финансы

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 14 августа 2024

Точки роста на российском рынке. Разбор: ЮГК, ММК, Globaltrans и МГТС

https://www.youtube.com/watch?v=uvUPYZKRKSo

Подробный пересказ

Общие тенденции на рынке

Ситуация на российском фондовом рынке вызывает много вопросов. Одни индексы начали восстанавливаться, другие, наоборот, продолжают падать. Элвис Марламов обращает внимание на нестабильность курса рубля, что усиливает неопределённость среди инвесторов. Важно понимать, что ослабление рубля может быть связано с несколькими факторами, включая санкции и интервенции на валютных рынках.

Влияние санкций и экономическая нестабильность

13 августа прошли обсуждения санкций, которые могут повлиять на российский рынок. Некоторые участники рынка считают, что на ослабление рубля влияют санкции, в то время как другие предполагают, что кто-то активно скупает валюту и уходит с российского рынка. В контексте глобальных рынков, Марламов приводит пример Аргентины, где валютный кризис привел к резкому росту индекса фондового рынка в номинальном выражении, однако в реальных значениях ситуация оказалась менее благоприятной.

Точки роста на рынке

Элвис выделяет несколько точек роста на российском рынке. В первую очередь, это компании, которые растут без увеличения долга и убытков. Среди них можно отметить Яндекс, Озон и ВК. Интересно, что Яндекс демонстрирует рост даже на фоне ослабления рубля. Также стоит обратить внимание на валютные активы, такие как Сургутнефтегаз, золотодобытчики (Полюс, ГК), которые имеют валютную выручку и выигрывают от роста курса доллара.

Золотодобытчики

Сегодня на рынке золота происходит незначительная коррекция, однако Элвис отмечает, что в долгосрочной перспективе такие компании, как Полюс и ГК, имеют хорошие шансы на рост. Особенно это касается Полюса, который может продемонстрировать сильные результаты в 2024 году. При этом он обращает внимание на ограничения, введенные Ростехнадзором, которые могут повлиять на добычу золота.

Ситуация в металлургическом секторе

Металлургический сектор России, представленный такими компаниями, как ММК, Северсталь, и ЧМК, сталкивается с проблемами, связанными с высокими процентными ставками и снижением внутренних цен на сталь. Элвис прогнозирует снижение показателей металлургических компаний в ближайшее время, что может негативно сказаться на дивидендной доходности.

Банковский сектор

Элвис скептически относится к банковскому сектору, несмотря на впечатляющие финансовые результаты, которые демонстрирует, например, Сбербанк. Он обращает внимание на высокий уровень кредитов, выданных банками, и на риски, связанные с возможным ухудшением качества этих кредитов.

АФК Система и долговая нагрузка

Обсуждая ситуацию с АФК Система, Элвис отмечает значительную долговую нагрузку компании, которая была взята под низкие процентные ставки. В условиях текущих высоких ставок обслуживание этого долга становится всё более сложным, что может привести к необходимости реструктуризации долга и снижению финансовых показателей компании.

Ситуация с МГТС и МТС

Компания МГТС, являющаяся дочерней компанией МТС, демонстрирует рост на фоне высоких ставок, поскольку имеет значительные объёмы наличных средств, которые были заняты у МТС под плавающую ставку. Это приводит к росту доходов МГТС, и существует вероятность, что компания выплатит дивиденды в ближайшее время.

Рынок облигаций и курс рубля

Элвис считает, что в текущей ситуации инвесторам стоит обратить внимание на курс рубля и возможное его дальнейшее ослабление. Он также подчеркивает, что при определённых условиях может быть выгодно инвестировать в облигации федерального займа (ОФЗ), особенно если завершится цикл повышения процентных ставок.

Заключение

В заключение Элвис призывает инвесторов внимательно следить за отчетностью компаний и оценивать их перспективы на фоне текущей экономической ситуации.

