Центробанк

Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 3 августа 2024

Первая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!

https://www.youtube.com/watch?v=s2t3hQrR-JI

Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!

Всем привет! Это шоу "Без плохих новостей" на канале "БКС Мир Инвестиций". С вами Максим Шеин. Сегодня мы обсудим главные новости недели, ответим на ваши вопросы и, конечно, разыграем подарки.

Рынок после повышения ставки Центробанком

На прошлой неделе российский фондовый рынок продолжал снижаться после решения Центробанка повысить ключевую ставку до 18%. Индекс Мосбиржи снизился на 17% от своего максимального значения, зафиксированного в мае этого года. Индекс полной доходности, который учитывает дивиденды компаний, потерял 13%, но с начала года показывает символический +1%.

Акции, которые выросли на неделе

Несмотря на общий спад, некоторые акции показали рост. Например, акции "Полюс" выросли благодаря историческому максимуму мировых цен на золото, превысившему 2,500 долларов за унцию. В "втором эшелоне" компании "Мать и дитя" и "Global Trans" подросли на 4%.

Компании с высокой долговой нагрузкой

Для анализа долговой нагрузки компаний используется отношение чистого долга к чистой операционной прибыли после налогов (НПАД). Около 15% российских компаний имеют отрицательное значение по этому показателю, что делает повышение ставок наименее болезненным для них. Среди таких компаний: "Лукойл", "Татнефть", "Северсталь", "Мать и дитя", "ИРАО", "HeadHunter" и другие.

Наиболее сложная ситуация с точки зрения долга у компаний "Газпром", "Русала", "АФК Система", "ТГК-2" и "Россети Сибирь".

Рынок акций и прогнозы аналитиков

Рынок негативно отреагировал на решение Центробанка, особенно после комментариев регулятора, что ставка может быть увеличена до 20%. Однако, если рынок поймёт, что такой высокой ставки не будет и начнётся цикл смягчения, это может послужить сильным драйвером для роста акций. Важно помнить, что многие публичные компании продолжают зарабатывать прибыль, и её темпы роста могут быть высокими, на уровне 30-40%, что выше текущей ставки.

Влияние дивидендов и ликвидности

Дивиденды могут поддержать рынок акций краткосрочно, несмотря на негативную монетарную политику ЦБ. Потенциальное снижение инфляции также может означать начало смягчения монетарной политики, что всегда отражается на ожиданиях рынка.

Вероятность повышения ставки до 20%

Повышение ставки до 20% - это шоковый сценарий с невысокой вероятностью. Аналитики прогнозировали его в конце второго квартала. При размещении компаний на бирже часто слышна фраза "книга заявок переподписана", что означает высокий спрос на актив и возможное повышение цен на акции в момент начала торгов.

Компания Газпром и восстановление отношений

Газпром, вероятно, будет восстанавливаться лучше рынка в случае нормализации отношений с западными странами. Однако, построение газопровода в Иран вызывает скептицизм из-за значительных капитальных затрат и неопределённости ценообразования.

Снижение ставки и перемещение капитала

Снижение ставки может привести к перемещению капитала из вкладов в другие инструменты, что может вызвать новый виток инфляции. Банк России должен настроить спрос в экономике, чтобы он не превышал возможности её удовлетворения.

Ситуация с депозитами в банках

После повышения ключевой ставки банки не увеличили процент по депозитам. Сбербанк, который занимает половину рынка, поднял ставки по депозитам до 18% ещё в июне, до повышения ключевой ставки, и остальные банки последовали за ним.

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Покупка ОФЗ с большими скидками вызывает вопросы у инвесторов. Основная доходность облигаций к погашению не равна купонной доходности, и изменение цены зависит от срока до погашения. Длинные облигации сильнее реагируют на изменения доходности.

