РоссийскиеАкции

Канал: БКС Live
Дата: 20 августа 2024

Ставка 20% добьёт рынок? Российские акции. И что теперь будет с рублем?

Понял! Я заменил все заголовки на жирные. Вот пересказ с учетом этой правки:

Российские акции: ставка ЦБ убьет рынок? Как подготовиться? И что теперь будет с рублем?

Добрый вечер, уважаемые зрители, рады приветствовать вас на эфире БКС Live. Сегодня персональные брокеры Никита Гулев и Александр Бартенев обсудят текущую ситуацию на рынке, риски повышения ключевой ставки до 20%, влияние этого на рынок акций и облигаций, а также фаворитов рынка на данный момент.

Обзор рынка и последние события

В последние дни на рынке наблюдается значительное падение. Вчера индекс ММВБ упал более чем на 2%, пик падения пришелся на вечернюю сессию, когда объемы торгов были низкими. Лидерами падения стали такие бумаги, как «Мечел» и ТМК, которые потеряли около 5%, в то время как Сбербанк и другие крупные компании теряли до 3%. Рынок оставался в «красной зоне», что усилило панические настроения среди инвесторов.

Анализ отчетностей и их влияние на рынок

Вчера также были опубликованы отчетности компаний «Делимобиль» и «ДиСофт». Отчет «Делимобиля» показал рост выручки на 46% год к году, но чистая прибыль упала на треть. Инвесторы негативно отреагировали на эти результаты, и акции компании снизились на 3,28% к концу дня. «ДиСофт» показал рост выручки на 30%, однако операционная прибыль осталась на уровне прошлого года, что также не вызвало оптимизма у инвесторов.

Риски и прогнозы по рынку

На текущий момент основными причинами падения рынка выделены следующие факторы:

1. Слабый дивидендный сезон: Несмотря на рекордные выплаты дивидендов, их реинвестирование на рынок оказалось слабым из-за высокой ключевой ставки.
2. Высокая ключевая ставка: Резкое повышение ставок снижает привлекательность акций.
3. Стагнация прибыли: Многие компании показали рост выручки, но операционная прибыль остается на прежнем уровне или снижается.
4. Курс рубля: Пока курс рубля остается ниже 95 за доллар, что может негативно сказаться на экспортерах.
5. Негативный новостной фон: Новости, как правило, негативные, что усугубляет падение рынка.

Будущее рынка: достигли ли мы дна?

По мнению экспертов, рынок близок к своему дну, но возможно, что нас ожидает еще несколько волатильных сессий. Потенциал дальнейшего падения оценивается как ограниченный, и инвесторы начинают рискованно скупать акции, ожидая, что в будущем они могут показать рост.

Фавориты рынка: на что обратить внимание?

Александр Бартенев выделяет финансовый сектор как один из наиболее перспективных на данный момент. Сбербанк является основным фаворитом в его портфеле, доля которого достигает 60%. Также он рекомендует обратить внимание на ВТБ и Тинькофф Банк.

Влияние ключевой ставки на рынок

Следующее заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки состоится 13-14 сентября. Если инфляция не покажет значительного роста, то ставка, возможно, останется на текущем уровне. Однако, если ставку повысят, это может привести к дальнейшему падению индекса ММВБ и вызвать новое дно на рынке облигаций.

Выводы и рекомендации

Эксперты рекомендуют сохранять осторожность на рынке, но в то же время использовать текущую ситуацию для покупок. Финансовый сектор, несмотря на возможные риски, остается привлекательным. Также стоит следить за действиями ЦБ и новостями о ключевой ставке, которые могут существенно повлиять на рынок.