#РоссийскийРынок #Инвестиции #ЮГК #ММК #Globaltrans #МГТС #Золотодобытчики #Металлургия #Облигации #Финансы #Рубль

Канал: InvestFuture
Дата: 10 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=npVrQb7kRzE

Как заработать на высокой ключевой ставке? Выбираем облигации и лучшие вклады августа под 21%

Как заработать на высокой ставке: Выбираем облигации и лучшие вклады августа под 21%

В этом материале авторы обсуждают, как действовать инвесторам в условиях высокой процентной ставки. Рассматриваются наиболее интересные инструменты на текущий момент, такие как облигации, депозиты и фонды ликвидности. Также затрагиваются вопросы о продолжительности жесткой монетарной политики Центрального банка и о том, как сохранить и приумножить капитал в таких условиях.

Введение

Не так давно Центральный банк повысил ключевую ставку, что удивило некоторых, хотя многие этого ожидали. Инвесторам необходимо подстраиваться под новую реальность, чтобы не упустить возможности. В статье рассматриваются три ключевых инструмента, которые являются крайне интересными в условиях высокой ставки: облигации, депозиты и фонды ликвидности.

Облигации

Одним из самых распространенных инструментов для инвесторов являются облигации, особенно государственные облигации федерального займа (ОФЗ). Эти облигации практически безрисковы, поскольку их выпускает государство, и вероятность дефолта крайне мала. Рассматриваются несколько типов ОФЗ:

1. ОФЗ с постоянным доходом: Они обеспечивают фиксированные выплаты по купонам, известные заранее. Однако их цена может снизиться при повышении ставки, что приведет к временной просадке в портфеле. Но если держать такие облигации до погашения, вы получите ту доходность, на которую рассчитывали изначально.

2. ОФЗ с переменным купоном (флоатеры): Эти облигации защищают от процентного риска, так как их купоны подстраиваются под изменения ключевой ставки или ставки RUONIA (ставка, по которой банки кредитуют друг друга на короткий срок). Примеры включают ОФЗ 29016 с погашением в декабре 2026 года и ОФЗ 29020 с погашением в сентябре 2027 года.

Корпоративные облигации

Также обсуждаются корпоративные облигации с плавающим купоном, которые обеспечивают дополнительную премию к RUONIA. Примеры включают облигации от АФК «Система» и «Лизинг». Стоит отметить, что некоторые из этих облигаций стали недоступны для неквалифицированных инвесторов, но позже доступ был возвращен.

Депозиты

На текущий момент депозиты остаются самым простым и понятным инструментом для большинства людей. В статье представлена подборка лучших предложений:

- Тинькофф Банк: вклад на 18% на 2 месяца.
- Таврический Банк: вклад на 19% на 3 месяца.
- Хоум Банк: вклад на 19% на 12 месяцев.
- Альфа-Банк: вклад на 18% на 3 года.

Также рассматриваются предложения от проекта «Финуслуги», где можно найти вклады с доходностью до 21% годовых. Автор упоминает, что максимальная сумма компенсации по вкладам составляет 1,4 млн руб., и рекомендует проверять, входит ли банк в систему страхования вкладов (АСВ).

Фонды ликвидности

Третий инструмент, который рассматривается в статье, — это фонды ликвидности или фонды денежного рынка. Они инвестируют деньги пайщиков в краткосрочные облигации и репо, что позволяет получать доход на уровне ключевой ставки. Среди таких фондов упоминаются фонды от Сбербанка, ВТБ и Альфа-Капитала.

Заключение

Автор подчеркивает, что в условиях высокой ключевой ставки нельзя забывать и про акции, которые, хотя и обладают высоким риском, могут принести более высокую доходность. В статье также упоминается подборка акций российских компаний с хорошей финансовой подушкой безопасности, доступная в Telegram-канале «Исток».

На этом завершается обсуждение различных инструментов для инвестирования в условиях высокой ставки. Авторы надеются, что материал был полезен и помог читателям задуматься о корректировке своих инвестиционных портфелей.

