ЮГК

Канал: БКС Live
Дата: 23 августа 2024

Норникель, Северсталь, Полюс, ММК, НЛМК, Мечел, ЮГК: Большой разбор акций металлургов

Мечел: текущая ситуация и перспективы

На начало года акции Мечела упали более чем на 50%, что вызвало множество вопросов у инвесторов. Основными причинами падения стали:

- Снижение цен на продукцию: Цены на коксующийся уголь за последние полгода упали на треть. Компания чувствительна к таким изменениям, что значительно влияет на ее прибыль.
- Рост налогов: Введение новых налогов, неожиданное для рынка, съело около 7% прибыли компании.
- Процентные расходы: Из-за высокого валютного долга компании, повышение процентных ставок также негативно сказалось на ее финансовых показателях.

Эксперты отметили, что снижение прибыли Мечела связано, прежде всего, с этими факторами, а также с общей нестабильностью на рынке металлургии. В краткосрочной перспективе у компании отсутствуют четкие катализаторы для роста, что делает инвестирование в нее более рисковым.

Северсталь и ММК: перспективы роста и дивиденды

Северсталь и ММК остаются среди фаворитов аналитиков благодаря высокой рентабельности и дивидендной политике. Ожидается, что компании смогут выдержать возможное снижение цен на сталь лучше других, за счет более стабильных финансовых показателей.

Эксперты также отметили, что девальвация рубля может способствовать росту акций этих компаний, так как они являются экспортерами и могут выигрывать от ослабления национальной валюты.

НЛМК: стоит ли покупать акции сейчас?

Вопрос о целесообразности покупки акций НЛМК остается открытым. Компания традиционно торгуется с дисконтом к своим конкурентам, но текущее состояние рынка и высокие риски, связанные с возможным снижением цен на сталь в Китае, делают перспективы роста не столь очевидными.

Полюс и ЮГК: золото как надежная инвестиция

Золото, как и другие драгоценные металлы, продолжает находиться на рекордных уровнях. Полюс выделяется как одна из наиболее стабильных компаний в этом секторе, несмотря на возможные колебания цен. Ожидается, что золото будет оставаться привлекательным активом в условиях геополитической нестабильности и возможного снижения ставок центральных банков.

ЮГК, в свою очередь, сталкивается с определенными вызовами, связанными с операционной деятельностью и инвестициями в новые проекты. Тем не менее, эксперты видят потенциал роста компании в долгосрочной перспективе.

Норникель: перспективы на фоне рыночных колебаний

Норникель, крупнейший мировой производитель палладия и один из лидеров по добыче никеля, также был в центре внимания. Эксперты отметили, что компания сохраняет свою стабильность, несмотря на текущие рыночные колебания. Однако они рекомендуют продавать акции Норникеля в текущий момент, исходя из того, что потенциал роста на ближайший период незначителен.

Основные факторы, влияющие на рекомендации:

- Потенциал роста: На фоне текущих ставок и доходности других компаний, потенциал роста акций Норникеля оценивается как ограниченный. При этом есть компании с более высоким потенциалом роста, в которые можно переориентировать инвестиции.
- Долговая нагрузка: В условиях высоких процентных ставок, компаниям с высокой долговой нагрузкой, как Норникель, сложнее поддерживать привлекательность для инвесторов.

Эксперты подчеркивают, что, несмотря на стабильность Норникеля, на фоне текущих рыночных условий, более выгодным будет инвестирование в другие компании с более высоким потенциалом роста.

Выводы и рекомендации

Аналитики рекомендуют диверсифицировать портфель, включив в него акции таких компаний, как Полюс, Северсталь и ММК, которые обладают высокой рентабельностью и перспективами роста. Мечел, несмотря на текущие трудности, рассматривается как "опцион" на возможный рост в случае улучшения рыночных условий. Норникель же, по их мнению, в текущих условиях лучше продать и направить средства на более перспективные активы.

https://www.youtube.com/watch?v=tVsSo9YOY00

#металлургия #инвестиции #российскийрынок #Мечел #Северсталь #Полюс #ЮГК #НЛМК #ММК #Норникель #акции

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 14 августа 2024

Точки роста на российском рынке. Разбор: ЮГК, ММК, Globaltrans и МГТС

https://www.youtube.com/watch?v=uvUPYZKRKSo

Подробный пересказ

Общие тенденции на рынке

Ситуация на российском фондовом рынке вызывает много вопросов. Одни индексы начали восстанавливаться, другие, наоборот, продолжают падать. Элвис Марламов обращает внимание на нестабильность курса рубля, что усиливает неопределённость среди инвесторов. Важно понимать, что ослабление рубля может быть связано с несколькими факторами, включая санкции и интервенции на валютных рынках.

Влияние санкций и экономическая нестабильность

13 августа прошли обсуждения санкций, которые могут повлиять на российский рынок. Некоторые участники рынка считают, что на ослабление рубля влияют санкции, в то время как другие предполагают, что кто-то активно скупает валюту и уходит с российского рынка. В контексте глобальных рынков, Марламов приводит пример Аргентины, где валютный кризис привел к резкому росту индекса фондового рынка в номинальном выражении, однако в реальных значениях ситуация оказалась менее благоприятной.