Заключение

На рынке сохраняется высокая волатильность, и предсказать точное развитие событий сложно. Тем не менее, инвесторы, готовые к риску, могут использовать текущие низкие цены для создания своих портфелей. Важным моментом остается мониторинг инфляции и действий ЦБ, которые могут стать ключевыми драйверами рынка в ближайшем будущем.

https://www.youtube.com/watch?v=uY1ViTsvpZE

#ФинансовыйСектор #КлючеваяСтавка #Инвестиции #РоссийскиеАкции #Экономика #РынокОблигаций #Инфляция #ЦБ #ФондовыйРынок #БКС #БКСLive

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=wbY-KPe2wfQ

Рекомендации по покупке акций из видео БКС Live за 15 августа 2024 и разбор акций

В ходе обсуждения эксперты из БКС рекомендовали обратить внимание на следующие акции:

1. "Сургутнефтегаз" привилегированные акции (Сургутнефтегаз преф) - была отмечена как одна из топовых позиций в портфеле из-за её привлекательной дивидендной доходности, особенно на фоне ослабления рубля.

2. "Татнефть" - также включена в список рекомендуемых бумаг, несмотря на общие риски для нефтяного сектора.

3. "Роснефть" - акции упоминались как привлекательные, но с оговоркой на общие риски нефтяного сектора.

4. Технологический сектор:
- "Яндекс" и "Positive Technologies" - были рекомендованы как перспективные акции в технологическом секторе, учитывая тренды на импортозамещение и развитие отечественного ПО.
- Компании, связанные с импортозамещением в области технологий (например, ASRT и Diasoft) - упоминались как интересные для инвестирования.

5. Здравоохранение:
- "Евромед" и "Мать и дитя" - были выделены как привлекательные бумаги в секторе здравоохранения. "Евромед" интересен возможностью возобновления выплат дивидендов, а "Мать и дитя" - из-за своей стабильности и привлекательной дивидендной доходности.

6. Финансовый сектор:
- "Сбербанк" - остаётся в числе топовых позиций в портфеле, несмотря на чувствительность к экономическим циклам и высокую процентную ставку.

Эти рекомендации основаны на текущей макроэкономической ситуации и ожиданиях дальнейшего развития российской экономики.

#Сургутнефтегаз #Татнефть #Роснефть #Яндекс #PositiveTechnologies #ASRT #Diasoft #Евромед #Матьидитя #Сбербанк #ФондовыйРынок #РоссийскиеАкции #Инвестиции #Экономика #ФинансовыйАнализ #Технологии #Здравоохранение #Нефтегаз #Дивиденды #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Российские акции. Дно пройдено? Российские акции будут расти или основное падение еще впереди?

https://www.youtube.com/watch?v=wbY-KPe2wfQ

Разбор российской экономики и фондового рынка на фоне мировых изменений

В этом обсуждении эксперты из БКС обсудили ситуацию на российском и мировом фондовых рынках, уделяя особое внимание российским акциям. Они рассмотрели влияние внешних факторов на российскую экономику, анализировали перспективы отдельных секторов и компаний, а также делились своими прогнозами на будущее.

Влияние внешних факторов на российский рынок

Эксперты начали с обсуждения ситуации на американском рынке, отметив, что повышение ставок ФРС США и рост безработицы создают негативные ожидания относительно рецессии. Эти факторы также могут повлиять на российский рынок через снижение цен на сырьевые товары, которые играют ключевую роль в экономике России. Тем не менее, ослабление рубля и привлекательные процентные ставки на российском денежном рынке могут смягчить этот эффект.

Российский фондовый рынок: ожидания и реальность

Ситуация на российском фондовом рынке также непроста. Эксперты отметили, что российский рынок акций демонстрирует интересные перспективы на фоне ослабления рубля и ожиданий по дальнейшему укреплению российской экономики. В то же время инвесторы обращают большое внимание на дивидендную доходность акций, что также является одним из ключевых факторов, определяющих интерес к российским бумагам.