#инвестиции #финансы #облигации #депозиты #фонды #экономика #высокаяставка #КираЮхтенко #Юхтенко #investfuture

Канал: Деньги не спят
Дата: 9 августа 2024

Василий Олейник: Негатив прилетел: рынки отпадали или настоящий обвал впереди? / Геополитика давит на газ

https://www.youtube.com/watch?v=Q2WUJhaX5uo

Привет, друзья! Проект "Деньги не спят" подводит итоги самой волатильной недели этого года. Мы обсудим проблемы с YouTube в России, который перестал работать в ряде городов, особенно с телевизоров и Wi-Fi. Сейчас многие переходят на мобильные устройства или используют альтернативные платформы, такие как VK. Мы продолжаем параллельные трансляции и будем сохранять записи эфиров на обеих платформах.

ФондовыйРынок
На этой неделе рынки были крайне нестабильны, что связано с влиянием различных факторов, включая геополитику. Обсуждается влияние астрологии и космических циклов на фондовый рынок. Некоторые верят в корреляцию между фазами луны и движением рынков, хотя это спорный вопрос. Один из важных аспектов — ретроградный Меркурий, который, по мнению некоторых аналитиков, может привести к негативным событиям на рынках до конца августа.

ФинансоваяПерезагрузка
Мир находится на пороге глобальной финансовой перезагрузки, которая может произойти до 2030 года. Вероятны кризисы в различных регионах, включая возможный распад еврозоны, дефолты и кризисы в Китае и Японии. Основная проблема — огромный долговой пузырь, который нарастает и может привести к обрушению мировой экономики. В будущем возможен переход от доллара к другим валютам, и мир может столкнуться с непредсказуемыми последствиями.

Облигации
На российском рынке облигаций наблюдается интересное развитие. Несмотря на повышение ставки до 18%, доходность по длинным облигациям снизилась до 15%, что стало неожиданностью для многих. Минфин проводит аукционы с максимально высокой доходностью, что вызывает недоумение. Есть вероятность, что рынок облигаций достиг переломного момента, и дальнейший рост будет зависеть от замедления инфляции.

Рубль
Рубль показывает стабильность на фоне сокращения импорта и стабильного торгового баланса. Минфин и Банк России предпринимают меры для поддержания курса рубля. Однако дефицит бюджета растет, и в будущем возможно ослабление рубля до уровня 92-95 рублей за доллар. Ситуация остается неопределенной, и многое будет зависеть от действий Минфина в ближайшие месяцы.

ГазовыйРынок
Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке оказывает влияние на цены на нефть. В июле нефть значительно подешевела, но затем цены начали восстанавливаться на фоне опасений относительно глобальной рецессии. Рынок нефти остается под давлением, и многое будет зависеть от дальнейшего развития геополитической ситуации.

Геополитика
Эскалация конфликта между Россией и Украиной приводит к непредсказуемым последствиям. Украина начала контрнаступление в Курской области, что вызвало недоумение у международного сообщества. Эта операция рассматривается как попытка улучшить переговорные позиции Украины перед возможными переговорами с Россией. Однако такие действия могут привести к еще большему обострению конфликта и создать угрозу для транзита российского газа в Европу.

Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках остается крайне нестабильной. Инвесторы должны быть готовы к неожиданным изменениям и возможным кризисам в будущем. Геополитические риски остаются высокими, и важно учитывать все факторы при принятии инвестиционных решений.

#Экономика #ФондовыйРынок #Инвестиции #Геополитика #Россия #Рубль #Нефть #Газ #Финансы #Олейник #ВасилийОлейник #ДеньгиНеСпят

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 7 августа 2024

Когда будет отскок на российском рынке? Дивиденды ФосАгро, акции HeadHunter и Ozon, IPO Sokolov

https://www.youtube.com/watch?v=EGL3JI5aQTo

Главная тема второй день подряд – стабилизация ситуации на мировых биржах. Увидим ли мы отскок на российском рынке акций или нет? Вчера индекс Мосбиржи показал динамику, близкую к нулевой. Но сегодня утром мы видим позитивный внешний фон: хорошие новости из Японии, признаки стабилизации.

