РБКИнвестиции

Канал: РБК Инвестции
Дата: 13 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=qofCTfu8T_4

Что лежит в портфеле у любителя шортить? Инвестидеи от редактора РБК Инвестиции Дениса Муравьёва

Пересказ

Введение

На платформе РБК Инвестиции состоялся прямой эфир, в котором обсуждались текущие инвестиционные идеи и портфели. Ведущим эфира был Денис Муравьёв, главный редактор и ведущий РБК Инвестиции. Вместе с ним участвовал Александр Бутманов, основатель экспертного клуба "Союзники", известный своими предпочтениями в инвестициях в "Газпром" и крепкий рубль.

Зачем был организован эфир

Эфир организован для того, чтобы показать зрителям портфели сотрудников РБК Инвестиции, раскрыть их подходы и идеи. Ведущий отметил, что часто на программе "Рынки итоги" один из экспертов рассказывает о своем портфеле. В этот раз решено было раскрыть портфель самого Дениса Муравьёва.

О ведущих и их подходах к инвестициям

Денис Муравьёв представил себя и рассказал о своем инвестиционном опыте, который составляет около пяти лет. Он начал с диванного инвестирования, покупая акции крупных и надежных компаний, как, например, Сбербанк и Alibaba, исходя из убеждения, что такие компании не могут существенно упасть в цене. Со временем он стал разбираться в фондовом рынке и развил свой инвестиционный стиль.

Основная идея портфеля Дениса

Портфель Дениса достаточно консервативен. Основная его часть размещена в депозитах и облигациях, что обеспечивает стабильный доход. Он упомянул, что сейчас 60% его капитала размещены на депозитах под 15% годовых. Оставшиеся средства распределены между облигациями федерального займа (ОФЗ) и акциями.

Акции в портфеле Дениса

В портфеле Дениса четыре основные инвестиционные идеи, основанные на акциях:

- Новатэк: Эта позиция сформировалась на основе веры в будущее крупных проектов компании, таких как Арктик СПГ-2. Денис отмечает, что акции компании снизились на 50% от своих максимумов, и он рассматривает возможность увеличения этой позиции, если акции начнут расти.

- Газпром: Денис также держит акции Газпрома, хотя признает, что пока они показывают убыток. Он верит, что изменения в менеджменте компании могут позитивно сказаться на ее стоимости.

- Роснефть: Инвестиции в Роснефть основаны на ожиданиях роста компании благодаря ее проектам на Востоке и сохранению налоговых льгот. Денис считает, что акции Роснефти могут показать прирост на 30% к 2026 году.

- Северсталь: Вложение в Северсталь Денис объясняет ожиданием роста компании благодаря строительному буму в России и дивидендной политике компании.

Заключение

Эфир завершился обсуждением перспектив российского фондового рынка, рубля, а также криптовалюты. Александр Бутманов отметил, что российский рынок сейчас переживает сложности, но у него есть потенциал для роста. Было также уделено внимание прогнозам по рублю, нефти и другим макроэкономическим показателям.

Хэштеги:
#Инвестиции #ФондовыйРынок #РБКИнвестиции #ДенисМуравьев #АлександрБутманов #Газпром #Новатэк #Роснефть #Северсталь #Акции #Облигации #Рубль #Криптовалюта #ФинансовыйАнализ #РБК

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 10 августа 2024

Итоги недели. Негатив прилетел: рынки отпадали или настоящий обвал впереди? Геополитика давит на газ

https://www.youtube.com/watch?v=lYUhVeNEv9M

Обзор недели на финансовых рынках: Подробный пересказ

Основное внимание было уделено снижению рынка акций, росту ОФЗ, отчетам крупнейших компаний, а также ожиданию рецессии в США.

Ситуация на рынке акций
На фоне общей нестабильности, рынок акций продолжал демонстрировать волатильность. Основной акцент был сделан на динамике индекса Московской биржи, который находится в коррекции. После достижения максимальных значений в мае, рынок снизился на 20-21%, и дальнейшее развитие событий остается непредсказуемым. Эксперты прогнозируют возможность дальнейшего падения до уровней 2500 или даже 2300 пунктов.

Несмотря на это, отдельные эмитенты показывают стабильность, а в некоторых случаях даже рост, что свидетельствует о неоднородности текущей ситуации на рынке. Например, акции Сбербанка остаются в числе фаворитов среди инвесторов, несмотря на падение вместе с остальным рынком.

Облигации федерального займа (ОФЗ)
Рынок ОФЗ также испытывает определенную стабилизацию, но остается под давлением из-за высоких процентных ставок. Министерство финансов привлекает средства под ставки в районе 15-16% годовых, что вызывает обеспокоенность участников рынка.

Отчеты компаний: Сбербанк, OZON и VK
Особое внимание уделено отчетам крупнейших компаний. Сбербанк отчитался о росте чистой прибыли на 6% за 7 месяцев, несмотря на высокие процентные ставки и снижение активности в ипотечном и другом кредитовании. Это подтверждает устойчивость банка к негативным рыночным условиям.

OZON и VK, напротив, показали негативные результаты. Убытки VK за полугодие удвоились, достигнув 244 млрд рублей. Несмотря на рост числа установок и суточного времени просмотра, компании предстоит преодолеть серьезные финансовые трудности, связанные с высокой задолженностью и необходимостью инвестиций.

Ожидание рецессии в США
Мировые рынки продолжают находиться под давлением ожиданий рецессии в США. Слабые данные по безработице и повышение ставок в Японии вызвали волну панических продаж, которая затронула не только акции, но и сырьевые товары, такие как нефть и золото. Эксперты отмечают, что в ближайшие недели вероятность дальнейшего снижения индексов остается высокой.

Влияние на российский рынок
Хотя российский рынок акций и облигаций менее подвержен влиянию глобальных факторов из-за своей изолированности, рецессия в США может негативно сказаться на настроениях инвесторов и через сырьевые товары, составляющие основу российского экспорта. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности компаний и их дивидендов, что сделает рынок менее привлекательным для инвесторов.

Инфляция в России
Внутренние экономические условия также остаются напряженными. Инфляция в России ускорилась до 9,1% в годовом выражении, а за месяц рост составил 1,14%. Это подталкивает Центральный банк к дальнейшему повышению ключевой ставки, что оказывает давление на рынок акций. Прогнозы по инфляции на конец года остаются высокими, в диапазоне 6,5-7%, что может привести к еще одному повышению ставки.

Рубль и валютный рынок
Рубль также столкнулся с трудностями, несмотря на положительное сальдо торгового баланса. Основной причиной ослабления национальной валюты стало отсутствие ликвидности в юанях на бирже, что привело к росту ставок и усилению давления на рубль. В этих условиях диапазон курса рубля остается неопределенным, и эксперты не исключают дальнейшего ослабления национальной валюты.

Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной и непредсказуемой. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, избегая активных покупок акций, и фокусироваться на более консервативных инструментах, таких как фонды денежного рынка. Важно следить за дальнейшим развитием событий как на мировых рынках, так и в российской экономике, чтобы своевременно реагировать на возможные риски.

#РынокАкций #ОФЗ #Сбербанк #OZON #VK #Инфляция #Рецессия #ФинансовыеРынки #Рубль #Инвестиции #РБК #РБКИнвестиции