Облигации

Канал: InvestFuture
Дата: 23 августа 2024

Новые санкции США. Индекс Мосбиржи ниже 2700. Вклады vs. золото. Что сейчас выгоднее?

В видео с Кирой Юхтенко в рамках ежедневного обзора новостей, обсуждаются различные аспекты инвестиций, в частности, сравнение вкладов и золота как актуальных инструментов сбережения на фоне текущей экономической ситуации. Рассмотрены плюсы и минусы различных форм инвестирования в золото, таких как обезличенные металлические счета (ОМС), покупка золотых слитков и монет

Обезличенные металлические счета (ОМС)

ОМС представляют собой популярный способ инвестирования в драгоценные металлы, такие как золото, серебро, палладий и платина, без фактического владения физическим металлом. С начала 2024 года клиенты ВТБ открыли почти 17 тысяч таких счетов, причем более половины инвестиций пришлось на золото. Основные преимущества ОМС включают низкий порог входа, отсутствие НДС и высокую ликвидность. Однако значительными недостатками являются отсутствие гарантий доходности и страхования от государства, а также невозможность физически владеть металлом. Инвесторы также могут столкнуться с большими спредами между ценой покупки и продажи.

Физическое золото: слитки и монеты

Покупка золотых слитков и монет является альтернативой ОМС, дающей возможность физического владения активом. По данным Мирового совета по золоту, в первом квартале 2024 года продажи слитков и монет в России выросли на 5%. Основные преимущества включают возможность застраховать активы самостоятельно, однако это также накладывает на владельца ответственность за их сохранность. При продаже слитков и монет дороже, чем они были куплены, инвестор обязан уплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Кроме того, хранение и транспортировка таких активов требуют дополнительных затрат, а покупка облагается НДС.

Ювелирные изделия как инвестиция

Хотя ювелирные изделия могут быть эстетически привлекательны, как инвестиционный инструмент они обычно убыточны. Покупка украшений включает оплату работы ювелира, логистику и наценку магазина, что делает их перепродажу по той же цене практически невозможной.

Банковские вклады и накопительные счета

Банковские вклады продолжают оставаться популярным инструментом сбережений, особенно на фоне роста ставок по вкладам до 19-21% в крупнейших банках России. В первом полугодии 2024 года объём средств на банковских счетах россиян увеличился на 5,3 триллиона рублей, превысив отметку в 50 триллионов рублей. Накопительные счета обеспечивают более низкую доходность, но предоставляют доступ к деньгам в любое время

Инвестиции в фондовые рынки и облигации

Несмотря на текущую коррекцию на фондовом рынке, для долгосрочных инвесторов это может быть возможностью приобрести акции по сниженным ценам. Особенно стоит обратить внимание на акции золотодобывающих компаний, таких как Полюс и Sol Decore, которые показывают рост на фоне волатильности на рынке золота. Также рассмотрены перспективы покупки золотых облигаций, которые, хотя и относительно новы на рынке, могут быть интересным инструментом для диверсификации портфеля.

Геополитическая ситуация и её влияние на рынок

Геополитическая нестабильность и экономическая политика крупных мировых игроков, таких как США, оказывают значительное влияние на рынок золота. Выступление главы ФРС США Джерома Паула на симпозиуме в Джексон-Хоуле, где он объявил о возможном снижении ставок, подогрело интерес к золоту как защитному активу.

---

Заключение

Выбор между инвестициями в золото и банковскими вкладами зависит от целей и предпочтений инвестора. Золото традиционно рассматривается как защитный актив в периоды экономической неопределенности, тогда как вклады обеспечивают стабильный доход и государственные гарантии. Для долгосрочных инвесторов также рекомендуется диверсифицировать портфель, включая акции перспективных компаний и облигации

https://www.youtube.com/watch?v=dgbXY4l7wvE&t

#инвестиции #золото #банковскиевклады #ОМС #фондовыйрынок #геополитика #фРС #инвестиции2024 #экономика #драгметаллы #ювелирныеизделия #накопительныесчета #акции #облигации

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Рекомендации о покупке облигаций от БКС Live из эфира от 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

В ходе обсуждения на эфире БКС Live были рекомендованы следующие облигации для покупки:

1. ОФЗ-26228 — Данная облигация упоминается как "народная", она считается одной из самых популярных среди инвесторов из-за длинной дюрации. Однако, была также отмечена как несколько спекулятивная в текущих условиях.

