Северсталь

Канал: БКС Live
Дата: 23 августа 2024

Норникель, Северсталь, Полюс, ММК, НЛМК, Мечел, ЮГК: Большой разбор акций металлургов

Мечел: текущая ситуация и перспективы

На начало года акции Мечела упали более чем на 50%, что вызвало множество вопросов у инвесторов. Основными причинами падения стали:

- Снижение цен на продукцию: Цены на коксующийся уголь за последние полгода упали на треть. Компания чувствительна к таким изменениям, что значительно влияет на ее прибыль.
- Рост налогов: Введение новых налогов, неожиданное для рынка, съело около 7% прибыли компании.
- Процентные расходы: Из-за высокого валютного долга компании, повышение процентных ставок также негативно сказалось на ее финансовых показателях.

Эксперты отметили, что снижение прибыли Мечела связано, прежде всего, с этими факторами, а также с общей нестабильностью на рынке металлургии. В краткосрочной перспективе у компании отсутствуют четкие катализаторы для роста, что делает инвестирование в нее более рисковым.

Северсталь и ММК: перспективы роста и дивиденды

Северсталь и ММК остаются среди фаворитов аналитиков благодаря высокой рентабельности и дивидендной политике. Ожидается, что компании смогут выдержать возможное снижение цен на сталь лучше других, за счет более стабильных финансовых показателей.

Эксперты также отметили, что девальвация рубля может способствовать росту акций этих компаний, так как они являются экспортерами и могут выигрывать от ослабления национальной валюты.

НЛМК: стоит ли покупать акции сейчас?

Вопрос о целесообразности покупки акций НЛМК остается открытым. Компания традиционно торгуется с дисконтом к своим конкурентам, но текущее состояние рынка и высокие риски, связанные с возможным снижением цен на сталь в Китае, делают перспективы роста не столь очевидными.

Полюс и ЮГК: золото как надежная инвестиция

Золото, как и другие драгоценные металлы, продолжает находиться на рекордных уровнях. Полюс выделяется как одна из наиболее стабильных компаний в этом секторе, несмотря на возможные колебания цен. Ожидается, что золото будет оставаться привлекательным активом в условиях геополитической нестабильности и возможного снижения ставок центральных банков.

ЮГК, в свою очередь, сталкивается с определенными вызовами, связанными с операционной деятельностью и инвестициями в новые проекты. Тем не менее, эксперты видят потенциал роста компании в долгосрочной перспективе.

Норникель: перспективы на фоне рыночных колебаний

Норникель, крупнейший мировой производитель палладия и один из лидеров по добыче никеля, также был в центре внимания. Эксперты отметили, что компания сохраняет свою стабильность, несмотря на текущие рыночные колебания. Однако они рекомендуют продавать акции Норникеля в текущий момент, исходя из того, что потенциал роста на ближайший период незначителен.

Основные факторы, влияющие на рекомендации:

- Потенциал роста: На фоне текущих ставок и доходности других компаний, потенциал роста акций Норникеля оценивается как ограниченный. При этом есть компании с более высоким потенциалом роста, в которые можно переориентировать инвестиции.
- Долговая нагрузка: В условиях высоких процентных ставок, компаниям с высокой долговой нагрузкой, как Норникель, сложнее поддерживать привлекательность для инвесторов.

Эксперты подчеркивают, что, несмотря на стабильность Норникеля, на фоне текущих рыночных условий, более выгодным будет инвестирование в другие компании с более высоким потенциалом роста.

Выводы и рекомендации

Аналитики рекомендуют диверсифицировать портфель, включив в него акции таких компаний, как Полюс, Северсталь и ММК, которые обладают высокой рентабельностью и перспективами роста. Мечел, несмотря на текущие трудности, рассматривается как "опцион" на возможный рост в случае улучшения рыночных условий. Норникель же, по их мнению, в текущих условиях лучше продать и направить средства на более перспективные активы.

https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00

#металлургия #инвестиции #российскийрынок #Мечел #Северсталь #Полюс #ЮГК #НЛМК #ММК #Норникель #акции

Канал: РБК Инвестции
Дата: 13 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=qofCTfu8T_4

Что лежит в портфеле у любителя шортить? Инвестидеи от редактора РБК Инвестиции Дениса Муравьёва

Пересказ

Введение

На платформе РБК Инвестиции состоялся прямой эфир, в котором обсуждались текущие инвестиционные идеи и портфели. Ведущим эфира был Денис Муравьёв, главный редактор и ведущий РБК Инвестиции. Вместе с ним участвовал Александр Бутманов, основатель экспертного клуба "Союзники", известный своими предпочтениями в инвестициях в "Газпром" и крепкий рубль.

