ФинансовыйАнализ

Канал: Деньги не спят
Дата: 30 августа 2024

Телеграмма инвесторам: главные риски для рынка и валют осенью 2024 / Деньги не спят.

https://www.youtube.com/watch?v=xmmskluA6tw

Общая атмосфера и текущие условия на рынке

Лето 2024 года завершилось на минорной ноте, с падением на фондовых рынках. Уже четыре месяца подряд наблюдается снижение, и эта тенденция, по мнению авторов, может продолжиться. По техническому анализу, рынок ещё не достиг дна, и дальнейшее снижение вполне возможно. Основной целью коррекции называют отметку в 2500 пунктов по индексу, что эквивалентно 30-процентному падению от последних максимумов.

Ситуация на фондовом рынке

На рынке акций наблюдается повсеместное снижение, даже самые стабильные компании теряют в стоимости. Технический анализ показывает, что разворотных сигналов нет, что указывает на возможность дальнейшего снижения. Автор подчеркивает, что инвесторы устали от коррекции, многие из них потеряли деньги, и это вызвало панические настроения.

Риски и возможности для инвесторов

Один из главных рисков — это дальнейшее ослабление рубля. По мнению авторов, это приведёт к повышению инфляции и, как следствие, к дальнейшему повышению ключевой ставки Центрального банка России. Такая ситуация может ударить по акциям многих компаний, особенно тех, которые ориентированы на внутренний рынок.

При этом авторы отмечают, что девальвация рубля может стать поддерживающим фактором для экспортёров, которые заработают на более слабом рубле. Инвесторам предлагается сосредоточиться на акциях компаний, которые выиграют от такого сценария.

Девальвация рубля и её последствия

Одной из основных тем обсуждения является ожидаемое ослабление рубля. Это связано с тем, что экономика России сталкивается с множеством вызовов, включая падение доходов от экспорта нефти и газа. Центральный банк вынужден повышать ставки для борьбы с инфляцией, что ещё больше угнетает экономическую активность.

Ослабление рубля и повышение ставок ударят по большинству компаний, ориентированных на внутренний рынок, особенно по тем, кто уже испытывает финансовые трудности. Экспортёры, напротив, могут выиграть в этой ситуации, что делает их акции привлекательными для инвестиций.

Перспективы на ближайшие месяцы

Авторы предполагают, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке останется напряжённой. Продолжится снижение доходов бюджетов компаний, что приведёт к дальнейшему ухудшению их финансовых показателей. В условиях высоких ставок многие компании не смогут эффективно привлекать капитал, что ещё больше осложнит их положение.

Анализ отчётов компаний

Отчёты компаний за последние месяцы показывают ухудшение финансовых показателей. Даже те компании, которые ранее демонстрировали стабильный рост, столкнулись с проблемами. Например, компания "Самолёт" показывает серьёзное снижение стоимости акций, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Это указывает на общую тенденцию переоценки рисков на рынке.

Финансовый сектор и банковский кризис

Банковский сектор тоже переживает трудные времена. С одной стороны, повышаются ставки, с другой — вводятся новые жёсткие нормативы, что ограничивает возможности банков для кредитования. Это особенно негативно сказывается на малом и среднем бизнесе, который сталкивается с ограничением доступа к дешёвым кредитам.

Рекомендации для инвесторов

Основной совет для инвесторов — фокусироваться на экспортёрах и компаниях с устойчивыми финансовыми показателями, которые смогут пережить нынешний кризис. Также рекомендуется держать часть капитала в наличных, чтобы быть готовым к возможным инвестиционным возможностям в будущем.

Заключение

Авторы подчеркивают, что осень 2024 года будет крайне сложным периодом для инвесторов, и призывают к осторожности при принятии инвестиционных решений.

#Экономика2024 #Инвестиции #ФондовыйРынок #Россия #РискиИВозможности #ДевальвацияРубля #БанковскийКризис #ФинансовыйАнализ #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят #ИринаАхмадулина #Ахмадулина

Канал: БКС Live
Дата: 27 августа 2024

Российские акции падают! Стоит ли сейчас вообще покупать акции или обвал еще впереди?

В этом выпуске программы БКС Live обсуждается текущее состояние российского фондового рынка и даются советы по инвестированию.

Введение и общие мысли

Антон Поляков отмечает, что с учетом нынешней ситуации, многие инвесторы, особенно те, кто пользуется сервисом автоследования, находятся в замешательстве и не уверены, стоит ли продолжать инвестировать в российские акции. Он признает, что ситуация на рынке сложная и требует внимательного подхода. Поляков также делится своим мнением по поводу того, как следует воспринимать нынешнее замедление YouTube и его влияние на российский контент.