Дивидендная доходность: ключевой драйвер рынка

Российский рынок акций традиционно привлекает внимание инвесторов высокой дивидендной доходностью. Эксперты отметили, что хотя в этом году интерес к дивидендным бумагам снизился из-за высоких ставок по депозитам, все же дивиденды остаются важным фактором для большинства инвесторов. Особенно это актуально для бумаг с высокой доходностью, таких как "Сургутнефтегаз" и "Транснефть", которые привлекают внимание на фоне ослабления рубля.

Текущие тенденции и перспективы роста

На фоне роста процентных ставок и экономической неопределенности, многие инвесторы предпочитают более стабильные активы, такие как облигации и депозиты. Однако, несмотря на это, акции остаются привлекательными для долгосрочных инвесторов, особенно в условиях возможного ослабления рубля и инфляционного давления.

Анализ сектора акций: нефть, технологии и здравоохранение

Эксперты также обсудили перспективы различных секторов российского фондового рынка. В частности, были выделены технологический сектор и здравоохранение, которые могут стать драйверами роста в ближайшее время. В то же время нефтяной сектор, несмотря на свою важность для экономики, может столкнуться с рисками из-за колебаний цен на нефть и влияния внешних факторов.

Выводы и рекомендации

В целом, российский рынок акций остается привлекательным для инвесторов, особенно на фоне ослабления рубля и инфляционного давления. Однако для успешного инвестирования важно учитывать текущие макроэкономические условия и внешние риски. Эксперты советуют инвесторам быть осторожными и тщательно выбирать активы, особенно в условиях высокой волатильности и неопределенности на мировых рынках.

#ФондовыйРынок #РоссийскиеАкции #Инвестиции #Экономика #ФинансовыйАнализ #Технологии #Здравоохранение #Нефтегаз #Дивиденды #РынокОблигаций #БКС

Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 3 августа 2024

Первая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!

https://www.youtube.com/watch?v=s2t3hQrR-JI

Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!

Всем привет! Это шоу "Без плохих новостей" на канале "БКС Мир Инвестиций". С вами Максим Шеин. Сегодня мы обсудим главные новости недели, ответим на ваши вопросы и, конечно, разыграем подарки.

Рынок после повышения ставки Центробанком

На прошлой неделе российский фондовый рынок продолжал снижаться после решения Центробанка повысить ключевую ставку до 18%. Индекс Мосбиржи снизился на 17% от своего максимального значения, зафиксированного в мае этого года. Индекс полной доходности, который учитывает дивиденды компаний, потерял 13%, но с начала года показывает символический +1%.

Акции, которые выросли на неделе

Несмотря на общий спад, некоторые акции показали рост. Например, акции "Полюс" выросли благодаря историческому максимуму мировых цен на золото, превысившему 2,500 долларов за унцию. В "втором эшелоне" компании "Мать и дитя" и "Global Trans" подросли на 4%.

Компании с высокой долговой нагрузкой

Для анализа долговой нагрузки компаний используется отношение чистого долга к чистой операционной прибыли после налогов (НПАД). Около 15% российских компаний имеют отрицательное значение по этому показателю, что делает повышение ставок наименее болезненным для них. Среди таких компаний: "Лукойл", "Татнефть", "Северсталь", "Мать и дитя", "ИРАО", "HeadHunter" и другие.

Наиболее сложная ситуация с точки зрения долга у компаний "Газпром", "Русала", "АФК Система", "ТГК-2" и "Россети Сибирь".

Рынок акций и прогнозы аналитиков

Рынок негативно отреагировал на решение Центробанка, особенно после комментариев регулятора, что ставка может быть увеличена до 20%. Однако, если рынок поймёт, что такой высокой ставки не будет и начнётся цикл смягчения, это может послужить сильным драйвером для роста акций. Важно помнить, что многие публичные компании продолжают зарабатывать прибыль, и её темпы роста могут быть высокими, на уровне 30-40%, что выше текущей ставки.

Влияние дивидендов и ликвидности

Дивиденды могут поддержать рынок акций краткосрочно, несмотря на негативную монетарную политику ЦБ. Потенциальное снижение инфляции также может означать начало смягчения монетарной политики, что всегда отражается на ожиданиях рынка.

