Инвестиции

Продолжение:

Евгений Коган от 5 сентября
продолжение

Российский рынок
На российском рынке акций и облигаций наблюдаются также интересные события. Центральный банк России опубликовал три сценария развития денежно-кредитной политики. В базовом сценарии предполагается постепенное снижение инфляции, однако автор отмечает, что реальная инфляция в России может превысить ожидания. В кризисном сценарии ставка может быть повышена до 20-22%, что окажет серьёзное давление на экономику.

Российский фондовый рынок демонстрирует волатильность, но в ближайшее время ожидается рост индекса RGBI, который отскочил от уровня 102,6. Автор прогнозирует, что в случае стабилизации процентных ставок возможно дальнейшее укрепление рынка облигаций и акций.

Корпоративные отчёты и события
Некоторые российские компании представили свои финансовые результаты за квартал. Позитивные отчёты представили такие компании, как Татнефть, Роснефть и Аэрофлот, в то время как Магнит и Башнефть показали умеренно негативные результаты.

Особое внимание уделено компании Сегежа, которая провела дополнительную эмиссию акций. Несмотря на то, что это размывает доли акционеров, головная компания ФК Система выкупила дополнительную эмиссию, что положительно сказывается на долговой устойчивости компании. Автор также прогнозирует, что в секторе высокодоходных облигаций Сегежа останется перспективной для инвесторов.

Рынок недвижимости
Автор упоминает о своих инвестициях в недвижимость, особенно в доходные объекты в Эмиратах. Также рекомендуется рассматривать краудлендинговые платформы, такие как Jet Land, которые позволяют инвесторам вкладывать в займы малому и среднему бизнесу. Платформа предлагает доходность около 26,5% годовых, что выше, чем доходность по государственным облигациям.

Заключение
В заключение, автор отмечает, что рынки остаются нестабильными, и инвесторам необходимо проявлять осторожность. Однако в отдельных секторах, таких как полупроводники, нефть, газ и золото, могут возникнуть хорошие возможности для получения прибыли. Важным фактором остаются решения центральных банков по процентным ставкам, которые будут определять дальнейшее движение рынков.

#МировыеРынки #ЭкономикаСША #Инфляция #ФРС #Полупроводники #Нефть #Газ #Золото #ЦентральныйБанк #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Инвестиции #Краудлендинг #Недвижимость

https://www.youtube.com/watch?v=y2r1i0TkJ54&t=5s

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 5 сентября

Падение рубля - впереди девальвация? Обвал Intel и Nvidia. Новый кризис?

Обзор мировых рынков и экономических событий

В данном тексте рассматриваются текущие события на мировых рынках, прогнозы по инфляции и ставкам в США, а также важные экономические данные и события. Обсуждаются как глобальные, так и локальные изменения на рынках, влияющие на различные сектора экономики, включая полуфабрикаты, нефть, газ и облигации.

США: Экономика и рынок труда
Одной из центральных тем становится экономика США. Обновлённые данные по ВВП за второй квартал показывают пересмотр в сторону повышения – рост составил 3%, что выше прежних оценок в 2,8%. В то же время дефлятор потребления, то есть индикатор инфляции, также был пересмотрен, но уже в сторону понижения с 2,9% до 2,8%. Это свидетельствует о снижении инфляции в США, что подтверждается и снижением цен. Однако, с другой стороны, рынок труда начинает демонстрировать охлаждение.

В августе уровень занятости в США упал до 99 тысяч рабочих мест, что является негативным сигналом для экономики. Это самый низкий показатель с января 2021 года. Однако данные о создании новых рабочих мест, которые будут опубликованы в пятницу, должны показать некоторый рост – ожидается, что в августе в частном секторе будет создано 136 тысяч рабочих мест, что выше июльского показателя в 97 тысяч.

В сентябре Федеральная резервная система (ФРС) собирается пересмотреть ставки. Рынок закладывает, что снижение будет больше, чем на 50 базисных пунктов, и это уже отразилось на доходности долгосрочных облигаций. Ожидается, что ФРС снизит ставку на 0,25% в ближайшее время, а дальнейшие сокращения могут быть менее значительными.

Полупроводниковая отрасль
Ведущей отраслью, обсуждаемой в тексте, становится полупроводниковая индустрия. Автор объясняет, что данный сектор является ключевым для инвесторов, и они продолжают активно вкладываться в него, несмотря на общее снижение фондового рынка. В частности, индекс S&P за последние 7 дней снизился на 1,5%, но полупроводники остаются одним из наиболее перспективных секторов. Ожидается, что индекс может упасть до уровня 5330, что станет первым уровнем поддержки. Однако глобальной катастрофы не предвидится.