Ситуация с YouTube и альтернативы

Поляков критикует попытки замедления работы YouTube в России, указывая на то, что это ограничивает доступ к полезной информации для русскоязычных пользователей за пределами страны. Он отмечает, что такие меры создают риск того, что за границей будет доминировать исключительно негативная информация о России, что усиливает негативные настроения в адрес страны. Также он подчеркивает, что российские альтернативы не обладают таким же уровнем охвата и аудитории, что делает их неэффективной заменой YouTube.

Состояние рынка и действия инвесторов

Далее Поляков переходит к обсуждению текущего состояния российского фондового рынка. Он напоминает, что ранее советовал инвесторам входить в рынок через две недели после повышения ключевой ставки, что помогло многим инвесторам войти по более приемлемым ценам. Однако текущие условия, по его мнению, требуют более осторожного подхода.

Риски и циклы на рынке

Поляков подробно разбирает причины текущего падения рынка, отмечая, что в первую очередь на него влияет цикл повышения процентных ставок. Он объясняет, что рынок всегда живет ожиданиями, и текущие ожидания дальнейшего повышения ставок негативно сказываются на настроениях инвесторов. Тем не менее, он подчеркивает, что когда цикл повышения ставок завершится, рынок может показать значительный рост.

Анализ денежных потоков

Антон Поляков уделяет особое внимание анализу денежных потоков, которые уходят в фонды денежного рынка, депозиты и короткие облигации федерального займа (ОФЗ). Он отмечает, что значительная часть средств инвесторов сейчас сосредоточена в этих инструментах, так как они предлагают более высокую доходность в условиях повышенных ставок. Однако, по его мнению, как только цикл повышения ставок закончится, эти деньги снова начнут возвращаться на рынок акций, что вызовет рост цен на них.

Психология инвесторов и ожидания

Поляков также затрагивает важную тему психологии инвесторов. Он отмечает, что в условиях неопределенности многие инвесторы склонны к паническим продажам, что еще больше усиливает негативные настроения на рынке. Однако он призывает сохранять хладнокровие и не продавать активы в панике, так как это может привести к упущенным возможностям при развороте рынка.

Прогнозы и сценарии развития событий

В завершении беседы Поляков обсуждает возможные сценарии развития событий. Он отмечает, что ключевым фактором для рынка станет риторика Центрального банка России по поводу дальнейшего повышения ставок. В случае, если ЦБ РФ объявит о завершении цикла повышения ставок, рынок может быстро отскочить вверх. В противном случае, ожидается продолжение коррекции.

Заключение

Антон Поляков подводит итог, советуя инвесторам сохранять спокойствие и использовать текущие проливы на рынке для аккумулирования хороших позиций. Он подчеркивает, что при правильном подходе к анализу и инвестициям, текущая ситуация на рынке может предложить хорошие возможности для заработка в будущем.

- Если 2х словах: стоит ли сейчас покупать?
- Сейчас стоит покупать осторожно.

https://www.youtube.com/watch?v=hNA3sp6wIiY

#Инвестиции #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Акции #ФинансовыйАнализ #ПсихологияИнвестора #БКСLive #Экономика #ЦБРФ #РискиИВыгоды #БКС #БКСLive

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=wbY-KPe2wfQ

Рекомендации по покупке акций из видео БКС Live за 15 августа 2024 и разбор акций

В ходе обсуждения эксперты из БКС рекомендовали обратить внимание на следующие акции:

1. "Сургутнефтегаз" привилегированные акции (Сургутнефтегаз преф) - была отмечена как одна из топовых позиций в портфеле из-за её привлекательной дивидендной доходности, особенно на фоне ослабления рубля.

2. "Татнефть" - также включена в список рекомендуемых бумаг, несмотря на общие риски для нефтяного сектора.

3. "Роснефть" - акции упоминались как привлекательные, но с оговоркой на общие риски нефтяного сектора.

4. Технологический сектор:
- "Яндекс" и "Positive Technologies" - были рекомендованы как перспективные акции в технологическом секторе, учитывая тренды на импортозамещение и развитие отечественного ПО.
- Компании, связанные с импортозамещением в области технологий (например, ASRT и Diasoft) - упоминались как интересные для инвестирования.

5. Здравоохранение:
- "Евромед" и "Мать и дитя" - были выделены как привлекательные бумаги в секторе здравоохранения. "Евромед" интересен возможностью возобновления выплат дивидендов, а "Мать и дитя" - из-за своей стабильности и привлекательной дивидендной доходности.