Зачем был организован эфир

Эфир организован для того, чтобы показать зрителям портфели сотрудников РБК Инвестиции, раскрыть их подходы и идеи. Ведущий отметил, что часто на программе "Рынки итоги" один из экспертов рассказывает о своем портфеле. В этот раз решено было раскрыть портфель самого Дениса Муравьёва.

О ведущих и их подходах к инвестициям

Денис Муравьёв представил себя и рассказал о своем инвестиционном опыте, который составляет около пяти лет. Он начал с диванного инвестирования, покупая акции крупных и надежных компаний, как, например, Сбербанк и Alibaba, исходя из убеждения, что такие компании не могут существенно упасть в цене. Со временем он стал разбираться в фондовом рынке и развил свой инвестиционный стиль.

Основная идея портфеля Дениса

Портфель Дениса достаточно консервативен. Основная его часть размещена в депозитах и облигациях, что обеспечивает стабильный доход. Он упомянул, что сейчас 60% его капитала размещены на депозитах под 15% годовых. Оставшиеся средства распределены между облигациями федерального займа (ОФЗ) и акциями.

Акции в портфеле Дениса

В портфеле Дениса четыре основные инвестиционные идеи, основанные на акциях:

- Новатэк: Эта позиция сформировалась на основе веры в будущее крупных проектов компании, таких как Арктик СПГ-2. Денис отмечает, что акции компании снизились на 50% от своих максимумов, и он рассматривает возможность увеличения этой позиции, если акции начнут расти.

- Газпром: Денис также держит акции Газпрома, хотя признает, что пока они показывают убыток. Он верит, что изменения в менеджменте компании могут позитивно сказаться на ее стоимости.

- Роснефть: Инвестиции в Роснефть основаны на ожиданиях роста компании благодаря ее проектам на Востоке и сохранению налоговых льгот. Денис считает, что акции Роснефти могут показать прирост на 30% к 2026 году.

- Северсталь: Вложение в Северсталь Денис объясняет ожиданием роста компании благодаря строительному буму в России и дивидендной политике компании.

Заключение

Эфир завершился обсуждением перспектив российского фондового рынка, рубля, а также криптовалюты. Александр Бутманов отметил, что российский рынок сейчас переживает сложности, но у него есть потенциал для роста. Было также уделено внимание прогнозам по рублю, нефти и другим макроэкономическим показателям.

Хэштеги:
#Инвестиции #ФондовыйРынок #РБКИнвестиции #ДенисМуравьев #АлександрБутманов #Газпром #Новатэк #Роснефть #Северсталь #Акции #Облигации #Рубль #Криптовалюта #ФинансовыйАнализ #РБК

Продолжение...

Канал: Финансовая независимость
Дата: 5 августа 2024

Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ. Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=Qy9z9YAhsKk

# МВидео

Недавно мы стали свидетелями резких движений по акциям МВидео. Генеральный директор компании стал мажоритарным акционером, получив право распоряжаться более чем 5% голосов. Это было необходимо для повышения эффективности корпоративного управления и улучшения финансового результата. У МВидео высокая долговая нагрузка, что создает давление из-за роста ключевой ставки.

МВидео наращивает ключевые бизнес показатели, расширяет ассортимент и открывает магазины компактного формата. Менеджмент видит потенциал в развитии сервисного и финтех направлений. Будущие проблемы с выручкой и прибылью возможны из-за снижения активности потребителей, покупающих электронику в кредит.

# АФК Система

На прошлой неделе АФК Система поделилась дивидендами со своими акционерами. У меня есть акции системы на счете "оранжевого инвестирования" и на ИИС. Позиция небольшая, поэтому и дивидендов немного. Компания не считается дивидендной акцией, и дивидендная доходность оказалась низкой. У системы традиционно высокая долговая нагрузка, что создает сложности в обслуживании долгов.

У эмитента есть потенциал роста, связанный с перспективой вывода на биржу некоторых компаний холдинга, таких как агрохолдинг "Степь". Риски по эмитенту увеличились, что отразилось на котировках акций. Инвесторам нужно быть осторожными и правильно балансировать риски.

# Курс доллара

Постепенное укрепление рубля продолжается. Это связано с проблемами международных платежей за импорт, особенно с китайскими банками. Возникла инициатива разрешить криптовалюту как средство международных платежей. Проблемы с платежами могут привести к дальнейшему укреплению рубля. Если они будут решены, курс доллара может вернуться к уровням 90-93 рубля.

Укрепление рубля создает головную боль финансовым властям, так как проблемы с бюджетом и ФНБ существуют. Если тенденция на укрепление рубля продолжится, возможно корректирование курсов со стороны финансовых властей.