2. ОФЗ-26243 — Эту облигацию рекомендовали как более выгодный вариант по сравнению с ОФЗ-26228. Она имеет лучшую доходность и дюрацию, что делает ее более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

3. Газпром 2037 — Облигации Газпрома 2037 года с высоким купоном, которые были рекомендованы для покупки на фоне более низкой стоимости по сравнению с аналогичными облигациями на короткие сроки.

4. ГТЛК — Облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с короткой дюрацией (до 2025-2026 года). Они упоминаются как часть портфеля с высоким уровнем доходности.

5. Самолет — Корпоративные облигации застройщика Самолет также входят в число рекомендованных. Несмотря на риски, связанные с сектором недвижимости, эти облигации считаются хорошим выбором благодаря высокой доходности.

Эти рекомендации были даны с учетом текущей экономической ситуации и предполагаемого изменения процентных ставок в будущем.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #Газпром #Самолет #ГТЛК #ФинансовыйРынок #ФинансовыеРиски #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Закупаем ОФЗ? И какие облигации стоит покупать сейчас? Большой разбор облигаций

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

Обзор и анализ облигационного рынка от БКС

Введение

На данном эфире БКС Live Руслан Гусейнов и Денис Дулин обсуждают текущую ситуацию на облигационном рынке, анализируют его перспективы и дают рекомендации по инвестициям. Основное внимание уделяется российским облигациям федерального займа (ОФЗ), их доходности и прогнозам по процентным ставкам.

Актуальность темы

Интерес к облигационному рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Инвесторы ищут ответы на вопросы о том, когда лучше всего покупать облигации, какие из них наиболее перспективны, и как действовать в условиях повышения процентных ставок.

Влияние ставки ФРС на российский рынок

Хотя Россия и живет в определенной изоляции от западных рынков, ставка ФРС США все еще оказывает влияние на российский долговой рынок. Ставка ФРС удерживается на уровне 5-5.25%, и ожидается, что к 2025 году она начнет снижаться. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности по облигациям и в России. Центробанк России недавно поднял ставку до 18%, и на рынке обсуждаются возможные дальнейшие повышения до 20-22%.

Прогнозы и сценарии

Основной сценарий, который обсуждается, это плавное снижение процентной ставки к 2026 году до уровня 7.5-8.5%. Это делает покупку длинных облигаций сейчас привлекательной стратегией для инвесторов, несмотря на возможные краткосрочные колебания.

Выбор облигаций

Наиболее обсуждаемой облигацией является ОФЗ-26228, которая считается "народной" и часто покупается как долгосрочная инвестиция. Однако, по мнению Дениса, стоит обратить внимание и на другие облигации, такие как ОФЗ-26243, которые могут быть более выгодными с точки зрения доходности и дюрации.

Риски и рекомендации

Инвесторам следует учитывать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что может привести к снижению стоимости облигаций. В таких условиях стоит рассматривать облигации с плавающей ставкой или короткой дюрацией, которые лучше защищены от подобных рисков.

Корпоративные облигации и ВДО

Несмотря на рост дефолтов среди корпоративных облигаций, сектор ВДО (высокодоходные облигации) все еще может быть интересен для инвесторов, особенно если портфель диверсифицирован и включает несколько эмитентов. Однако в текущих условиях многие инвесторы предпочитают более надежные инструменты с меньшим риском.

Замещающие облигации

Замещающие облигации становятся все более популярными среди российских инвесторов, особенно на фоне санкций и волатильности на валютных рынках. Доходность по таким облигациям может значительно варьироваться в зависимости от курсов валют, что открывает возможности для спекулятивных операций.

