ФинансовыеРиски

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Рекомендации о покупке облигаций от БКС Live из эфира от 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

В ходе обсуждения на эфире БКС Live были рекомендованы следующие облигации для покупки:

1. ОФЗ-26228 — Данная облигация упоминается как "народная", она считается одной из самых популярных среди инвесторов из-за длинной дюрации. Однако, была также отмечена как несколько спекулятивная в текущих условиях.

2. ОФЗ-26243 — Эту облигацию рекомендовали как более выгодный вариант по сравнению с ОФЗ-26228. Она имеет лучшую доходность и дюрацию, что делает ее более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

3. Газпром 2037 — Облигации Газпрома 2037 года с высоким купоном, которые были рекомендованы для покупки на фоне более низкой стоимости по сравнению с аналогичными облигациями на короткие сроки.

4. ГТЛК — Облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с короткой дюрацией (до 2025-2026 года). Они упоминаются как часть портфеля с высоким уровнем доходности.

5. Самолет — Корпоративные облигации застройщика Самолет также входят в число рекомендованных. Несмотря на риски, связанные с сектором недвижимости, эти облигации считаются хорошим выбором благодаря высокой доходности.

Эти рекомендации были даны с учетом текущей экономической ситуации и предполагаемого изменения процентных ставок в будущем.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #Газпром #Самолет #ГТЛК #ФинансовыйРынок #ФинансовыеРиски #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Закупаем ОФЗ? И какие облигации стоит покупать сейчас? Большой разбор облигаций

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

Обзор и анализ облигационного рынка от БКС

Введение

На данном эфире БКС Live Руслан Гусейнов и Денис Дулин обсуждают текущую ситуацию на облигационном рынке, анализируют его перспективы и дают рекомендации по инвестициям. Основное внимание уделяется российским облигациям федерального займа (ОФЗ), их доходности и прогнозам по процентным ставкам.

Актуальность темы

Интерес к облигационному рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Инвесторы ищут ответы на вопросы о том, когда лучше всего покупать облигации, какие из них наиболее перспективны, и как действовать в условиях повышения процентных ставок.

Влияние ставки ФРС на российский рынок

Хотя Россия и живет в определенной изоляции от западных рынков, ставка ФРС США все еще оказывает влияние на российский долговой рынок. Ставка ФРС удерживается на уровне 5-5.25%, и ожидается, что к 2025 году она начнет снижаться. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности по облигациям и в России. Центробанк России недавно поднял ставку до 18%, и на рынке обсуждаются возможные дальнейшие повышения до 20-22%.

Прогнозы и сценарии

Основной сценарий, который обсуждается, это плавное снижение процентной ставки к 2026 году до уровня 7.5-8.5%. Это делает покупку длинных облигаций сейчас привлекательной стратегией для инвесторов, несмотря на возможные краткосрочные колебания.

Выбор облигаций

Наиболее обсуждаемой облигацией является ОФЗ-26228, которая считается "народной" и часто покупается как долгосрочная инвестиция. Однако, по мнению Дениса, стоит обратить внимание и на другие облигации, такие как ОФЗ-26243, которые могут быть более выгодными с точки зрения доходности и дюрации.

Риски и рекомендации

Инвесторам следует учитывать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что может привести к снижению стоимости облигаций. В таких условиях стоит рассматривать облигации с плавающей ставкой или короткой дюрацией, которые лучше защищены от подобных рисков.

Корпоративные облигации и ВДО

Несмотря на рост дефолтов среди корпоративных облигаций, сектор ВДО (высокодоходные облигации) все еще может быть интересен для инвесторов, особенно если портфель диверсифицирован и включает несколько эмитентов. Однако в текущих условиях многие инвесторы предпочитают более надежные инструменты с меньшим риском.

Замещающие облигации

Замещающие облигации становятся все более популярными среди российских инвесторов, особенно на фоне санкций и волатильности на валютных рынках. Доходность по таким облигациям может значительно варьироваться в зависимости от курсов валют, что открывает возможности для спекулятивных операций.

Заключение

В текущих условиях облигационный рынок представляет собой сложное, но потенциально прибыльное направление для инвестиций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за макроэкономическими показателями, процентными ставками и выбирать облигации с учетом их дюрации, доходности и риска. Важно диверсифицировать портфель и не полагаться только на одну стратегию или тип облигаций.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #ФинансовыйРынок #Экономика #БКС #ДенежныеИнвестиции #РынокОблигаций #ФинансовыеРиски