ФинансовыйРынок

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Рекомендации о покупке облигаций от БКС Live из эфира от 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

В ходе обсуждения на эфире БКС Live были рекомендованы следующие облигации для покупки:

1. ОФЗ-26228 — Данная облигация упоминается как "народная", она считается одной из самых популярных среди инвесторов из-за длинной дюрации. Однако, была также отмечена как несколько спекулятивная в текущих условиях.

2. ОФЗ-26243 — Эту облигацию рекомендовали как более выгодный вариант по сравнению с ОФЗ-26228. Она имеет лучшую доходность и дюрацию, что делает ее более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

3. Газпром 2037 — Облигации Газпрома 2037 года с высоким купоном, которые были рекомендованы для покупки на фоне более низкой стоимости по сравнению с аналогичными облигациями на короткие сроки.

4. ГТЛК — Облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с короткой дюрацией (до 2025-2026 года). Они упоминаются как часть портфеля с высоким уровнем доходности.

5. Самолет — Корпоративные облигации застройщика Самолет также входят в число рекомендованных. Несмотря на риски, связанные с сектором недвижимости, эти облигации считаются хорошим выбором благодаря высокой доходности.

Эти рекомендации были даны с учетом текущей экономической ситуации и предполагаемого изменения процентных ставок в будущем.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #Газпром #Самолет #ГТЛК #ФинансовыйРынок #ФинансовыеРиски #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Закупаем ОФЗ? И какие облигации стоит покупать сейчас? Большой разбор облигаций

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

Обзор и анализ облигационного рынка от БКС

Введение

На данном эфире БКС Live Руслан Гусейнов и Денис Дулин обсуждают текущую ситуацию на облигационном рынке, анализируют его перспективы и дают рекомендации по инвестициям. Основное внимание уделяется российским облигациям федерального займа (ОФЗ), их доходности и прогнозам по процентным ставкам.

Актуальность темы

Интерес к облигационному рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Инвесторы ищут ответы на вопросы о том, когда лучше всего покупать облигации, какие из них наиболее перспективны, и как действовать в условиях повышения процентных ставок.

Влияние ставки ФРС на российский рынок

Хотя Россия и живет в определенной изоляции от западных рынков, ставка ФРС США все еще оказывает влияние на российский долговой рынок. Ставка ФРС удерживается на уровне 5-5.25%, и ожидается, что к 2025 году она начнет снижаться. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности по облигациям и в России. Центробанк России недавно поднял ставку до 18%, и на рынке обсуждаются возможные дальнейшие повышения до 20-22%.

Прогнозы и сценарии

Основной сценарий, который обсуждается, это плавное снижение процентной ставки к 2026 году до уровня 7.5-8.5%. Это делает покупку длинных облигаций сейчас привлекательной стратегией для инвесторов, несмотря на возможные краткосрочные колебания.

Выбор облигаций

Наиболее обсуждаемой облигацией является ОФЗ-26228, которая считается "народной" и часто покупается как долгосрочная инвестиция. Однако, по мнению Дениса, стоит обратить внимание и на другие облигации, такие как ОФЗ-26243, которые могут быть более выгодными с точки зрения доходности и дюрации.

Риски и рекомендации

Инвесторам следует учитывать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что может привести к снижению стоимости облигаций. В таких условиях стоит рассматривать облигации с плавающей ставкой или короткой дюрацией, которые лучше защищены от подобных рисков.

Корпоративные облигации и ВДО

Несмотря на рост дефолтов среди корпоративных облигаций, сектор ВДО (высокодоходные облигации) все еще может быть интересен для инвесторов, особенно если портфель диверсифицирован и включает несколько эмитентов. Однако в текущих условиях многие инвесторы предпочитают более надежные инструменты с меньшим риском.

Замещающие облигации

Замещающие облигации становятся все более популярными среди российских инвесторов, особенно на фоне санкций и волатильности на валютных рынках. Доходность по таким облигациям может значительно варьироваться в зависимости от курсов валют, что открывает возможности для спекулятивных операций.

Заключение

В текущих условиях облигационный рынок представляет собой сложное, но потенциально прибыльное направление для инвестиций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за макроэкономическими показателями, процентными ставками и выбирать облигации с учетом их дюрации, доходности и риска. Важно диверсифицировать портфель и не полагаться только на одну стратегию или тип облигаций.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #ФинансовыйРынок #Экономика #БКС #ДенежныеИнвестиции #РынокОблигаций #ФинансовыеРиски

Канал: ФинамИнвестиции
Дата: 11 августа 2024

Рецессия близко: Баффетт распродал Apple, японский рынок рухнул...

https://www.youtube.com/watch?v=6nmGdicMRWo

Падение японского рынка

На этой неделе японский рынок упал на 12%, что вызвало значительное беспокойство среди инвесторов. Этот обвал связывается с действиями крупных инвесторов, в частности, с тем, что Уоррен Баффет распродал часть своих активов в компании Apple. Этот шаг вызвал волну распродаж на мировых рынках, особенно в технологическом секторе США. Напоминается, что Баффет уже влиял на рынки подобным образом в 2020 году, когда продал акции авиакомпаний, что вызвало значительное снижение котировок.