Точки роста на рынке

Элвис выделяет несколько точек роста на российском рынке. В первую очередь, это компании, которые растут без увеличения долга и убытков. Среди них можно отметить Яндекс, Озон и ВК. Интересно, что Яндекс демонстрирует рост даже на фоне ослабления рубля. Также стоит обратить внимание на валютные активы, такие как Сургутнефтегаз, золотодобытчики (Полюс, ГК), которые имеют валютную выручку и выигрывают от роста курса доллара.

Золотодобытчики

Сегодня на рынке золота происходит незначительная коррекция, однако Элвис отмечает, что в долгосрочной перспективе такие компании, как Полюс и ГК, имеют хорошие шансы на рост. Особенно это касается Полюса, который может продемонстрировать сильные результаты в 2024 году. При этом он обращает внимание на ограничения, введенные Ростехнадзором, которые могут повлиять на добычу золота.

Ситуация в металлургическом секторе

Металлургический сектор России, представленный такими компаниями, как ММК, Северсталь, и ЧМК, сталкивается с проблемами, связанными с высокими процентными ставками и снижением внутренних цен на сталь. Элвис прогнозирует снижение показателей металлургических компаний в ближайшее время, что может негативно сказаться на дивидендной доходности.

Банковский сектор

Элвис скептически относится к банковскому сектору, несмотря на впечатляющие финансовые результаты, которые демонстрирует, например, Сбербанк. Он обращает внимание на высокий уровень кредитов, выданных банками, и на риски, связанные с возможным ухудшением качества этих кредитов.

АФК Система и долговая нагрузка

Обсуждая ситуацию с АФК Система, Элвис отмечает значительную долговую нагрузку компании, которая была взята под низкие процентные ставки. В условиях текущих высоких ставок обслуживание этого долга становится всё более сложным, что может привести к необходимости реструктуризации долга и снижению финансовых показателей компании.

Ситуация с МГТС и МТС

Компания МГТС, являющаяся дочерней компанией МТС, демонстрирует рост на фоне высоких ставок, поскольку имеет значительные объёмы наличных средств, которые были заняты у МТС под плавающую ставку. Это приводит к росту доходов МГТС, и существует вероятность, что компания выплатит дивиденды в ближайшее время.

Рынок облигаций и курс рубля

Элвис считает, что в текущей ситуации инвесторам стоит обратить внимание на курс рубля и возможное его дальнейшее ослабление. Он также подчеркивает, что при определённых условиях может быть выгодно инвестировать в облигации федерального займа (ОФЗ), особенно если завершится цикл повышения процентных ставок.

Заключение

В заключение Элвис призывает инвесторов внимательно следить за отчетностью компаний и оценивать их перспективы на фоне текущей экономической ситуации.

#РоссийскийРынок #Инвестиции #ЮГК #ММК #Globaltrans #МГТС #Золотодобытчики #Металлургия #Облигации #Финансы #Рубль

Канал: Деньги не спят
Дата: 26 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=-iPVnLBQ7t8&t=4060s

Рекомендации по покупке ценных бумаг из эфира Василия Олейника от 26 июля 2024

Василий Олейник в своем выступлении рекомендовал несколько акций для покупки. Вот некоторые из них:

1. ЮГК: Он упомянул, что акции ЮГК (Южно-Кузбасская ГРЭС) у него уже есть в портфеле. Он считает эту компанию перспективной на год и готов докупать акции на коррекциях.

2. Газпром: Олейник указал, что акции Газпрома у него есть в портфеле, хотя он не давал явных рекомендаций по их покупке. Он отметил, что компания продолжает реализацию крупных проектов и имеет хорошие перспективы.

3. Новатэк: Несмотря на проблемы с транспортировкой СПГ, Новатэк показал значительный рост выручки и чистой прибыли, что делает компанию привлекательной для долгосрочных инвестиций.

4. Роснефть: Компания продолжает увеличивать экспорт нефти в Китай и другие страны, что в будущем может привести к значительному росту выручки и прибыли.

5. ВКонтакте (VK): Олейник упомянул, что у него есть акции VK в портфеле, хотя из-за высоких долгов компании и текущих ставок он не рекомендовал их к покупке для всех. Он отметил, что если бы не было таких долгов, акции VK были бы интересны на фоне хайпа и роста числа пользователей.

6. НМТП (Новороссийский морской торговый порт): Эта компания упоминается как одна из лучших сделок Олейника на последней панике. Он считает, что у НМТП неплохой потенциал благодаря морским перевозкам нефти в Китай и положительным финансовым отчетам.


#ЮГК #Газпром #Новатэк #Роснефть #ВКонтакте #НМТП #Акции #Инвестиции #Рынок #ФондовыйРынок

https://t.me/denginesleep