6. Финансовый сектор:
- "Сбербанк" - остаётся в числе топовых позиций в портфеле, несмотря на чувствительность к экономическим циклам и высокую процентную ставку.

Эти рекомендации основаны на текущей макроэкономической ситуации и ожиданиях дальнейшего развития российской экономики.

#Сургутнефтегаз #Татнефть #Роснефть #Яндекс #PositiveTechnologies #ASRT #Diasoft #Евромед #Матьидитя #Сбербанк #ФондовыйРынок #РоссийскиеАкции #Инвестиции #Экономика #ФинансовыйАнализ #Технологии #Здравоохранение #Нефтегаз #Дивиденды #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Российские акции. Дно пройдено? Российские акции будут расти или основное падение еще впереди?

https://www.youtube.com/watch?v=wbY-KPe2wfQ

Разбор российской экономики и фондового рынка на фоне мировых изменений

В этом обсуждении эксперты из БКС обсудили ситуацию на российском и мировом фондовых рынках, уделяя особое внимание российским акциям. Они рассмотрели влияние внешних факторов на российскую экономику, анализировали перспективы отдельных секторов и компаний, а также делились своими прогнозами на будущее.

Влияние внешних факторов на российский рынок

Эксперты начали с обсуждения ситуации на американском рынке, отметив, что повышение ставок ФРС США и рост безработицы создают негативные ожидания относительно рецессии. Эти факторы также могут повлиять на российский рынок через снижение цен на сырьевые товары, которые играют ключевую роль в экономике России. Тем не менее, ослабление рубля и привлекательные процентные ставки на российском денежном рынке могут смягчить этот эффект.

Российский фондовый рынок: ожидания и реальность

Ситуация на российском фондовом рынке также непроста. Эксперты отметили, что российский рынок акций демонстрирует интересные перспективы на фоне ослабления рубля и ожиданий по дальнейшему укреплению российской экономики. В то же время инвесторы обращают большое внимание на дивидендную доходность акций, что также является одним из ключевых факторов, определяющих интерес к российским бумагам.

Дивидендная доходность: ключевой драйвер рынка

Российский рынок акций традиционно привлекает внимание инвесторов высокой дивидендной доходностью. Эксперты отметили, что хотя в этом году интерес к дивидендным бумагам снизился из-за высоких ставок по депозитам, все же дивиденды остаются важным фактором для большинства инвесторов. Особенно это актуально для бумаг с высокой доходностью, таких как "Сургутнефтегаз" и "Транснефть", которые привлекают внимание на фоне ослабления рубля.

Текущие тенденции и перспективы роста

На фоне роста процентных ставок и экономической неопределенности, многие инвесторы предпочитают более стабильные активы, такие как облигации и депозиты. Однако, несмотря на это, акции остаются привлекательными для долгосрочных инвесторов, особенно в условиях возможного ослабления рубля и инфляционного давления.

Анализ сектора акций: нефть, технологии и здравоохранение

Эксперты также обсудили перспективы различных секторов российского фондового рынка. В частности, были выделены технологический сектор и здравоохранение, которые могут стать драйверами роста в ближайшее время. В то же время нефтяной сектор, несмотря на свою важность для экономики, может столкнуться с рисками из-за колебаний цен на нефть и влияния внешних факторов.

Выводы и рекомендации

В целом, российский рынок акций остается привлекательным для инвесторов, особенно на фоне ослабления рубля и инфляционного давления. Однако для успешного инвестирования важно учитывать текущие макроэкономические условия и внешние риски. Эксперты советуют инвесторам быть осторожными и тщательно выбирать активы, особенно в условиях высокой волатильности и неопределенности на мировых рынках.

#ФондовыйРынок #РоссийскиеАкции #Инвестиции #Экономика #ФинансовыйАнализ #Технологии #Здравоохранение #Нефтегаз #Дивиденды #РынокОблигаций #БКС

Канал: РБК Инвестции
Дата: 13 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=qofCTfu8T_4

Что лежит в портфеле у любителя шортить? Инвестидеи от редактора РБК Инвестиции Дениса Муравьёва

Пересказ

Введение

На платформе РБК Инвестиции состоялся прямой эфир, в котором обсуждались текущие инвестиционные идеи и портфели. Ведущим эфира был Денис Муравьёв, главный редактор и ведущий РБК Инвестиции. Вместе с ним участвовал Александр Бутманов, основатель экспертного клуба "Союзники", известный своими предпочтениями в инвестициях в "Газпром" и крепкий рубль.

Зачем был организован эфир

Эфир организован для того, чтобы показать зрителям портфели сотрудников РБК Инвестиции, раскрыть их подходы и идеи. Ведущий отметил, что часто на программе "Рынки итоги" один из экспертов рассказывает о своем портфеле. В этот раз решено было раскрыть портфель самого Дениса Муравьёва.