Почему Баффет продал Apple?

Баффет часто обвиняется в том, что его действия вызывают резкие колебания на рынке. В данном случае, мотивы его распродажи могут быть связаны не только с экономическими факторами, но и с политической ситуацией, в частности, с возможным изменением налоговой политики США после президентских выборов. Также обсуждается, что производственные мощности Apple находятся в Китае, что делает компанию уязвимой перед возможным ужесточением торговых отношений между США и Китаем, особенно если к власти вернется Дональд Трамп.

Влияние на мировой рынок

Японская экономика и слабость йены также сыграли свою роль в падении рынка. Баффет ранее положительно оценивал японский рынок, что разогнало котировки. Однако ослабление йены и нестабильность в глобальной экономике снова привели к снижению. Дискуссия касается того, насколько сильно японский рынок зависит от глобальных трендов, и как изменения процентных ставок в США и Японии могут повлиять на его дальнейшее развитие.

Рецессия в мировой экономике

Участники обсуждения затрагивают вопрос, будет ли рецессия в мировой экономике. Определение рецессии, как двух кварталов подряд с отрицательным ростом ВВП, ставится под сомнение в условиях инфляции, так как номинальные показатели могут показывать рост даже при фактическом снижении. Есть мнение, что текущая ситуация на рынках больше связана с временной паникой, чем с фундаментальными проблемами.

Реакция российского рынка

Российский рынок также отреагировал на внешние события снижением. Отмечается, что изоляция российского рынка не полностью защищает его от влияния мировых трендов, особенно когда речь идет о ценах на нефть и других углеводородах. Динамика цен на нефть вызывает дополнительные риски для российского рынка, хотя пока он продолжает демонстрировать устойчивость.

Ситуация с российским рублём и юанем

Отдельное внимание уделяется ситуации с валютными курсами, в частности, с рублём и юанем. В условиях санкций против российского Национального Клирингового Центра (НКЦ), который играл ключевую роль в валютных операциях, возникают перебои с ликвидностью в юанях. Это привело к росту процентных ставок на кредиты в юанях и усложнило торговые операции между Россией и Китаем.

Отчёты российских компаний

В обсуждении рассматриваются отчёты ряда российских компаний, включая Сбербанк, Озон и Русагро. Сбербанк показал результаты лучше ожиданий, что позитивно воспринято рынком. Русагро, столкнувшись с трудностями в переезде по причине санкций, готовится к суду, что может повлиять на стоимость её акций. Озон также вызывает интерес, несмотря на некоторые временные трудности, связанные с новыми законами и регулированиями.

Рекомендации для инвесторов

В заключение обсуждаются стратегии для инвесторов в условиях нестабильности. Основной совет заключается в том, чтобы не паниковать и использовать текущие коррекции для покупок активов по более низким ценам. Важность долгосрочного подхода подчеркивается, особенно для тех, кто хочет избежать потерь в период кризиса. Для профессиональных инвесторов и фондов акцент делается на необходимости обгонять индекс и использовать все доступные возможности для реинвестирования.

#ФинансовыйРынок #Инвестиции #Рецессия #Акции #Экономика #Баффет #Apple #Япония #РоссийскийРынок #ИнвестиционнаяСтратегия #Финам #ФинамИнвестиции

Продолжение...

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024

Получить доходность выше вклада: шансы есть? Детализированный анализ

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Детализированный анализ

Минфин и облигации

Минфин активно проводит аукционы, размещая флотирующие облигации с высоким спросом. Это связано с тем, что флотирующие облигации, в отличие от облигаций с фиксированным купоном, предлагают более гибкие условия, что привлекательно для инвесторов в условиях высокой инфляции и волатильности рынка. Минфин не желает занимать средства по высоким ставкам, предпочитая размещать флотирующие облигации, что приводит к увеличению ликвидности на рынке. В будущем, когда инфляция начнет снижаться, Минфин может начать размещение облигаций с фиксированным купоном по более низким ставкам.

Американский рынок

На американском рынке наблюдаются аналогичные тенденции. Индекс S&P 500 и индекс долгосрочных облигаций TLT показывают значительное расхождение, что свидетельствует о перераспределении рисков. Инвесторы начинают переходить из рисковых активов в безрисковые, что типично для предрецессионных периодов.