Продолжение в следующем посте...
https://rf2.ru/1722765218.html

#инвестиции #фондовыйрынок #российскиеакции #Центробанк #дивиденды #долговаянагрузка #акцииГазпром #финансовыеновости #БКС #Шеин

Канал: Finversia
Дата: 31 июля 2024

Фондовый рынок России: виды на август / Биржевая среда с Яном Артом

https://www.youtube.com/watch?v=2gBb7jGt8-8

Обзор фондового рынка России: ожидания на август

Введение

Добрый вечер, уважаемые зрители канала "Финверсия"! Сегодняшняя наша встреча посвящена обсуждению текущего состояния и перспектив фондового рынка России, а также курса рубля на август. В гостях у нас Игорь Исаев, акционер финансового брокера "Август", и Алеев, управляющий активами финансового брокера. Обсудим текущие макроэкономические тенденции и их влияние на рынок.

Курс рубля

С момента введения санкций на Московскую биржу, курс рубля стал значительно менее волатильным и продолжает укрепляться. Приняты все возможные меры для его ослабления, однако ситуация остаётся сложной. Ожидания на август таковы, что значительных колебаний курса не предвидится, рубль, скорее всего, останется в диапазоне 85-90 рублей за доллар. Возможны флуктуации в пределах 5 рублей вверх или вниз, однако курс рубля, вероятнее всего, продолжит укрепляться. Эта ситуация может измениться с началом платежей, что создаст предпосылки для ослабления рубля.

Рынок облигаций

Центробанк России недавно повысил процентные ставки, что оказало влияние на фондовый рынок. В краткосрочной перспективе это повышение будет сдерживать рост рынка акций, так как инвесторы будут предпочитать облигации с высокой доходностью. Однако в долгосрочной перспективе ожидается, что доходность по облигациям снизится, что сделает рынок акций более привлекательным.

Фондовый рынок

Коррекция на фондовом рынке началась в мае и составила около 16% по индексу, что для российского рынка не является значительным падением. Исторически коррекции на рынке достигали 25%. Таким образом, текущее снижение находится в пределах нормы. Ожидается, что рынок останется на текущих уровнях в августе, без значительных падений или ростов.

Инвестиционные стратегии

Для частных инвесторов в текущих условиях рекомендуется несколько стратегий:

1. Облигации. Инвестирование в государственные облигации (ОФЗ) является надёжным вариантом, особенно при наличии крупного капитала. Облигации предлагают высокую доходность при минимальных рисках.

2. Акции. Инвестирование в акции системообразующих компаний, таких как Сбербанк или Газпром, может быть менее волатильным и обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе. Например, акции Газпрома сейчас стоят очень дёшево, что делает их потенциально выгодными для долгосрочных инвесторов.

3. Портфельные инвестиции. Создание диверсифицированного портфеля, включающего как акции, так и облигации, позволяет максимизировать доходность при минимизации рисков. Марковиц доказал, что портфельный подход позволяет достичь лучшего баланса между риском и доходностью.

Заключение

Август обещает быть относительно спокойным месяцем для российского фондового рынка. Курс рубля, скорее всего, останется стабильным, а рынок акций не претерпит значительных изменений. Инвесторам рекомендуется обратить внимание на государственные облигации и диверсифицированные портфели для минимизации рисков и увеличения доходности. Независимо от краткосрочных колебаний, долгосрочные стратегии и разумный подход к инвестированию останутся ключевыми для успешного управления капиталом.

#ФондовыйРынок #Инвестиции #РоссийскийРубль #ГосударственныеОблигации #Акции #ДолгосрочныеИнвестиции #Финансы #Экономика #Центробанк #БиржеваяСреда

Канал: Finversia
Дата: 31 июля 2024

Доллар и рубль. Прогноз на август 2024. Прогноз курса доллара и прогноз курса рубля | Ян Арт

https://www.youtube.com/watch?v=ooSdzzXjZQU

Доллар и рубль: Прогноз на август 2024 года

Прогноз курса доллара и рубля всегда вызывает оживленные дискуссии. В данном прогнозе на август 2024 года, автор Ян Арт рассматривает несколько ключевых факторов, влияющих на курс валют, и предлагает аналитическое осмысление текущей ситуации.