Заключение

В текущих условиях облигационный рынок представляет собой сложное, но потенциально прибыльное направление для инвестиций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за макроэкономическими показателями, процентными ставками и выбирать облигации с учетом их дюрации, доходности и риска. Важно диверсифицировать портфель и не полагаться только на одну стратегию или тип облигаций.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #ФинансовыйРынок #Экономика #БКС #ДенежныеИнвестиции #РынокОблигаций #ФинансовыеРиски

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 14 августа 2024

Точки роста на российском рынке. Разбор: ЮГК, ММК, Globaltrans и МГТС

https://www.youtube.com/watch?v=uvUPYZKRKSo

Подробный пересказ

Общие тенденции на рынке

Ситуация на российском фондовом рынке вызывает много вопросов. Одни индексы начали восстанавливаться, другие, наоборот, продолжают падать. Элвис Марламов обращает внимание на нестабильность курса рубля, что усиливает неопределённость среди инвесторов. Важно понимать, что ослабление рубля может быть связано с несколькими факторами, включая санкции и интервенции на валютных рынках.

Влияние санкций и экономическая нестабильность

13 августа прошли обсуждения санкций, которые могут повлиять на российский рынок. Некоторые участники рынка считают, что на ослабление рубля влияют санкции, в то время как другие предполагают, что кто-то активно скупает валюту и уходит с российского рынка. В контексте глобальных рынков, Марламов приводит пример Аргентины, где валютный кризис привел к резкому росту индекса фондового рынка в номинальном выражении, однако в реальных значениях ситуация оказалась менее благоприятной.

Точки роста на рынке

Элвис выделяет несколько точек роста на российском рынке. В первую очередь, это компании, которые растут без увеличения долга и убытков. Среди них можно отметить Яндекс, Озон и ВК. Интересно, что Яндекс демонстрирует рост даже на фоне ослабления рубля. Также стоит обратить внимание на валютные активы, такие как Сургутнефтегаз, золотодобытчики (Полюс, ГК), которые имеют валютную выручку и выигрывают от роста курса доллара.

Золотодобытчики

Сегодня на рынке золота происходит незначительная коррекция, однако Элвис отмечает, что в долгосрочной перспективе такие компании, как Полюс и ГК, имеют хорошие шансы на рост. Особенно это касается Полюса, который может продемонстрировать сильные результаты в 2024 году. При этом он обращает внимание на ограничения, введенные Ростехнадзором, которые могут повлиять на добычу золота.

Ситуация в металлургическом секторе

Металлургический сектор России, представленный такими компаниями, как ММК, Северсталь, и ЧМК, сталкивается с проблемами, связанными с высокими процентными ставками и снижением внутренних цен на сталь. Элвис прогнозирует снижение показателей металлургических компаний в ближайшее время, что может негативно сказаться на дивидендной доходности.

Банковский сектор

Элвис скептически относится к банковскому сектору, несмотря на впечатляющие финансовые результаты, которые демонстрирует, например, Сбербанк. Он обращает внимание на высокий уровень кредитов, выданных банками, и на риски, связанные с возможным ухудшением качества этих кредитов.

АФК Система и долговая нагрузка

Обсуждая ситуацию с АФК Система, Элвис отмечает значительную долговую нагрузку компании, которая была взята под низкие процентные ставки. В условиях текущих высоких ставок обслуживание этого долга становится всё более сложным, что может привести к необходимости реструктуризации долга и снижению финансовых показателей компании.

Ситуация с МГТС и МТС

Компания МГТС, являющаяся дочерней компанией МТС, демонстрирует рост на фоне высоких ставок, поскольку имеет значительные объёмы наличных средств, которые были заняты у МТС под плавающую ставку. Это приводит к росту доходов МГТС, и существует вероятность, что компания выплатит дивиденды в ближайшее время.

