ДенежнаяМасса

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 25 августа 2024

Ключевую ставку снова повысят. IT и e-commerce: акции для долгосрочного инвестирования

Обсуждение падения российского рынка

Разговор начинается с обсуждения продолжающегося падения российского рынка акций. Один из участников, Тимофей Мартынов, высказывает недовольство, задаваясь вопросом, когда наконец рынок начнет расти. Причиной текущего падения называют повышенную ключевую ставку, установленную Центральным банком России (ЦБ). Основной вывод — рынок начнет расти только после того, как ЦБ прекратит повышение ставки. Приводится пример Турции, где ЦБ также повысил ставку до 50%, но там ситуация другая, и этот пример не является показательным для России.

Инфляция и денежно-кредитная политика

Обсуждение переходит к анализу инфляции и связанных с ней ожиданий. Участники отмечают, что инфляция пока не замедляется, что обусловлено ростом денежной массы и бюджетными стимулами. При этом упоминается, что ЦБ смотрит на будущие ожидания инфляции, а не на текущие данные, что в значительной степени влияет на их решение о повышении ставки.

Экономические трансформации и влияние на инфляцию

Также рассматривается вопрос трансформации экономики, связанной с новыми бюджетными стимулами, которые направлены через Министерство обороны. Эти стимулы увеличивают денежную массу и приводят к росту инфляции, что создает проблемы для экономики в целом. Участники подчеркивают, что в прошлом году инфляция была менее проблемной из-за незагруженных производственных мощностей, но теперь ситуация изменилась.

Рынок акций и перспективы роста

Несмотря на текущие сложности, обсуждается, что текущий период является хорошим временем для накопления капитала на рынке акций. Приводятся примеры компаний, таких как X5 и POS Technologies, которые могут перекладывать инфляцию на потребителей и имеют хорошие перспективы для долгосрочного роста.

Секторы IT и e-commerce

Участники обсуждают перспективы IT и e-commerce компаний. В частности, упоминается сектор кибербезопасности, который демонстрирует стабильный рост. Приводятся положительные прогнозы для компании «Позитив», которая имеет потенциал роста благодаря обязательному переходу на отечественный софт для компаний.

Анализ сектора e-commerce и Ozon

Особое внимание уделяется компании Ozon, которая рассматривается как перспективная инвестиция в секторе e-commerce. Отмечается, что маркетплейсы, такие как Ozon, играют важную роль в снижении инфляции в отдаленных регионах, предоставляя доступ к товарам по более низким ценам. Также обсуждается потенциал Ozon Bank и его высокая рентабельность.

Заключение и рекомендации

В завершение обсуждается, что, несмотря на текущие сложности на рынке, такие как повышение ключевой ставки и инфляция, текущий момент является хорошим временем для долгосрочных инвестиций. Рекомендуется изучать макроэкономику и строить инвестиционные стратегии на основе долгосрочных трендов.

#Экономика #Инфляция #КлючеваяСтавка #РынокАкций #ДолгосрочныеИнвестиции #IT #eCommerce #Ozon #X5 #Позитив #Инвестиции #ДенежнаяМасса #Макроэкономика

Канал: Anton Polyakov. Poly Invest
Дата: 26 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=sGtW4CvnBNs

Ставка ЦБ - Ошибка. Риск гиперинфляции. Потолок производственных мощностей. Виновники инфляции.

Введение

Антон Поляков начинает с того, что подчеркивает серьезность выпуска, в котором он собирается обсудить важные экономические вопросы. Он упоминает, что его предыдущие высказывания о возможной гиперинфляции в России вызвали негативную реакцию, но он не отказывается от своих слов и объясняет, почему считает эту угрозу реальной.

Ошибки ЦБ и неэффективность повышения ставки

Поляков утверждает, что ЦБ допускает ошибки в своей политике. Он считает, что повышение ключевой ставки не приведет к снижению инфляции. ЦБ может повысить ставку до 16%, 17%, 18% или даже 20%, но это не окажет положительного эффекта. Причина в том, что факторы, влияющие на инфляцию, находятся за пределами влияния ставки. ЦБ пытается сдержать спрос, но в текущих условиях это не работает.

Состояние российской экономики

Антон объясняет, что российская экономика достигла потолка производственных мощностей. Бизнесы максимально загрузили свои мощности и не могут удовлетворить растущий спрос без значительных инвестиций. Для решения этой проблемы нужны стимулирующие государственные программы, включающие льготные ставки, субсидии и налоговые льготы. Он подчеркивает, что без этих мер дальнейший экономический рост невозможен.

Влияние СВО на экономику

Поляков подробно разбирает влияние СВО на экономику. Он отмечает, что средства теперь распределяются через Министерство обороны, что создает новый повышенный спрос. Большое количество людей, участвующих в СВО и связанных с оборонной промышленностью, получают высокие доходы, которые затем превращаются в потребительский спрос.

Новая денежная масса и инфляция

Антон выделяет важность новой денежной массы, которая способствует росту спроса. Он объясняет, что приток новых денег в экономику вызывает инфляцию. Центральный банк пытается сушить денежную массу, но пока что это неэффективно.

Проблема дефицита и инфляции

Рост спроса при ограниченных производственных мощностях приводит к дефициту товаров, что поднимает цены. В качестве примера Поляков приводит ситуацию с ростом цен на яйца. Он объясняет, что внутренние производители не смогли удовлетворить возросший спрос, и страна была вынуждена импортировать яйца из других стран, что привело к удорожанию.

Риски валютного курса

Антон также обсуждает риски, связанные с валютным курсом. Увеличивающийся спрос на импортные товары может привести к росту спроса на иностранную валюту, что, в свою очередь, ослабит рубль. Это создаст дополнительные инфляционные давления, поскольку импортные товары станут дороже.

Заключение и рекомендации

В заключение Поляков рекомендует искать защитные активы и инструменты для минимизации воздействия инфляции на личные финансы. Он подчеркивает, что инвесторы должны быть готовы к возможным экономическим потрясениям и правильно реагировать на них.

#Экономика #Инфляция #Гиперинфляция #ЦБ #КлючеваяСтавка #ПроизводственныеМощности #Финансы #Инвестиции #АнтонПоляков #СВО #Рубль #Импорт #ДенежнаяМасса #ФинансоваяГрамотность

https://t.me/briefly_finance_and_invest