Вероятность повышения ставки до 20%

Повышение ставки до 20% - это шоковый сценарий с невысокой вероятностью. Аналитики прогнозировали его в конце второго квартала. При размещении компаний на бирже часто слышна фраза "книга заявок переподписана", что означает высокий спрос на актив и возможное повышение цен на акции в момент начала торгов.

Компания Газпром и восстановление отношений

Газпром, вероятно, будет восстанавливаться лучше рынка в случае нормализации отношений с западными странами. Однако, построение газопровода в Иран вызывает скептицизм из-за значительных капитальных затрат и неопределённости ценообразования.

Снижение ставки и перемещение капитала

Снижение ставки может привести к перемещению капитала из вкладов в другие инструменты, что может вызвать новый виток инфляции. Банк России должен настроить спрос в экономике, чтобы он не превышал возможности её удовлетворения.

Ситуация с депозитами в банках

После повышения ключевой ставки банки не увеличили процент по депозитам. Сбербанк, который занимает половину рынка, поднял ставки по депозитам до 18% ещё в июне, до повышения ключевой ставки, и остальные банки последовали за ним.

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Покупка ОФЗ с большими скидками вызывает вопросы у инвесторов. Основная доходность облигаций к погашению не равна купонной доходности, и изменение цены зависит от срока до погашения. Длинные облигации сильнее реагируют на изменения доходности.

Продолжение в следующем посте...
https://rf2.ru/1722765218.html

#инвестиции #фондовыйрынок #российскиеакции #Центробанк #дивиденды #долговаянагрузка #акцииГазпром #финансовыеновости #БКС #Шеин

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 августа 2024

Рекомендации по покупке активов активов из передачи Деньги не спят от 2 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Акции:
- Газпромнефть: Рекомендуется на коррекции подбирать акции Газпромнефти, так как результаты компании были лучше, чем у многих других в секторе.
- Транснефть: Одна из лучших историй на рынке, рекомендуемая для покупки даже при возможных коррекциях.
- НМТП: Также рекомендована для покупки на коррекциях, с акцентом на сильные финансовые показатели и хорошую позицию на рынке.
- Газпром: Рекомендуется к удержанию с минимальной долей в портфеле, несмотря на противоречивые финансовые показатели, из-за отсутствия продаж со стороны крупных игроков.
- Сбербанк: Хотя и упомянуто с осторожностью, его наличие в портфеле считается допустимым.
- Яндекс: Несмотря на текущие сложности, доля в 2% от портфеля допускается для долгосрочных инвестиций.

Облигации:
- ОФЗ (Облигации федерального займа): Рекомендуется инвестирование в ОФЗ с фиксированным купоном, несмотря на высокие ставки, особенно если они показывают рост на первичном рынке.
- Флотеры (облигации с плавающей ставкой): Высокий спрос на флотеры также делает их привлекательными для инвестиций.
- Замещающие облигации от Газпром капитала: Рекомендуются к формированию позиций на текущем уровне, так как они показывают признаки локального дна.

Прочие активы:
- Золото: Рекомендуется держать золото в портфеле и покупать на коррекциях, основываясь на больших закупках центральными банками и прогнозах снижения ставки ФРС.
- Биткойн: Рекомендуется для долгосрочных инвестиций, особенно учитывая поддержку криптовалют со стороны крупных игроков и политиков в США.

Эти рекомендации основаны на текущем анализе рынка и стратегиях инвестирования, обсуждаемых в видео.