Нефть и рынок commodities
Нефтяной рынок испытывает волатильность. За последние несколько дней нефть упала в цене на 7%, что связано с опасениями по поводу снижения спроса и увеличения добычи странами ОПЕК+. Ливия заявила о скором восстановлении добычи нефти, что стало негативным фактором для рынка. Цена на нефть колеблется около 72 долларов за баррель, и дальнейшая динамика будет зависеть от решений ОПЕК+ и восстановления производства в Ливии. Волатильность на рынке остаётся высокой, и техническая картина пока не даёт чёткого прогноза на будущее.

Также обсуждается газовый рынок, особенно в США, где газ демонстрирует уверенный рост. Цены на американский газ достигли уровня 2,26 доллара за единицу, и дальнейшее развитие событий будет зависеть от способности пробить отметку в 2,30-2,35 долларов. На европейском рынке запасы газа в хранилищах составляют 92%, что достаточно для предстоящей зимы, хотя ожидается, что холодная зима может привести к росту цен на газ.

Золото и другие драгоценные металлы
Золото и другие драгоценные металлы демонстрируют стабильные цены. Рост золота приостановился на фоне ожиданий того, что ФРС не будет снижать ставки в большем объёме. Тем не менее, автор считает, что золото остаётся перспективным активом для дальнейшего роста цен.

продолжение ниже...

https://www.youtube.com/watch?v=y2r1i0TkJ54&t=5s

#МировыеРынки #ЭкономикаСША #Инфляция #ФРС #Полупроводники #Нефть #Газ #Золото #ЦентральныйБанк #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Инвестиции #Краудлендинг #Недвижимость

Продолжение:

Рекомендации по приобретению акций из эфира Василия Олейника от 6 сентября 2024:

1. Нефтяные компании: Особое внимание уделялось таким компаниям, как "Лукойл", "Газпром нефть", "Сургутнефтегаз" и "Транснефть". Привлекательность данных акций обусловлена высокой дивидендной доходностью и устойчивостью к инфляционным процессам и девальвации рубля. В частности, отмечалось, что "Лукойл" за 6 лет может удвоить капитал инвесторов исключительно за счёт дивидендных выплат, даже без учёта роста стоимости акций.

2. Экспортные компании: Организации, ориентированные на экспорт, такие как "Сургутнефтегаз", также получили дополнительные рекомендации на фоне слабого рубля. Ослабление рубля выгодно экспортёрам, так как их доходы в национальной валюте возрастают.

3. Стратегия покупок: Автор вложил около 40% своего капитала в акции российских компаний и завершил покупки в начале недели, подчеркнув, что не планирует дальнейшего увеличения этой доли в российском рынке.

4. Дивидендные акции: В ближайшие два месяца российские предприятия выплатят примерно 650 миллиардов рублей дивидендов, что также является стимулом для покупки акций, особенно у ведущих экспортёров.

В итоге, основными рекомендациями стали вложения в акции нефтегазового сектора и компаний-экспортёров, с упором на дивидендную доходность и девальвацию рубля как позитивный фактор.

https://www.youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#ВасилийОлейник #Олейник #Рекомендации #акции
#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Экспортёры #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ДеньгиНеСпят #Лукойл #ГазпромНефть #Сургутнефтегаз #Транснефть #Совкомфлот

Канал: Деньги не спят
Дата 6 сентября 2024Э

Василий Олейник: Мощнейший обвал российских акций закончен?

Обзор недели

Неделя закрывается в положительном ключе, с намеком на то, что худшее позади. Однако, есть риск, что рынок может еще корректироваться. S&P 500 показал неплохие темпы падения на этой неделе, потеряв почти 200 пунктов, что создает предпосылки для дальнейшей коррекции.

Российский рынок: прошлое и настоящее

Российский фондовый рынок пережил одну из самых серьезных коррекций за последние 10 лет — почти 30%. Подобные коррекции случались только дважды за последние 20 лет: в ковидном 2020 году и в 2022 году. Такие моменты предоставляют редкие возможности для входа на рынок, но никто не может точно сказать, было ли это дном.

На фоне этой ситуации важно понимать, что рынок остается привлекательным с точки зрения долгосрочных инвестиций, особенно с учетом текущих низких цен на акции. Однако, краткосрочные перспективы пока остаются туманными.