Анализ предыдущего месяца

В июле ситуация с курсом рубля оставалась неясной. Несмотря на повышение ключевой ставки Центробанка с 16 до 18%, рубль не продемонстрировал значительных изменений. Официальный курс рубля был выше расчетного курса, необходимого для бюджета, который составляет 90 рублей 10 копеек за доллар. На практике же курс колебался в районе 87-88 рублей за доллар.

Три сценария на июль

Автор ранее выделял три возможных сценария на июль:
1. Снижение ключевой ставки Центробанком — маловероятно.
2. Понижение курса рубля без изменения ставки за счет регулирования объемов продажи и покупки валюты.
3. "Китайская мембрана" — менее конкретный, но предполагающий значительные изменения.

На практике не реализовался ни один из первых двух сценариев, и лишь к концу июля стало ясно, что третий сценарий оказался ближе к истине.

Прогнозы экспертов на июль

Несмотря на различные прогнозы экспертов, курс рубля в июле оставался стабильным. Например:
- Прогноз компании "Инвестиции" — 87-92 рубля за доллар.
- Аналитик компании "Финам" Александр Патан ожидал диапазон 87,5-95 рублей за доллар.
- Доцент Российского экономического университета имени Плеханова Вадим Ковригин предсказывал курс 90 рублей за доллар к осени.

Ситуация в августе

Для августа прогнозы также разнообразны:
- Министерство Финансов продолжает покупки юаней, что должно компенсировать воздействие на курс рубля.
- Цены растут, несмотря на укрепление рубля, и Центробанк констатирует усиление инфляции, прогнозируя её на уровне 6,5-7% на 2024 год.
- Дефицит бюджета увеличен с 1,6 до 2,1 триллионов рублей, что может усилить давление на рубль.

Прогнозы экспертов на август

Различные эксперты высказывают следующие мнения:
- Георгий Астапкович (Высшая Школа Экономики) ожидает снижение рубля до 95 за доллар.
- Виктор Шамин предполагает диапазон 89-91 рубля за доллар.
- Владимир Чернов (Freedom Finance Global) предсказывает 87-90 рублей за доллар.
- Денис Буйволов (БКС Мир Инвестиций) прогнозирует 88 рублей за доллар.

Резюме

В августе рубль, скорее всего, сохранится на текущих уровнях, возможно небольшое укрепление или ослабление в пределах 87-95 рублей за доллар. Ситуация остается неопределенной, и курс будет зависеть от действий Центробанка и Министерства Финансов.

Рекомендации для вкладчиков

Ян Арт рекомендует краткосрочные рублевые депозиты как один из наиболее удобных и эффективных вариантов вложения денег в текущей ситуации. Он также советует иметь часть средств в наличных долларах в качестве страховки на случай девальвации рубля.

Заключение

Август традиционно является месяцем финансовых потрясений, но конкретных причин для резких изменений курса рубля в этом году пока не видно. Важно сохранять здравый смысл и рационально подходить к управлению личными финансами.

#Прогноз #КурсРубля #КурсДоллара #Финансы #Экономика #Август2024 #Центробанк #Инфляция #РекомендацииВкладчикам

Канал: BitkoganTalks
Дата: 21 июля 2024

https://www.youtube.com/live/cIZrONTV54w?si=RVjyioOHEtG9eaXE

Коган и Абзалов: Атака на Йемен Трамп сдает Тайвань? Почему останавливается торговля с Китаем? Неделя. Отражение

1. Атака на Йемен и напряженность на Ближнем Востоке

Ситуация в Йемене:
- Израильские силы атаковали йеменские позиции после серии нападений хуситов, которые достигли Тель-Авива. Это стало первым случаем атаки на дипломатическое представительство на территории Израиля.
- Удары израильтян были согласованы с Саудовской Аравией и США, что подчеркивает их совместные интересы в регионе.

Визит Нетаньяху в США:
- В ближайшее время Нетаньяху встретится с президентом США Джо Байденом и конгрессменами, чтобы обсудить текущую ситуацию и совместные действия.

2. Политическая ситуация в США

Планы Дональда Трампа:
- Трамп рассматривает возможность возвращения на пост президента. В его планах – массовая депортация нелегальных мигрантов и ограничение субсидий на электромобили.
- Трамп также намерен ужесточить санкции против Ирана и пересмотреть торговые отношения с Китаем.