# ОФЗ

Смотрим на индекс RGBI, который характеризует динамику рынка госдолга России. Попытка восстановления видна, возможно, мы проходим дно по ОФЗ. Если антиинфляционные тенденции наберут силу, цены на ОФЗ могут измениться. Дополнительным фактором будет рассмотрение бюджета на следующий год. Снижение цен на ОФЗ позволит купить их по низким ценам и сформировать объемные позиции с хорошей доходностью к погашению.

# Покупки

За прошедшую неделю было 17 покупок, что заметное ускорение. Некоторые бумаги показали привлекательные ценовые уровни. Инвестиционные активы приобретаются на коррекциях. Виртуальные покупки иностранных акций, российские акции, облигации и фонды.

# Магнит

Акции Магнита снижались из-за общей коррекции и неожиданного снижения дивидендов. Это позволило купить акции по нормальным ценам. Риск - снижение потребительской активности из-за высокой ключевой ставки. Проблемы с коммуникацией с акционерами также учитываются.

# ТКС Холдинг

В мае начались покупки ТКС Холдинга после переезда компании в российскую юрисдикцию. Банк хорошо развивается, но есть риски после переезда и слияния с Росбанком. Покупки продолжаются осторожно, без фанатизма.

На сегодня это все. Успехов и финансовой независимости. Да пребудет с вами сила сложного процента!

Подробнее о финансах в телеграм канала: https://t.me/briefly_finance_and_invest

#Северсталь #Новатэк #МВидео #АФК_Система #Магнит #ТКС_Холдинг #Тинькофф

Канал: Финансовая независимость
Дата: 5 августа 2024

Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=Qy9z9YAhsKk

# Введение. Первая часть

Здравствуйте! С вами Александр на канале "Финансовая независимость". Продолжаю еженедельные ролики о том, как я инвестирую и делюсь своим двадцатипятилетним опытом инвестора, который достиг финансовой независимости с помощью инвестиций. Сегодня в выпуске новости эмитентов, риски, курс доллара, перспективы компаний, как я инвестирую сейчас, экономика, мои покупки, советы, логика рассуждения. В общем, все для инвесторов.

# Северсталь

Компания Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 21% год к году, чистая прибыль снизилась на 21% год к году. Рост выручки обусловлен увеличением продаж и средних цен на продукцию, а также включением в общую выручку результатов продаж приобретенного в этом году металлоотряда АГП. Снижение прибыли связано с увеличением себестоимости из-за ремонта доменной печи и приобретения дистрибуции того же АГП.

Объем инвестиций Северстали вырос на 60% в рамках новой стратегии. Большая часть вложений будет направлена на техническое переоснащение Череповецкого металлургического комбината. Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за второй квартал 2024 года в размере 31 рубля на акцию. Одобрение этого решения ожидается на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 30 августа 2024 года.

# Ситуация на фондовом рынке

На экране график индекса Мосбиржи. Коррекция явно остановилась и продолжается. Коррекция возникла из-за налоговых инициатив правительства, ожидания повышения ключевой ставки и общего негатива в экономике, вызванного санкционным давлением. Ключевую ставку подняли, признали серьезные проблемы с инфляцией и финансами, поэтому давление на фондовый рынок может продолжиться.

Особое внимание стоит проявлять к бумагам с большими долгами. Попытки восстановиться по рынку будут видны регулярно, но для уверенного роста потребуется уверенность и деньги. Позитива пока не появляется, что хорошо для долгосрочного инвестирования, так как позволяет купить больше активов по относительно неплохим ценам. Продажи российских акций дружественными нерезидентами частично или полностью исчерпали себя как негативный фактор, что можно считать позитивом.

# Новатэк

Компания Новатэк опубликовала сокращенный финансовый результат за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 17% год к году, чистая прибыль выросла более чем в два раза. Результаты оказались лучше ожиданий, котировки акций подрастали. Подробных пояснений по отчетности компания не представила, но известно, что рост экспорта СПГ в ЕС и неденежные курсовые факторы способствовали росту прибыли.

Компания находится под серьезными санкциями, что повышает риски и создает дополнительные проблемы для бизнеса. Новатэк нарастил чистый долг, скорее всего, это связано с инвестициями в строительство Арктик СПГ-2 и покупкой танкеров. Несмотря на санкции, компания ищет пути выхода из сложившейся ситуации. В июне 2024 года компания открыла навигацию по Северному морскому пути, отправив партию СПГ в Китай.

Продолжение в следующем посте - https://rf2.ru/1722931498.html

#финансовая_независимость #инвестиции #Северсталь #Новатэк #МВидео #АФК_Система #курс_доллара #ОФЗ #инвестирование #покупки #дивиденды #Фондовый_рынок #санкции #ключевая_ставка #риски #долгосрочное_инвестирование #рекомендации