Получить доходность выше вклада: шансы есть? Детализированный анализ
Продолжение...
Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024
Получить доходность выше вклада: шансы есть? Детализированный анализ
https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s
Детализированный анализ
Минфин и облигации
Минфин активно проводит аукционы, размещая флотирующие облигации с высоким спросом. Это связано с тем, что флотирующие облигации, в отличие от облигаций с фиксированным купоном, предлагают более гибкие условия, что привлекательно для инвесторов в условиях высокой инфляции и волатильности рынка. Минфин не желает занимать средства по высоким ставкам, предпочитая размещать флотирующие облигации, что приводит к увеличению ликвидности на рынке. В будущем, когда инфляция начнет снижаться, Минфин может начать размещение облигаций с фиксированным купоном по более низким ставкам.
Американский рынок
На американском рынке наблюдаются аналогичные тенденции. Индекс S&P 500 и индекс долгосрочных облигаций TLT показывают значительное расхождение, что свидетельствует о перераспределении рисков. Инвесторы начинают переходить из рисковых активов в безрисковые, что типично для предрецессионных периодов.
Российские акции
На российском рынке акции остаются под давлением из-за высокой ключевой ставки. Например, акции "Газпрома" показывают операционный убыток за первое полугодие в размере 200 млрд рублей, несмотря на общую прибыльность компании. Это указывает на серьезные финансовые проблемы, которые могут продолжиться и во втором полугодии.
Инфляция в России
Темпы прироста инфляции в России замедляются, но это временное явление. Основные статьи расхода, такие как ЖКХ и бензин, продолжают расти. Это особенно тревожно в преддверии осеннего сезона, когда инфляционные давления могут усилиться из-за сезонных факторов.
Рынок облигаций
Рынок облигаций начинает закладывать ожидания будущего снижения ставки. Это отражается в росте доходностей государственных облигаций. Рынок долгосрочных облигаций традиционно реагирует на ожидания изменения ставки минимум за полгода до фактического изменения.
Риски мировой рецессии
Мир входит в рецессию, и это неизбежно скажется на российской экономике. Падение цен на сырье, снижение глобального спроса и ухудшение экономических показателей будут оказывать давление на доходы бюджета и компании. Это делает рынок облигаций более привлекательным на ближайшие полгода, так как они предлагают стабильную доходность при относительно низком риске.
Стратегия инвестора
Инвесторам рекомендуется тщательно выбирать активы, учитывая текущие риски и перспективы. Вложение в облигации представляется более безопасным вариантом на ближайшие полгода. Тем не менее, стоит рассматривать и отдельные акции, которые могут показать рост, несмотря на общее замедление экономики.
Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной. Инвесторам стоит проявлять осторожность и тщательно анализировать каждый актив перед вложением. В ближайшие месяцы основное внимание следует уделять облигациям, которые предлагают стабильную доходность. Выбор отдельных акций также возможен, но требует более глубокого анализа и понимания рисков.
Рекомендации по покупке активов из видео:
https://t.me/briefly_finance_and_invest/137
#ФинансовыйРынок #Инвестиции2023 #Облигации #Акции #Экономика #Инфляция #Минфин #МосковскаяБиржа #ИнвестиционныеСоветы #ФинансовыйАнализ #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #ИринаАхмадуллина #Ахмадуллина