Российские акции

На российском рынке акции остаются под давлением из-за высокой ключевой ставки. Например, акции "Газпрома" показывают операционный убыток за первое полугодие в размере 200 млрд рублей, несмотря на общую прибыльность компании. Это указывает на серьезные финансовые проблемы, которые могут продолжиться и во втором полугодии.

Инфляция в России

Темпы прироста инфляции в России замедляются, но это временное явление. Основные статьи расхода, такие как ЖКХ и бензин, продолжают расти. Это особенно тревожно в преддверии осеннего сезона, когда инфляционные давления могут усилиться из-за сезонных факторов.

Рынок облигаций

Рынок облигаций начинает закладывать ожидания будущего снижения ставки. Это отражается в росте доходностей государственных облигаций. Рынок долгосрочных облигаций традиционно реагирует на ожидания изменения ставки минимум за полгода до фактического изменения.

Риски мировой рецессии

Мир входит в рецессию, и это неизбежно скажется на российской экономике. Падение цен на сырье, снижение глобального спроса и ухудшение экономических показателей будут оказывать давление на доходы бюджета и компании. Это делает рынок облигаций более привлекательным на ближайшие полгода, так как они предлагают стабильную доходность при относительно низком риске.

Стратегия инвестора

Инвесторам рекомендуется тщательно выбирать активы, учитывая текущие риски и перспективы. Вложение в облигации представляется более безопасным вариантом на ближайшие полгода. Тем не менее, стоит рассматривать и отдельные акции, которые могут показать рост, несмотря на общее замедление экономики.

Заключение

Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной. Инвесторам стоит проявлять осторожность и тщательно анализировать каждый актив перед вложением. В ближайшие месяцы основное внимание следует уделять облигациям, которые предлагают стабильную доходность. Выбор отдельных акций также возможен, но требует более глубокого анализа и понимания рисков.

Рекомендации по покупке активов из видео:
https://t.me/briefly_finance_and_invest/137

#ФинансовыйРынок #Инвестиции2023 #Облигации #Акции #Экономика #Инфляция #Минфин #МосковскаяБиржа #ИнвестиционныеСоветы #ФинансовыйАнализ #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #ИринаАхмадуллина #Ахмадуллина

Канал: Журнал Financial One
Дата: 26 июня 2024

https://www.youtube.com/watch?v=Nl7cPfVzjV4

В каких облигациях спасаться от дефолтов

Обзор обсуждения:

Основные темы:
- Ключевая ставка: Обсуждение текущей высокой ключевой ставки и ее влияния на рынок облигаций, включая дефолты и доходности.
- Технические дефолты: Сергей Белый отметил, что на прошлой неделе рынок облигаций пережил "идеальный шторм" с тремя техническими дефолтами.
- Доходность облигаций: Облигации с доходностью в диапазоне 20-23% стали обычным явлением на рынке.
- Ситуация на рынке: Обсуждение текущих сложностей на рынке, включая давление налоговой инспекции на бизнес и действия Центробанка.
- Типы облигаций: Рассмотрение различных типов облигаций - корпоративных, государственных, золотых, и замещающих облигаций.

Список рекомендуемых облигаций:

1. Замещающие облигации Газпром:
- Доходность: до 7% годовых в долларах.
- Рекомендация: Считаются безопасной инвестицией на данный момент.

2. Облигации номинированные в долларах и евро:
- Описание: Номинированы в долларах и евро, торгуются в рублях по курсу Центробанка.
- Рекомендация: Предпочтительны для тех, кто хочет защититься от валютных рисков.

3. Облигации лизинговых компаний:
- Описание: Компании, работающие на рынке 10-20 лет, предоставляющие стабильную отчетность.
- Рекомендация: Подходят для инвесторов, ищущих стабильные доходы.

4. Облигации девелоперов:
- Доходность: Около 25% годовых.
- Рекомендация: Интересны для долгосрочных инвестиций, несмотря на возможные риски.

5. Золотые облигации компаний, таких как Селигдар и Полюс:
- Описание: Консервативный инструмент для диверсификации портфеля.
- Рекомендация: Подходят для инвесторов, ищущих безопасные вложения.

6. Корпоративные облигации М.Видео:
- Доходность: Около 25% годовых.
- Рекомендация: Рекомендованы для вложений на горизонте в год.

Заключение:

Эти рекомендации основаны на анализе текущей экономической ситуации и тенденций на рынке облигаций, учитывая как доходность, так и уровень рисков различных инструментов. Инвесторам предлагается диверсифицировать портфель и учитывать возможные изменения ключевой ставки и экономических условий

#Облигации #Инвестиции #ФинансовыйРынок #Доходность #Риски #Дефолт #Экономика #Центробанк #Лизинг #Газпром #Золото #Девелоперы #МВидео