Рынок облигаций и курс рубля

Элвис считает, что в текущей ситуации инвесторам стоит обратить внимание на курс рубля и возможное его дальнейшее ослабление. Он также подчеркивает, что при определённых условиях может быть выгодно инвестировать в облигации федерального займа (ОФЗ), особенно если завершится цикл повышения процентных ставок.

Заключение

В заключение Элвис призывает инвесторов внимательно следить за отчетностью компаний и оценивать их перспективы на фоне текущей экономической ситуации.

#РоссийскийРынок #Инвестиции #ЮГК #ММК #Globaltrans #МГТС #Золотодобытчики #Металлургия #Облигации #Финансы #Рубль

Канал: РБК Инвестции
Дата: 13 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=qofCTfu8T_4

Что лежит в портфеле у любителя шортить? Инвестидеи от редактора РБК Инвестиции Дениса Муравьёва

Пересказ

Введение

На платформе РБК Инвестиции состоялся прямой эфир, в котором обсуждались текущие инвестиционные идеи и портфели. Ведущим эфира был Денис Муравьёв, главный редактор и ведущий РБК Инвестиции. Вместе с ним участвовал Александр Бутманов, основатель экспертного клуба "Союзники", известный своими предпочтениями в инвестициях в "Газпром" и крепкий рубль.

Зачем был организован эфир

Эфир организован для того, чтобы показать зрителям портфели сотрудников РБК Инвестиции, раскрыть их подходы и идеи. Ведущий отметил, что часто на программе "Рынки итоги" один из экспертов рассказывает о своем портфеле. В этот раз решено было раскрыть портфель самого Дениса Муравьёва.

О ведущих и их подходах к инвестициям

Денис Муравьёв представил себя и рассказал о своем инвестиционном опыте, который составляет около пяти лет. Он начал с диванного инвестирования, покупая акции крупных и надежных компаний, как, например, Сбербанк и Alibaba, исходя из убеждения, что такие компании не могут существенно упасть в цене. Со временем он стал разбираться в фондовом рынке и развил свой инвестиционный стиль.

Основная идея портфеля Дениса

Портфель Дениса достаточно консервативен. Основная его часть размещена в депозитах и облигациях, что обеспечивает стабильный доход. Он упомянул, что сейчас 60% его капитала размещены на депозитах под 15% годовых. Оставшиеся средства распределены между облигациями федерального займа (ОФЗ) и акциями.

Акции в портфеле Дениса

В портфеле Дениса четыре основные инвестиционные идеи, основанные на акциях:

- Новатэк: Эта позиция сформировалась на основе веры в будущее крупных проектов компании, таких как Арктик СПГ-2. Денис отмечает, что акции компании снизились на 50% от своих максимумов, и он рассматривает возможность увеличения этой позиции, если акции начнут расти.

- Газпром: Денис также держит акции Газпрома, хотя признает, что пока они показывают убыток. Он верит, что изменения в менеджменте компании могут позитивно сказаться на ее стоимости.

- Роснефть: Инвестиции в Роснефть основаны на ожиданиях роста компании благодаря ее проектам на Востоке и сохранению налоговых льгот. Денис считает, что акции Роснефти могут показать прирост на 30% к 2026 году.

- Северсталь: Вложение в Северсталь Денис объясняет ожиданием роста компании благодаря строительному буму в России и дивидендной политике компании.

Заключение

Эфир завершился обсуждением перспектив российского фондового рынка, рубля, а также криптовалюты. Александр Бутманов отметил, что российский рынок сейчас переживает сложности, но у него есть потенциал для роста. Было также уделено внимание прогнозам по рублю, нефти и другим макроэкономическим показателям.