Демократы и внутриполитическая борьба:
- Внутриполитическая ситуация в США накалена. Демократы обсуждают возможную замену Джо Байдена на выборах, учитывая его возраст и состояние здоровья.
- Ходят слухи, что Камала Харрис может стать кандидатом, однако это вызывает противоречивые мнения внутри партии.

3. Экономика и инвестиции

Инвестиционные стратегии:
- Обсуждаются текущие инвестиционные стратегии, включая покупку облигаций и акций голубых фишек. Подчеркивается важность диверсификации портфеля и снижение рисков.
- Участники передачи делятся своими взглядами на перспективы золота, которое, по их мнению, может вырасти в цене.

Действия Федерального резерва:
- Федеральный резерв США рассматривает возможность поднятия ставок. Ожидается, что инфляция пойдет на спад к концу года, что приведет к пересмотру политики ставок.

4. Кибербезопасность

Сбои в системе Windows:
- Недавнее обновление системы безопасности Windows привело к массовым сбоям в работе компьютеров по всему миру. Это особенно сильно ударило по авиакомпаниям, где были отменены тысячи рейсов.
- Инцидент подчеркивает уязвимость современной инфраструктуры к кибератакам и необходимость усиления мер безопасности.

5. Инфляция и ставки

Инфляционные ожидания:
- Обсуждается возможность снижения инфляции и её влияние на экономику. Центральные банки других стран также рассматривают аналогичные меры.
- Участники передачи делятся прогнозами на дальнейшее развитие ситуации, в том числе на фондовых рынках и в области недвижимости.

6. Перспективы энергетического сектора

Нефтегазовая отрасль:
- Ожидается, что нефтегазовые компании будут получать значительные прибыли на фоне роста цен на энергоносители и возможных политических изменений в США.
- Обсуждаются перспективы роста добычи нефти и её влияние на мировые цены.

Электромобили и зеленая энергия:
- Трамп планирует сократить субсидии на электромобили и зеленую энергетику, что может оказать влияние на компании, занимающиеся этими направлениями.
- Снижение субсидий может привести к росту стоимости электромобилей и замедлению перехода на зеленую энергетику.

#Политика #США #БлижнийВосток #Израиль #Йемен #Трамп #Инвестиции #Финансы #Кибербезопасность #Инфляция #Центробанк #Экономика #Windows #Кибератака #ФондовыйРынок #Облигации #Акции #Технологии #Энергетика #Электромобили #Санкции #Нефть #Газ #ЗеленаяЭнергия

https://t.me/briefly_finance_and_invest

Канал: БКС Live
Дата 16 июля 2024

Российские акции на дне? Стоит ли сейчас закупаться? Или настоящая коррекция еще впереди?

https://www.youtube.com/watch?v=s4Aej2s7LCs

Пересказ эфира БКС Live:

Ведущий:
Юрий Франц — руководитель направления развития продаж БКС, Виталий Громадин — старший портфельный управляющий.

Основные темы:

Состояние российского рынка акций:
- Виталий Громадин утверждает, что текущие уровни российского рынка акций привлекательны для инвесторов.
- Продажа активов по текущим ценам не рекомендуется; возможно, стоит провести ребалансировку портфеля.
- Низкая активность на рынке объясняется сезоном отпусков и ужесточением денежно-кредитной политики Центробанка России (ЦБ).

Действия Центробанка:
- Ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ, включая возможное повышение ставки до 17%, может привести к "релиеф-рали".
- ЦБ не нужно сильно повышать ставку, но это важный фактор для рынка.
- Уровень ставок создает условия для долгосрочных инвестиций, а также влияет на динамику рынка.

Дивидендные отсечки:
- Обсуждается влияние дивидендных отсечек на акции таких компаний, как Сбербанк и МТС.
- Акции МТС просели после дивидендной отсечки, что вызвало опасения у инвесторов.
- Вопросы о том, как быстро компании смогут восстановить свои позиции после выплат дивидендов.