О ведущих и их подходах к инвестициям

Денис Муравьёв представил себя и рассказал о своем инвестиционном опыте, который составляет около пяти лет. Он начал с диванного инвестирования, покупая акции крупных и надежных компаний, как, например, Сбербанк и Alibaba, исходя из убеждения, что такие компании не могут существенно упасть в цене. Со временем он стал разбираться в фондовом рынке и развил свой инвестиционный стиль.

Основная идея портфеля Дениса

Портфель Дениса достаточно консервативен. Основная его часть размещена в депозитах и облигациях, что обеспечивает стабильный доход. Он упомянул, что сейчас 60% его капитала размещены на депозитах под 15% годовых. Оставшиеся средства распределены между облигациями федерального займа (ОФЗ) и акциями.

Акции в портфеле Дениса

В портфеле Дениса четыре основные инвестиционные идеи, основанные на акциях:

- Новатэк: Эта позиция сформировалась на основе веры в будущее крупных проектов компании, таких как Арктик СПГ-2. Денис отмечает, что акции компании снизились на 50% от своих максимумов, и он рассматривает возможность увеличения этой позиции, если акции начнут расти.

- Газпром: Денис также держит акции Газпрома, хотя признает, что пока они показывают убыток. Он верит, что изменения в менеджменте компании могут позитивно сказаться на ее стоимости.

- Роснефть: Инвестиции в Роснефть основаны на ожиданиях роста компании благодаря ее проектам на Востоке и сохранению налоговых льгот. Денис считает, что акции Роснефти могут показать прирост на 30% к 2026 году.

- Северсталь: Вложение в Северсталь Денис объясняет ожиданием роста компании благодаря строительному буму в России и дивидендной политике компании.

Заключение

Эфир завершился обсуждением перспектив российского фондового рынка, рубля, а также криптовалюты. Александр Бутманов отметил, что российский рынок сейчас переживает сложности, но у него есть потенциал для роста. Было также уделено внимание прогнозам по рублю, нефти и другим макроэкономическим показателям.

Хэштеги:
#Инвестиции #ФондовыйРынок #РБКИнвестиции #ДенисМуравьев #АлександрБутманов #Газпром #Новатэк #Роснефть #Северсталь #Акции #Облигации #Рубль #Криптовалюта #ФинансовыйАнализ #РБК

Продолжение...

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024

Получить доходность выше вклада: шансы есть? Детализированный анализ

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Детализированный анализ

Минфин и облигации

Минфин активно проводит аукционы, размещая флотирующие облигации с высоким спросом. Это связано с тем, что флотирующие облигации, в отличие от облигаций с фиксированным купоном, предлагают более гибкие условия, что привлекательно для инвесторов в условиях высокой инфляции и волатильности рынка. Минфин не желает занимать средства по высоким ставкам, предпочитая размещать флотирующие облигации, что приводит к увеличению ликвидности на рынке. В будущем, когда инфляция начнет снижаться, Минфин может начать размещение облигаций с фиксированным купоном по более низким ставкам.

Американский рынок

На американском рынке наблюдаются аналогичные тенденции. Индекс S&P 500 и индекс долгосрочных облигаций TLT показывают значительное расхождение, что свидетельствует о перераспределении рисков. Инвесторы начинают переходить из рисковых активов в безрисковые, что типично для предрецессионных периодов.

Российские акции

На российском рынке акции остаются под давлением из-за высокой ключевой ставки. Например, акции "Газпрома" показывают операционный убыток за первое полугодие в размере 200 млрд рублей, несмотря на общую прибыльность компании. Это указывает на серьезные финансовые проблемы, которые могут продолжиться и во втором полугодии.

Инфляция в России

Темпы прироста инфляции в России замедляются, но это временное явление. Основные статьи расхода, такие как ЖКХ и бензин, продолжают расти. Это особенно тревожно в преддверии осеннего сезона, когда инфляционные давления могут усилиться из-за сезонных факторов.

Рынок облигаций

Рынок облигаций начинает закладывать ожидания будущего снижения ставки. Это отражается в росте доходностей государственных облигаций. Рынок долгосрочных облигаций традиционно реагирует на ожидания изменения ставки минимум за полгода до фактического изменения.

Риски мировой рецессии

Мир входит в рецессию, и это неизбежно скажется на российской экономике. Падение цен на сырье, снижение глобального спроса и ухудшение экономических показателей будут оказывать давление на доходы бюджета и компании. Это делает рынок облигаций более привлекательным на ближайшие полгода, так как они предлагают стабильную доходность при относительно низком риске.