Хэштеги:
#Инвестиции #ФондовыйРынок #РБКИнвестиции #ДенисМуравьев #АлександрБутманов #Газпром #Новатэк #Роснефть #Северсталь #Акции #Облигации #Рубль #Криптовалюта #ФинансовыйАнализ #РБК

Канал: BitkoganTalks
Дата: 11 августа 2024

Рекомендации по покупкам в передачи Отражение с Евгением Коганом и Дмитрием Абзаловым от 11 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=yZscchKRAUw&t

Рекомендации по покупкам: Актуальные идеи для инвесторов

В контексте текущих событий и обсуждений в передаче можно выделить несколько рекомендаций по покупкам, ориентированных на разные сегменты рынка. Эти рекомендации основаны на анализе текущей геополитической и экономической ситуации, а также на оценке перспектив отдельных активов.

1. Ориентация на облигации:

С учетом текущей волатильности на рынке и роста процентных ставок, облигации могут быть хорошим выбором для более консервативных инвесторов. В частности, ведущие обсуждают возможность дальнейшего роста цен на облигации на фоне возможного снижения ставок в будущем. Поэтому рекомендуется рассмотреть следующие типы облигаций:

- Краткосрочные корпоративные облигации с доходностью 19-21% и выше. Эти бумаги можно держать, так как они предлагают привлекательные доходности при относительно низком риске.
- Длинные облигации государственного займа (ОФЗ), которые недавно показали рост. Несмотря на возможную коррекцию, рынок облигаций имеет потенциал для дальнейшего роста в случае стабилизации процентных ставок.

2. Инвестиции в компании энергетического сектора:

События в Курской области и рост цен на энергоносители делают энергетический сектор особенно интересным для инвесторов. Рекомендуется обратить внимание на акции компаний, занимающихся добычей и экспортом нефти и газа:

- Акции Газпрома: Несмотря на трудности, компания остается одним из крупнейших игроков на мировом энергетическом рынке. В долгосрочной перспективе акции Газпрома могут вырасти на фоне стабилизации геополитической ситуации и роста спроса на газ, особенно в Азии.
- Акции производителей нефти: Учитывая текущий рост цен на нефть, акции таких компаний также могут быть интересны для покупки. Примеры включают Роснефть или ЛУКОЙЛ.

3. Золото и драгоценные металлы:

С учетом экономической нестабильности и рисков инфляции, драгоценные металлы остаются безопасной гаванью для инвесторов. Абзалов отметил, что он продолжает держать позиции в золоте и серебре, и видит их потенциал для роста.

- Акции золотодобывающих компаний: Особенно интересны могут быть компании, которые показывают хорошие операционные результаты и имеют устойчивое положение на рынке.
- Физическое золото или ETF на золото: Это классический способ защиты капитала в условиях неопределенности.

4. Ставка на доллар США:

Учитывая текущие геополитические риски и возможные колебания курса рубля, долларовые активы также могут быть интересны для защиты капитала. В частности:

- Долларовые облигации: Инвестиции в облигации, номинированные в долларах, могут обеспечить стабильность и защиту от валютных рисков.
- ETF на долларовые активы: Это может быть хорошей диверсификацией портфеля в условиях растущей неопределенности на российском рынке.

5. Инвестиции в секторы с высоким потенциалом роста:

Отдельно стоит отметить сектор высоких технологий и 3D-печати. Ведущий упоминал, что этот сектор имеет потенциал для значительного роста, несмотря на текущие проблемы.

- Акции компаний, занимающихся 3D-печатью: Этот сектор может оказаться перспективным в долгосрочной перспективе, особенно по мере роста спроса на новые технологии.

Заключение:

Рекомендуется диверсифицировать портфель, включая в него как защитные активы (золото, облигации), так и более рискованные, но потенциально прибыльные позиции (акции энергетических компаний и высокотехнологичных секторов). Важно учитывать текущую экономическую и политическую ситуацию, следить за развитием событий и своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии.