Перспективы и прогнозы:
- Ожидается позитивное влияние на рынок в августе за счет реинвестирования дивидендов.
- Виталий прогнозирует, что в конце года или в первом квартале следующего года начнется снижение ставки.
- Индекс Московской биржи может достичь уровня 3800 в течение следующих 12 месяцев.

Новые размещения акций (IPO):
- Несмотря на волатильность рынка, активность IPO сохраняется высокой.
- Управляющий выбирает компании для участия в IPO, основываясь на долгосрочной перспективе и привлекательной оценке.

Фонды и дивидендные акции:
- Обсуждались фонды, управляемые Виталием, с фокусом на дивидендные акции.
- В фонде основное место занимают нефтегазовые компании, финансовый сектор и металлургия.

Специфика нефтяного сектора:
- Нефтяной сектор остается привлекательным из-за стабильно высоких дивидендов.
- Дисконт на российскую нефть относительно невелик, что позволяет компаниям зарабатывать.

Перспективы отдельных компаний:
- ВТБ не рассматривается для включения в портфель из-за низкой рентабельности.
- Ростелеком и ВК обсуждаются в контексте возможной блокировки YouTube.
- Дивидендные доходности и финансовое состояние компаний оцениваются в контексте их перспектив.

Стратегии инвестирования:
- Обсуждались долгосрочные стратегии инвестирования с балансировкой акций и облигаций.
- В условиях высокой ставки выгоднее покупать акции с высокой дивидендной доходностью.

Преимущества профессионального управления:
- Экспертиза управляющих и использование аналитических данных позволяют инвесторам получать лучшие результаты.
- Управляющие активно следят за рынком и адаптируют стратегии под текущие условия.

Хэштеги: #Инвестиции #РоссийскийРынок #Акции #Дивиденды #IPO #Финансы #БКСLive #Нефтегаз #ФондовыйРынок #Центробанк #Экономика #СтратегииИнвестирования

https://t.me/briefly_finance_and_invest

Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 6 июля 2024
Почему облигации лучше депозитов? ЦБ точно поднимет ставку: что делать инвесторам сейчас? / БПН

https://www.youtube.com/watch?v=GwiZvr4UJjo

Вступление и приветствие зрителей: Максим Шеин приветствует зрителей на канале БКС Мир инвестиций в рамках шоу "Без плохих новостей". Обсуждение начинается с анонса предстоящего повышения ставки Центрального Банка России, о котором недавно заявила его глава Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе. Ожидается, что ставка может быть поднята до 17-18% на заседании 26 июля.

Основные темы для инвесторов: В условиях ожидаемого повышения ставки Максим обсуждает различные стратегии для инвесторов. Одним из традиционных подходов является размещение средств на депозите, что сейчас кажется менее привлекательным из-за низких доходностей. Глава ВТБ Андрей Костин рекомендовал это как безопасный вариант вложения денег.

Инвестирование в акции и облигации: Максим рассматривает возможности покупки акций и облигаций как альтернативу депозитам. Недавно Минфин разместил два типа облигаций ОФЗ: флоатеры и облигации с фиксированным купоном с погашением в 2040 году, которые привлекли значительный интерес среди инвесторов из-за доходности более 15%

Обсуждение ситуации на рынке акций: В контексте акций особое внимание уделяется Газпрому, акции которого показали рост более чем на 5% за неделю. Максим объясняет это несколькими факторами: заявлениями о начале поставок газа в Китай, увеличением объёмов экспорта в Европу и внутренними изменениями в тарифах на газ

Заключение и призыв к действию: В завершение выпуска Максим призывает зрителей подписаться на канал, поставить лайк, и принять участие в розыгрыше подарков, которые проводятся в рамках шоу. Он также напоминает о возможности активного участия в обсуждениях через комментарии