Стратегия инвестора

Инвесторам рекомендуется тщательно выбирать активы, учитывая текущие риски и перспективы. Вложение в облигации представляется более безопасным вариантом на ближайшие полгода. Тем не менее, стоит рассматривать и отдельные акции, которые могут показать рост, несмотря на общее замедление экономики.

Заключение

Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной. Инвесторам стоит проявлять осторожность и тщательно анализировать каждый актив перед вложением. В ближайшие месяцы основное внимание следует уделять облигациям, которые предлагают стабильную доходность. Выбор отдельных акций также возможен, но требует более глубокого анализа и понимания рисков.

Рекомендации по покупке активов из видео:
https://t.me/briefly_finance_and_invest/137

#ФинансовыйРынок #Инвестиции2023 #Облигации #Акции #Экономика #Инфляция #Минфин #МосковскаяБиржа #ИнвестиционныеСоветы #ФинансовыйАнализ #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #ИринаАхмадуллина #Ахмадуллина

Канал: БКС Мир Инвестиций
Дата: 13 июля 2024

Российские акции: пора закупаться или падение еще впереди?

https://youtu.be/Xng9UPytkQ8?si=XGCqCXWu_6rE26pM

Приветствую всех! Это шоу "Без плохих новостей" на канале "БКС Мир инвестиций", с вами Максим Шеин. Главная тема выпуска — дивидендные гэпы, которые уронили рынок. Мы разберемся, когда начнется рост и какие акции можно подобрать.

Российский фондовый рынок установил новые минимумы года по индексу Мосбиржи, который опустился до 2992 пунктов. В четвертый раз за последние 12 месяцев индекс пытается закрепиться ниже 3000, сопровождаясь технической перепроданностью и последующими отскоками.

Дивидендные отсечки сильно влияют на динамику индекса. В день, когда акция начинает торговаться без дивиденда, котировки падают на величину дивидендов. На этой неделе Сбербанк обеспечил снижение индекса на 1,5%, а также Роснефть, Мосэнерго, Татнефть и другие компании.

В прошлом году Сбербанк восстановился менее чем за месяц после дивидендных разрывов, Татнефть и Роснефть также быстро вернулись на свои позиции. В этом году акции могут отыграться так же быстро.

Сейчас отношение прибыли к капитализации для российских компаний составляет в среднем 20%. Если ставка будет оставаться на уровне 16–18% в течение года, акции могут вырасти на 20–25%. При намеке на снижение ставки, рост может быть в два раза больше.

Многие компании, такие как Полюс, Башнефть и Ростелеком, с начала года показали рост на десятки процентов, несмотря на снижение индекса Мосбиржи на 4%.

Июль — месяц волатильности и отсечек, создающий базис для роста в августе. Последние 10 лет в августе всегда был рост, и цель по индексу Мосбиржи к началу осени — 3400 пунктов.

Ответы на вопросы зрителей:
1. Если Центральный банк не поднимет ставку 26 июля, рынок резко отскочит, но это маловероятно.
2. Диверсификация портфеля зависит от вашего аппетита к риску. Акции более рискованны, облигации менее. Если не хотите рисковать, держите 95% в облигациях и 5% в деньгах.
3. В условиях инфляции лучший способ защиты — акции, способные переложить рост на потребителя.
4. Облигации в юанях имеют технический риск, связанный с расчетом цены по курсу ЦБ.
5. Примеры ОФЗ с купоном близким к 15% на 15 лет включают ОФЗ 26247 с купоном 12,2% и доходностью 14,5%.

Также были даны ответы на вопросы о компаниях НЛМК, Полиметалл, Сбербанк, и других.

Основные новости:
1. Акции Сбера упали на 9% после дивидендной отсечки.
2. Транснефть выплатит дивиденды с доходностью около 12,2%.
3. США ввели санкции против китайских верфей, что затруднит строительство для проекта "Арктик СПГ-2".
4. ВТБ проведет обратный сплит акций.
5. Промомед успешно провел IPO.
6. Цены на коксующийся уголь снизились на 14% с начала года.
7. Рекорд продаж газа в России в июле.

Следующие недели важны для отслеживания отчетов Банка России, операционных результатов X5 и возобновления торгов акциями ВТБ. Также запланированы эфиры на БКС Live.

Это был обзор "Без плохих новостей". Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии. Хороших вам доходов!

#Инвестиции #Акции #Дивиденды #ИндексМосбиржи #Экономика #ФинансовыйАнализ #БКС #БезПлохихНовостей #МаксимШеин #Облигации


https://t.me/briefly_finance_and_invest