Ситуация на мировом рынке

Американские индексы нарисовали двойную вершину, что также свидетельствует о возможном завершении роста. Есть ожидания коррекции на горизонте ближайших месяцев. К сентябрю возможна более глубокая коррекция, так как экономические показатели продолжают сигнализировать о замедлении.

Инфляция и ставка ЦБ

На этой неделе вышли данные по инфляции в России — она замедляется, что дает надежду на то, что Центральный банк не будет повышать ставку в ближайшее время. На заседании ЦБ 1 сентября прогнозируется сохранение текущей ставки, что станет положительным сигналом для рынка облигаций и акций.

Падение рубля и перспективы

Национальная валюта — рубль — продолжает слабеть, что также создает возможности для роста акций российских компаний, ориентированных на экспорт. Учитывая слабость рубля, рост курса валют может стать дополнительным драйвером для фондового рынка. Например, нефть в рублях может поддержать нефтяные компании, несмотря на падение мировых цен на нефть.

Коррекция рынка: финал или нет?

Хотя прошедшая неделя была выкуплена довольно хорошо, пока рано утверждать, что коррекционная волна завершена. Финал коррекции обычно сопровождается резким отскоком цен и маржин-коллами, но пока этого не произошло. Тем не менее, многие инвесторы, включая автора, завершили свои покупки на этой неделе.

Нерезиденты и роль на рынке

Отток нерезидентов продолжает оказывать давление на рынок. В августе был зафиксирован отток в размере почти 18 миллиардов рублей. Тем не менее, многие инвесторы благодарят нерезидентов за предоставленные возможности — ведь из-за их выхода акции стали значительно дешевле.

Дивиденды и их роль

В ближайшие два месяца российские компании выплатят около 650 миллиардов рублей дивидендов, что станет дополнительным стимулом для покупки акций. Например, акции "Лукойла" уже показывают хорошую доходность по дивидендам, и компания, скорее всего, удвоит капитал своих инвесторов через шесть лет только за счет дивидендных выплат.

Влияние мировой экономики

Что касается мировой экономики, в США и Китае продолжается замедление, что оказывает влияние на сырьевые рынки, включая нефть. В частности, данные по производственному сектору США и Китая показывают спад, что создает предпосылки для дальнейшего снижения цен на сырье. Однако для российских нефтяников это не станет проблемой, так как их основная выручка зависит от цены нефти в рублях, а не в долларах.

Выводы и прогнозы

Итак, текущие обстоятельства на рынке, включая коррекцию, отток нерезидентов и ослабление рубля, создают уникальные возможности для долгосрочных инвесторов. Важно правильно рассчитать свои действия, опираясь на глобальные и внутренние экономические факторы. Несмотря на краткосрочную неопределенность, рынок акций остается привлекательным на горизонте нескольких лет.

https://youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят

Канал: Деньги не спят
Дата: 30 августа 2024

Телеграмма инвесторам: главные риски для рынка и валют осенью 2024 / Деньги не спят.

https://www.youtube.com/watch?v=xmmskluA6tw

Общая атмосфера и текущие условия на рынке

Лето 2024 года завершилось на минорной ноте, с падением на фондовых рынках. Уже четыре месяца подряд наблюдается снижение, и эта тенденция, по мнению авторов, может продолжиться. По техническому анализу, рынок ещё не достиг дна, и дальнейшее снижение вполне возможно. Основной целью коррекции называют отметку в 2500 пунктов по индексу, что эквивалентно 30-процентному падению от последних максимумов.

Ситуация на фондовом рынке

На рынке акций наблюдается повсеместное снижение, даже самые стабильные компании теряют в стоимости. Технический анализ показывает, что разворотных сигналов нет, что указывает на возможность дальнейшего снижения. Автор подчеркивает, что инвесторы устали от коррекции, многие из них потеряли деньги, и это вызвало панические настроения.

Риски и возможности для инвесторов

Один из главных рисков — это дальнейшее ослабление рубля. По мнению авторов, это приведёт к повышению инфляции и, как следствие, к дальнейшему повышению ключевой ставки Центрального банка России. Такая ситуация может ударить по акциям многих компаний, особенно тех, которые ориентированы на внутренний рынок.

При этом авторы отмечают, что девальвация рубля может стать поддерживающим фактором для экспортёров, которые заработают на более слабом рубле. Инвесторам предлагается сосредоточиться на акциях компаний, которые выиграют от такого сценария.

Девальвация рубля и её последствия

Одной из основных тем обсуждения является ожидаемое ослабление рубля. Это связано с тем, что экономика России сталкивается с множеством вызовов, включая падение доходов от экспорта нефти и газа. Центральный банк вынужден повышать ставки для борьбы с инфляцией, что ещё больше угнетает экономическую активность.