---

#БезПлохихНовостей #Центробанк #инвестиции #финансы #акции #Газпром #облигации #экономика #ставки #МаксимШеин #БКСМирИнвестиций #БКС

https://t.me/briefly_finance_and_invest

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 6 июля 2024

Прогноз по ставке ЦБ и рублю, куда пойдёт рынок акций, перспективы Газпрома, IPO ВсеИнструменты.ру

https://www.youtube.com/watch?v=xZJ3uEpMUzU

Повышение ключевой ставки и инфляция

Центробанк России на этой неделе дал четкий сигнал о возможном повышении ключевой ставки на предстоящем заседании в июле. Причина повышения связана с возросшими и реализовавшимися инфляционными рисками, о чем сообщила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Росстат доложил об ускорении инфляции до 9,22% в годовом выражении. В то же время рубль не смог укрепиться, несмотря на значительное сокращение ЦБ продаж валюты до 3 миллиардов рублей в день.

Торги акциями ВсеИнструменты.ру

Торги акциями ВсеИнструменты.ру стартовали с падения на 2,5%, однако к концу дня снижение составило лишь 0,5%. В программе "Рынки: итоги недели" ведущая Илина Тихонова и другие эксперты обсудили итоги недели и перспективы развития рынка.

Банковский конгресс и долговой рынок

На банковском конгрессе в Санкт-Петербурге основным обсуждаемым вопросом было возможное повышение ставки. Герман Греф и Филипп Габу подтвердили стабильность ситуации с юанем. Однако на долговом рынке продолжается падение: Минфин занимает под 15%, а ведущие банки привлекают средства под 18%+. Это напоминает ситуацию осени 1997 года, что вызывает тревогу у аналитиков.

Перспективы рынка акций

Рынок акций показал интересные результаты на этой неделе. Активность акций Газпрома вновь возросла, что совпадает с народной приметой: Газпром растет последним перед падением. Восходящий тренд на рынке сменился на нисходящий в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе остается восходящим.

Инфляция и меры по ее сдерживанию

Инфляция достигла уровня выше 9%. Рост цен на услуги и продовольствие привел к обсуждению необходимости повышения ключевой ставки на июльском заседании. Пик инфляции ожидается в ближайший месяц, после чего она должна стабилизироваться и начать снижаться. Центробанк продолжает принимать меры для сдерживания инфляции, несмотря на все еще высокий уровень кредитования и жесткий рынок труда.

Прогноз по рублю

ЦБ отказался публиковать прогноз по рублю в июльском макроэкономическом прогнозе. Минфин увеличил покупки валюты и золота, а ЦБ сократил продажи валюты, что приведет к ослаблению рубля. Ожидается, что курс рубля будет колебаться в диапазоне 80-90 рублей за доллар.

Перспективы рынка акций на следующей неделе

На следующей неделе ожидается значительное движение на рынке акций, связанное с закрытием реестров и дивидендными гэпами. Индекс Московской биржи, вероятно, останется в диапазоне 3130-3330 пунктов до конца лета.

Перспективы Газпрома

Акции Газпрома показали значительный рост на этой неделе, однако ожидается возможная коррекция. Важно следить за техническими показателями и дивидендной политикой компании.

ВсеИнструменты.ру и конкуренция

Компания ВсеИнструменты.ру имеет потенциал роста, однако высокая конкуренция на рынке строительных товаров и маркетплейсов может оказать давление на маржу компании.

Редомициляция FixPrice

Компания FixPrice завершила редомициляцию с Кипра в Казахстан, что вызвало вопросы у инвесторов. Это связано с возможными рисками делистинга и проблемами с перечислением дивидендов. Однако компания сохраняет свои позиции на рынке и имеет потенциал для роста.

IPO "Биокад"

На следующей неделе ожидается IPO биофармацевтической компании "Биокад". Диапазон цены акции установлен в пределах 375-400 рублей. Торги начнутся 12 июля

Итоги и прогнозы

В целом, на следующей неделе ожидаются колебания на рынке акций и валют, связанные с внешними и внутренними экономическими факторами. Важно следить за развитием событий и обновлениями от Центробанка и ключевых компаний

#Центробанк #Инфляция #КлючеваяСтавка #Рубль #РынокАкций #Газпром #ВсеИнструменты #Валюта #Доллар #Биокад #FixPrice #Акции

https://t.me/briefly_finance_and_invest