#КурскаяОбласть #Украина #Россия #Газпром #ЭнергетическийКризис #Геополитика #Война #Переговоры #Энергетика #Европа #РоссияУкраина #Экономика #Эскалация #ЭнергетическаяБезопасность #Инвестиции #Облигации #Золото #Нефть #Доллар #Технологии #Коган #Абзалов #Отражение #ЕвгенийКоган

Канал: InvestFuture
Дата: 10 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=npVrQb7kRzE

Как заработать на высокой ключевой ставке? Выбираем облигации и лучшие вклады августа под 21%

Как заработать на высокой ставке: Выбираем облигации и лучшие вклады августа под 21%

В этом материале авторы обсуждают, как действовать инвесторам в условиях высокой процентной ставки. Рассматриваются наиболее интересные инструменты на текущий момент, такие как облигации, депозиты и фонды ликвидности. Также затрагиваются вопросы о продолжительности жесткой монетарной политики Центрального банка и о том, как сохранить и приумножить капитал в таких условиях.

Введение

Не так давно Центральный банк повысил ключевую ставку, что удивило некоторых, хотя многие этого ожидали. Инвесторам необходимо подстраиваться под новую реальность, чтобы не упустить возможности. В статье рассматриваются три ключевых инструмента, которые являются крайне интересными в условиях высокой ставки: облигации, депозиты и фонды ликвидности.

Облигации

Одним из самых распространенных инструментов для инвесторов являются облигации, особенно государственные облигации федерального займа (ОФЗ). Эти облигации практически безрисковы, поскольку их выпускает государство, и вероятность дефолта крайне мала. Рассматриваются несколько типов ОФЗ:

1. ОФЗ с постоянным доходом: Они обеспечивают фиксированные выплаты по купонам, известные заранее. Однако их цена может снизиться при повышении ставки, что приведет к временной просадке в портфеле. Но если держать такие облигации до погашения, вы получите ту доходность, на которую рассчитывали изначально.

2. ОФЗ с переменным купоном (флоатеры): Эти облигации защищают от процентного риска, так как их купоны подстраиваются под изменения ключевой ставки или ставки RUONIA (ставка, по которой банки кредитуют друг друга на короткий срок). Примеры включают ОФЗ 29016 с погашением в декабре 2026 года и ОФЗ 29020 с погашением в сентябре 2027 года.

Корпоративные облигации

Также обсуждаются корпоративные облигации с плавающим купоном, которые обеспечивают дополнительную премию к RUONIA. Примеры включают облигации от АФК «Система» и «Лизинг». Стоит отметить, что некоторые из этих облигаций стали недоступны для неквалифицированных инвесторов, но позже доступ был возвращен.

Депозиты

На текущий момент депозиты остаются самым простым и понятным инструментом для большинства людей. В статье представлена подборка лучших предложений:

- Тинькофф Банк: вклад на 18% на 2 месяца.
- Таврический Банк: вклад на 19% на 3 месяца.
- Хоум Банк: вклад на 19% на 12 месяцев.
- Альфа-Банк: вклад на 18% на 3 года.

Также рассматриваются предложения от проекта «Финуслуги», где можно найти вклады с доходностью до 21% годовых. Автор упоминает, что максимальная сумма компенсации по вкладам составляет 1,4 млн руб., и рекомендует проверять, входит ли банк в систему страхования вкладов (АСВ).

Фонды ликвидности

Третий инструмент, который рассматривается в статье, — это фонды ликвидности или фонды денежного рынка. Они инвестируют деньги пайщиков в краткосрочные облигации и репо, что позволяет получать доход на уровне ключевой ставки. Среди таких фондов упоминаются фонды от Сбербанка, ВТБ и Альфа-Капитала.

Заключение

Автор подчеркивает, что в условиях высокой ключевой ставки нельзя забывать и про акции, которые, хотя и обладают высоким риском, могут принести более высокую доходность. В статье также упоминается подборка акций российских компаний с хорошей финансовой подушкой безопасности, доступная в Telegram-канале «Исток».

На этом завершается обсуждение различных инструментов для инвестирования в условиях высокой ставки. Авторы надеются, что материал был полезен и помог читателям задуматься о корректировке своих инвестиционных портфелей.

#инвестиции #финансы #облигации #депозиты #фонды #экономика #высокаяставка #КираЮхтенко #Юхтенко #investfuture