Ослабление рубля и повышение ставок ударят по большинству компаний, ориентированных на внутренний рынок, особенно по тем, кто уже испытывает финансовые трудности. Экспортёры, напротив, могут выиграть в этой ситуации, что делает их акции привлекательными для инвестиций.

Перспективы на ближайшие месяцы

Авторы предполагают, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке останется напряжённой. Продолжится снижение доходов бюджетов компаний, что приведёт к дальнейшему ухудшению их финансовых показателей. В условиях высоких ставок многие компании не смогут эффективно привлекать капитал, что ещё больше осложнит их положение.

Анализ отчётов компаний

Отчёты компаний за последние месяцы показывают ухудшение финансовых показателей. Даже те компании, которые ранее демонстрировали стабильный рост, столкнулись с проблемами. Например, компания "Самолёт" показывает серьёзное снижение стоимости акций, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Это указывает на общую тенденцию переоценки рисков на рынке.

Финансовый сектор и банковский кризис

Банковский сектор тоже переживает трудные времена. С одной стороны, повышаются ставки, с другой — вводятся новые жёсткие нормативы, что ограничивает возможности банков для кредитования. Это особенно негативно сказывается на малом и среднем бизнесе, который сталкивается с ограничением доступа к дешёвым кредитам.

Рекомендации для инвесторов

Основной совет для инвесторов — фокусироваться на экспортёрах и компаниях с устойчивыми финансовыми показателями, которые смогут пережить нынешний кризис. Также рекомендуется держать часть капитала в наличных, чтобы быть готовым к возможным инвестиционным возможностям в будущем.

Заключение

Авторы подчеркивают, что осень 2024 года будет крайне сложным периодом для инвесторов, и призывают к осторожности при принятии инвестиционных решений.

#Экономика2024 #Инвестиции #ФондовыйРынок #Россия #РискиИВозможности #ДевальвацияРубля #БанковскийКризис #ФинансовыйАнализ #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят #ИринаАхмадулина #Ахмадулина

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 25 августа 2024

Ключевую ставку снова повысят. IT и e-commerce: акции для долгосрочного инвестирования

Обсуждение падения российского рынка

Разговор начинается с обсуждения продолжающегося падения российского рынка акций. Один из участников, Тимофей Мартынов, высказывает недовольство, задаваясь вопросом, когда наконец рынок начнет расти. Причиной текущего падения называют повышенную ключевую ставку, установленную Центральным банком России (ЦБ). Основной вывод — рынок начнет расти только после того, как ЦБ прекратит повышение ставки. Приводится пример Турции, где ЦБ также повысил ставку до 50%, но там ситуация другая, и этот пример не является показательным для России.

Инфляция и денежно-кредитная политика

Обсуждение переходит к анализу инфляции и связанных с ней ожиданий. Участники отмечают, что инфляция пока не замедляется, что обусловлено ростом денежной массы и бюджетными стимулами. При этом упоминается, что ЦБ смотрит на будущие ожидания инфляции, а не на текущие данные, что в значительной степени влияет на их решение о повышении ставки.

Экономические трансформации и влияние на инфляцию

Также рассматривается вопрос трансформации экономики, связанной с новыми бюджетными стимулами, которые направлены через Министерство обороны. Эти стимулы увеличивают денежную массу и приводят к росту инфляции, что создает проблемы для экономики в целом. Участники подчеркивают, что в прошлом году инфляция была менее проблемной из-за незагруженных производственных мощностей, но теперь ситуация изменилась.

Рынок акций и перспективы роста

Несмотря на текущие сложности, обсуждается, что текущий период является хорошим временем для накопления капитала на рынке акций. Приводятся примеры компаний, таких как X5 и POS Technologies, которые могут перекладывать инфляцию на потребителей и имеют хорошие перспективы для долгосрочного роста.

Секторы IT и e-commerce

Участники обсуждают перспективы IT и e-commerce компаний. В частности, упоминается сектор кибербезопасности, который демонстрирует стабильный рост. Приводятся положительные прогнозы для компании «Позитив», которая имеет потенциал роста благодаря обязательному переходу на отечественный софт для компаний.

Анализ сектора e-commerce и Ozon

Особое внимание уделяется компании Ozon, которая рассматривается как перспективная инвестиция в секторе e-commerce. Отмечается, что маркетплейсы, такие как Ozon, играют важную роль в снижении инфляции в отдаленных регионах, предоставляя доступ к товарам по более низким ценам. Также обсуждается потенциал Ozon Bank и его высокая рентабельность.