Полный обзор передачи: https://rf2.ru/1722689441.html

#Газпромнефть #Транснефть #НМТП #Газпром #Сбербанк #Яндекс #ОФЗ #Флотеры #Облигации #Золото #Биткойн #Инвестиции #РынокАкций #ФинансовыеРынки #ДолгосрочныеИнвестиции #РоссийскиеАкции #ФондовыйРынок #ФинансовыеСоветы

Канал: БКСLive
Дата: 24 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=0oa1JwCQE7w

Российские акции — разбор: Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа, Интер РАО

Российские акции: подробный разбор от БКС

В эфире БКС Live аналитик Дмитрий Булгаков обсудил состояние и перспективы ключевых российских компаний из различных отраслей. Он затронул компании Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа и Интер РАО, предоставив детальный анализ целевых цен, текущего состояния и ожиданий.

Электроэнергетика

Булгаков отметил, что после недавней коррекции, целевые цены на Мосэнерго, ТГК-1 и Unipro были пересмотрены в сторону повышения, и теперь все три компании имеют позитивный прогноз. В июле произошла индексация тарифов на газ, что привело к рекордно высоким спотовым ценам на электроэнергию, особенно в европейской части России. Это благоприятно сказалось на финансовых показателях генераторов, таких как Интер РАО и Unipro.

Булгаков также подчеркнул важность дивидендной политики для энергетического сектора. Он отметил, что многие компании, включая РусГидро и ФСК, не платят дивиденды из-за больших капитальных затрат, что снижает их привлекательность для инвесторов. Тем не менее, Интер РАО удалось найти баланс между капитальными вложениями и выплатами акционерам, что делает её более привлекательной.

Транспорт

В секторе транспорта Булгаков выделил совкомфлот с позитивным прогнозом, в то время как взгляды на GlobalTrans остаются сдержанными. Аэрофлот, несмотря на рост пассажирооборота и загрузки, сталкивается с неопределённостью из-за возможного регулирования тарифов на авиабилеты и санкций против дочерней компании Победа.

Булгаков также отметил, что ставки фрахта для совкомфлота остаются высокими, что компенсирует падение выручки от санкционных судов. Первый квартал показал хорошие финансовые результаты, и при сохранении текущих ставок компания может выйти на значительную чистую прибыль к концу года.

Удобрения

Компания ФосАгро продолжает генерировать положительный денежный поток и сохраняет дивидендную историю, несмотря на введение экспортных пошлин. Булгаков подчеркнул, что компания остаётся привлекательной для инвесторов благодаря стабильной выручке и высокому уровню дивидендных выплат.

ИТ и телекоммуникации

Булгаков выразил сдержанный оптимизм по отношению к компаниям Астра и Позитив. Ожидается, что Астра покажет рост выручки во втором квартале, однако темпы роста их флагманского продукта, операционной системы Астра Линукс, замедлились. Позитив также столкнулся с трудностями, показав убытки во втором квартале, что ставит под вопрос их амбициозные планы по росту.

Заключение

Булгаков заключил, что инвесторы должны внимательно следить за изменениями в регулировании и дивидендной политике компаний, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. Он также подчеркнул важность оценки способности компаний генерировать свободный денежный поток и соблюдать свои финансовые обязательства.

Советы по покупке акций:

1. Интер РАО - позитивный прогноз, выгодное положение после повышения тарифов на газ.
2. Совкомфлот - высокие ставки фрахта, хорошие финансовые результаты.
3. Unipro и Мосэнерго - пересмотренные целевые цены в сторону повышения, позитивный прогноз.

#Инвестиции #РоссийскиеАкции #АнализРынка #БКС #ФосАгро #Аэрофлот #Астра #Позитив #Диасофт #Сегежа #ИнтерРАО #Совкомфлот #GlobalTrans #РусГидро #Unipro #МосЭнерго #ТГК1

Канал: БКС Live
Дата: 18 июля 2024

Российские акции: дно пройдено? Пора ли уже закупаться? И какие российские акции купить?

https://www.youtube.com/watch?v=REo6J17iCxE

Основные темы обсуждения:

1. Состояние российского рынка акций:
- Текущая ситуация:
- Рынок остыл, что вызывает оптимизм, так как акции спустились до более адекватных фундаментальных оценок.

