают рост на первичном рынке.
- Флотеры (облигации с плавающей ставкой): Высокий спрос на флотеры также делает их привлекательными для инвестиций.
- Замещающие облигации от Газпром капитала: Рекомендуются к формированию позиций на текущем уровне, так как они показывают признаки локального дна.

Прочие активы:
- Золото: Рекомендуется держать золото в портфеле и покупать на коррекциях, основываясь на больших закупках центральными банками и прогнозах снижения ставки ФРС.
- Биткойн: Рекомендуется для долгосрочных инвестиций, особенно учитывая поддержку криптовалют со стороны крупных игроков и политиков в США.

Эти рекомендации основаны на текущем анализе рынка и стратегиях инвестирования, обсуждаемых в видео.

Полный обзор передачи: https://rf2.ru/1722689441.html

#Газпромнефть #Транснефть #НМТП #Газпром #Сбербанк #Яндекс #ОФЗ #Флотеры #Облигации #Золото #Биткойн #Инвестиции #РынокАкций #ФинансовыеРынки #ДолгосрочныеИнвестиции #РоссийскиеАкции #ФондовыйРынок #ФинансовыеСоветы

Канал: БКС Live
Дата: 29 июля 2024

Как заработать 35% на ОФЗ? Какие облигации покупать сейчас? Большой разбор облигаций / БКС Live

https://www.youtube.com/watch?v=1m1Y29e68ts

Введение и приветствие
Ведущий БКС Live Зубов приветствует зрителей и представляет гостя – Антона Куликова, руководителя центра по облигациям. Антон благодарит за приглашение и выражает готовность обсудить текущую ситуацию на долговом рынке.

Текущая ситуация на рынке
Антон начинает с обсуждения недавнего повышения ключевой ставки до 18%, что вызвало значительное падение на рынке. Он отмечает, что это повышение было неожиданным для многих участников рынка, так как ожидалось, что ставка останется на уровне 17%. По его мнению, Центральный банк мог бы подождать до сентября с повышением ставки, но разгон инфляции сделал повышение практически неизбежным.

Дюрация и доходность облигаций
Антон объясняет, что текущие доходности по ОФЗ (облигации федерального займа) значительно выросли, особенно на длинных концах кривой доходностей. Он показывает графики, иллюстрирующие, как доходности изменились с мая по июль. Длинные облигации более чувствительны к изменению процентных ставок, поэтому они падают сильнее, но и потенциал роста у них выше. Дюрация, по его словам, это мера чувствительности облигации к изменениям процентных ставок.

Причины повышения ставки
Антон подробно объясняет, что основной причиной повышения ставки является инфляция. Он показывает графики инфляции за последние годы, где видно, что в 2023 году инфляция значительно превысила целевые показатели ЦБ в 4%. Основные причины разгона инфляции – это рост кредитования и льготные ипотечные программы, которые увеличили денежную массу в экономике.

Кредитование и его влияние
Антон отмечает, что с марта наблюдается значительный рост кредитования, что также способствует инфляции. Он подчеркивает, что льготные ипотечные программы, которые начали действовать весной, привели к удвоению объема кредитов. Это, в свою очередь, усилило инфляционное давление.

Перспективы снижения ставок
Антон прогнозирует, что ставки могут начать снижаться в первом квартале следующего года, если инфляция будет снижаться в соответствии с целевыми показателями ЦБ. Он считает, что рынок может отреагировать на позитивные сигналы уже к концу этого года, особенно если бюджетные показатели будут улучшаться.

Рекомендации по выбору облигаций
Антон дает конкретные рекомендации по выбору облигаций. Он выделяет облигации с переменным купоном (флотером), такие как Газпромнефть, МТС, Газпром и Норникель, которые имеют высокие доходности и считаются надежными. Также он рекомендует облигации второго эшелона, такие как Европлан и ГТЛК, которые имеют высокие доходности при умеренных рисках.

Стратегии заработка на облигациях
Антон объясняет, как можно заработать до 35% на ОФЗ. Он подчеркивает, что наиболее выгодно покупать облигации, которые сильно упали в цене, так как они имеют наибольший потенциал для роста. Также он рекомендует диверсифицировать портфель и регулярно пересматривать свои вложения, чтобы реагировать на изменения на рынке.

Ответы на вопросы зрителей
Антон отвечает на вопросы зрителей, касающиеся различных облигаций, их доходностей и рисков. Он объясняет, что выбор облигаций зависит от индивидуальных целей и риск-профиля инвестора. Также он комментирует текущую ситуацию с инфляцией и возможность усреднения позиций. Антон подчеркивает важность мониторинга рынка и активного управления портфелем.

Заключение
Эфир завершается обсуждением текущих и будущих стратегий на рынке облигаций. Антон подчеркивает, что, несмотря на высокие ставки и волатильность, облигации остаются привлекательным инструментом для инвесторов, особенно в условиях неопределенности на рынке акций. Он рекомендует инвесторам быть внимательными и готовыми к изменениям на рынке, чтобы максимально эффективно управлять своими инвестициями.

#облигации #инвестиции #финансы #ЦентральныйБанк #доходность #инфляция #рынок #ОФЗ #БКСLive #ставки

Продолжение

Канал: BitkoganTalks
Дата: 21 июля 2024

https://www.youtube.com/live/cIZrONTV54w?si=RVjyioOHEtG9eaXE




В передаче были даны несколько инвестиционных рекомендаций:

1. Золото:
- Было рекомендовано держать позиции в золоте, так как ожидается его рост в цене.

2. Облигации:
- Инвестировать в облигации, особенно ОФЗ (Облигации федерального займа), корпоративные облигации и высокодоходные облигации (ВДО). Полученные купоны рекомендуется инвестировать в акции голубых фишек.

3. Акции:
- Акции компаний с хорошими дивидендными выплатами, например, нефтяные компании, включая Сургутнефтегаз.
- Компании, отстающие по сравнению с остальными на рынке, например, Barrick Gold.

4. Замещающие облигации Газпрома:
- Рекомендуется покупать замещающие облигации Газпрома, учитывая текущую платежеспособность компании.

5. Акции малой капитализации и фьючерсы на золото:
- Удерживать позиции в акциях малой капитализации и фьючерсах на золото.

6. Инвестиционные департаменты и апартаменты в Москве и Санкт-Петербурге:
- Несмотря на низкую доходность, рассматриваются возможности инвестирования в недвижимость с последующей сдачей в аренду через управляющие компании.

Рекомендации по распределению активов:
- Держать разнообразный портфель, включающий разные виды активов: золото, облигации, акции различных компаний и секторов.
- Внимательно следить за изменением ставок и инфляционными ожиданиями, корректируя инвестиционную стратегию в зависимости от макроэкономических условий.

Примечания:
- Снижение риска путем диверсификации и осторожный подход к компаниям с высокими долгами и рисками.

#Золото #Инвестиции #Облигации #ОФЗ #Акции #Дивиденды #НефтяныеКомпании #BarrickGold #Газпром #МалаяКапитализация #Фьючерсы #Недвижимость #Москва #СанктПетербург #Диверсификация #ИнвестиционныйПортфель #Ставки #Инфляция #Стратегия #Риски

https://t.me/briefly_finance_and_invest