Заключение и рекомендации

В завершение обсуждается, что, несмотря на текущие сложности на рынке, такие как повышение ключевой ставки и инфляция, текущий момент является хорошим временем для долгосрочных инвестиций. Рекомендуется изучать макроэкономику и строить инвестиционные стратегии на основе долгосрочных трендов.

#Экономика #Инфляция #КлючеваяСтавка #РынокАкций #ДолгосрочныеИнвестиции #IT #eCommerce #Ozon #X5 #Позитив #Инвестиции #ДенежнаяМасса #Макроэкономика

Канал: БКС Live
Дата: 27 августа 2024

Российские акции падают! Стоит ли сейчас вообще покупать акции или обвал еще впереди?

В этом выпуске программы БКС Live обсуждается текущее состояние российского фондового рынка и даются советы по инвестированию.

Введение и общие мысли

Антон Поляков отмечает, что с учетом нынешней ситуации, многие инвесторы, особенно те, кто пользуется сервисом автоследования, находятся в замешательстве и не уверены, стоит ли продолжать инвестировать в российские акции. Он признает, что ситуация на рынке сложная и требует внимательного подхода. Поляков также делится своим мнением по поводу того, как следует воспринимать нынешнее замедление YouTube и его влияние на российский контент.

Ситуация с YouTube и альтернативы

Поляков критикует попытки замедления работы YouTube в России, указывая на то, что это ограничивает доступ к полезной информации для русскоязычных пользователей за пределами страны. Он отмечает, что такие меры создают риск того, что за границей будет доминировать исключительно негативная информация о России, что усиливает негативные настроения в адрес страны. Также он подчеркивает, что российские альтернативы не обладают таким же уровнем охвата и аудитории, что делает их неэффективной заменой YouTube.

Состояние рынка и действия инвесторов

Далее Поляков переходит к обсуждению текущего состояния российского фондового рынка. Он напоминает, что ранее советовал инвесторам входить в рынок через две недели после повышения ключевой ставки, что помогло многим инвесторам войти по более приемлемым ценам. Однако текущие условия, по его мнению, требуют более осторожного подхода.

Риски и циклы на рынке

Поляков подробно разбирает причины текущего падения рынка, отмечая, что в первую очередь на него влияет цикл повышения процентных ставок. Он объясняет, что рынок всегда живет ожиданиями, и текущие ожидания дальнейшего повышения ставок негативно сказываются на настроениях инвесторов. Тем не менее, он подчеркивает, что когда цикл повышения ставок завершится, рынок может показать значительный рост.

Анализ денежных потоков

Антон Поляков уделяет особое внимание анализу денежных потоков, которые уходят в фонды денежного рынка, депозиты и короткие облигации федерального займа (ОФЗ). Он отмечает, что значительная часть средств инвесторов сейчас сосредоточена в этих инструментах, так как они предлагают более высокую доходность в условиях повышенных ставок. Однако, по его мнению, как только цикл повышения ставок закончится, эти деньги снова начнут возвращаться на рынок акций, что вызовет рост цен на них.

Психология инвесторов и ожидания

Поляков также затрагивает важную тему психологии инвесторов. Он отмечает, что в условиях неопределенности многие инвесторы склонны к паническим продажам, что еще больше усиливает негативные настроения на рынке. Однако он призывает сохранять хладнокровие и не продавать активы в панике, так как это может привести к упущенным возможностям при развороте рынка.

Прогнозы и сценарии развития событий

В завершении беседы Поляков обсуждает возможные сценарии развития событий. Он отмечает, что ключевым фактором для рынка станет риторика Центрального банка России по поводу дальнейшего повышения ставок. В случае, если ЦБ РФ объявит о завершении цикла повышения ставок, рынок может быстро отскочить вверх. В противном случае, ожидается продолжение коррекции.

Заключение

Антон Поляков подводит итог, советуя инвесторам сохранять спокойствие и использовать текущие проливы на рынке для аккумулирования хороших позиций. Он подчеркивает, что при правильном подходе к анализу и инвестициям, текущая ситуация на рынке может предложить хорошие возможности для заработка в будущем.

- Если 2х словах: стоит ли сейчас покупать?
- Сейчас стоит покупать осторожно.

https://www.youtube.com/watch?v=hNA3sp6wIiY

#Инвестиции #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Акции #ФинансовыйАнализ #ПсихологияИнвестора #БКСLive #Экономика #ЦБРФ #РискиИВыгоды #БКС #БКСLive