- Исторические тренды:
- Рыночные коррекции на 20-25% являются нормальными и происходят регулярно, даже в периоды бычьего рынка.
- Российский рынок не рос в долларовом выражении с 2008 года, индекс РТС упал на 50% за 16 лет.

2. Стратегии инвестирования:
- Необходимость стратегии:
- Для успешного инвестирования необходимо иметь четко прописанную инвестиционную стратегию, желательно в письменном или электронном виде.
- Стратегия помогает избегать эмоциональных решений в периодах высокой волатильности и кризисов.

- Типы стратегий:
- Пассивные долгосрочные стратегии требуют регулярных инвестиций, даже небольшими суммами, и выдержки в периоды просадок.
- Стратегии, ориентированные на получение абсолютной доходности, менее агрессивны и используют финансовые инструменты, такие как фонды, для защиты от волатильности.

- Риски и маржинальное кредитование:
- В первые годы инвестирования категорически рекомендуется избегать использования маржинального ресурса.
- Даже опытные инвесторы используют маржинальное кредитование с осторожностью, ограничивая его до 10-20% от капитала.

3. Выбор акций и текущие рекомендации:
- Текущие рекомендации:
- Полюс: В условиях глобальной нестабильности и интереса к золоту Полюс выглядит перспективно.
- Газпром: Несмотря на скепсис, Газпром может показать рост из-за потенциального перетока капитала от инвесторов, которые держали его в шортах.
- Новатэк: Компания имеет гибкий бизнес и перспективы роста на рынке СПГ, несмотря на текущие проблемы и снижение стоимости акций на 40%.

- Подход к выбору акций:
- Использование фундаментального анализа для формирования фокус-листа.
- Включение бумаг в портфель происходит на основании технического анализа, таких как пробитие уровня сопротивления или разворот средних скользящих.

4. Оценка рыночных коррекций и рыночных условий:
- Текущая коррекция:
- Рыночная коррекция рассматривается как здоровое явление.
- Уровни индекса ММВБ в диапазоне 2800-3000 считаются интересными для формирования позиций.

- Рекомендации по действиям:
- Инвесторам с горизонтом более 5 лет рекомендуется начать формирование позиций на текущих уровнях.
- Для более осторожных инвесторов рекомендуется 50% инвестировать сейчас, а остальные 50% держать в денежных инструментах, ожидая дальнейших сигналов.

5. Контроль рисков и использование стоп-лоссов:
- Использование стоп-лоссов:
- Установление стоп-лоссов на уровне 3-7% для контроля рисков.
- В периоды высокой волатильности рекомендуется уменьшать позиции, чтобы минимизировать влияние волатильности на общий капитал.

- Хеджирование:
- Для крупных портфелей рекомендуется использовать хеджирование через производные инструменты, такие как фьючерсы на индекс ММВБ.
- Частным инвесторам рекомендуется использовать стоп-лоссы вместо хеджирования через производные.

6. Перспективы и ожидания:
- Ставка доходности:
- Ставка доходности и альтернативные доходности (например, облигации) имеют значительное влияние на рынок акций.
- Ожидается, что стабилизация ставки может стать сигналом для входа в длинные позиции по облигациям и акциям.

- Рыночные настроения:
- Рыночные настроения и ожидания дивидендов играют ключевую роль в оценке акций.
- Инвесторы должны быть готовы к периодам, когда акции не растут в цене, и использовать эти периоды для пополнения портфеля

Заключение:
Игорь Вагизов делится своим опытом и стратегиями, подчеркивая важность наличия четкой инвестиционной стратегии, контроля рисков и разумного подхода к выбору акций. Рынок акций предлагает возможности для долгосрочных инвесторов, несмотря на текущие волатильные условия

#РоссийскиеАкции #Инвестиции #ФондовыйРынок #Газпром #Новатэк #Полюс #Облигации #Рынок #Волатильность #Акции