Ситуация на мировых рынках
Во-первых, японский индекс Никкей практически отыграл потери, понесённые в начале недели во время «чёрного понедельника». Сейчас индекс прибавляет процент, а индекс Топикс – 2%. Японская иена дешевеет на 2%, и представитель Банка Японии Сито Учида поддержал рынки, указав, что банк не будет спешить с дальнейшим повышением процентных ставок. Это позитивно влияет на настроение инвесторов. Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают прирост примерно на полпроцента

Главные события дня для российского фондового рынка
Сегодня Банк России выпустит минутки по итогам прошедшего заседания, а также данные по недельной инфляции. Годовая инфляция снизилась почти до 9.9%, недельная инфляция составила 0.08% против 0.11% недели ранее. Также компания ФосАгро сегодня отчитается по МСФО за второй квартал. Минфин проведёт аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с погашением в 2025 и 2037 годах. Сегодня последний день приёма заявок на IPO компании «Сокол». Аналитики Финама оценили бизнес компании в 85 млрд рублей.

Экспертное мнение о российском рынке акций
Наш гость сегодня – Вячеслав Берников, главный аналитик Совкомбанка. Он обсудит ситуацию на российском рынке акций. Несмотря на медвежий тренд и падение на 20%, российский рынок акций не сильно пострадал по сравнению с мировыми рынками. Ожидания по снижению ставки изменились, и это влияет на рынок. Рубль неожиданно крепкий, что негативно влияет на нефтегазовые компании. Несмотря на это, российский рынок акций остаётся дешёвым по мультипликаторам.

Дивиденды ФосАгро и отчётность
Сегодня ФосАгро отчитается за второй квартал, и интрига связана с дивидендами. Аналитики предполагают, что результаты будут близки к значениям прошлого квартала, но с возможным улучшением свободного денежного потока. Также обсуждается отчётность VK и HeadHunter. VK продемонстрировала рост акций на 4% из-за увеличения количества скачиваний приложения VK Video на фоне проблем с YouTube. HeadHunter, напротив, просел на 3% из-за завершения процедуры редомициляции.

Ожидания по акциям HeadHunter и Ozon
HeadHunter генерирует значительный денежный поток и рост прибыли, что делает его привлекательной компанией. Однако редомициляция может привести к снижению цен акций. Ozon также интересен инвесторам, несмотря на финансовые сложности и высокие оценки акций. Компания улучшает свои рыночные позиции и развивается в области финтеха.

Банковский сектор и Сбербанк
На этой неделе ожидается отчётность Сбербанка за второй квартал, что является одним из главных событий. Сбербанк остаётся одной из любимых акций розничных инвесторов, несмотря на то, что большая часть позитивных ожиданий уже включена в цену. Аналитики также выделяют банк Санкт-Петербург, который демонстрирует высокую рентабельность и устойчивый рост.

Рынок IPO и прогнозы
Рынок IPO в России на переходном этапе, переориентируясь с крупных компаний на быстрорастущие. Примером является компания «Соколов», которая планирует провести IPO в третьем квартале 2025 года, разместив акции на 15 млрд рублей. Несмотря на снижение рынка акций, такие компании привлекают новых инвесторов и активы.

Заключение и прогнозы
Российский рынок акций остаётся дешевым и привлекательным для инвесторов, особенно в условиях высокой макроэкономической неопределённости. Аналитики советуют осторожность и внимательное изучение финансовых показателей компаний. Сегодня ожидается открытие торгов на российском фондовом рынке с положительной динамикой.

#РоссийскийРынок #Акции #ФосАгро #HeadHunter #Ozon #IPO #Сбербанк #Инвестиции #Финансы #Экономика

Канал: РБК Инвестции
Дата: 5 августа 2024

Новый минимум индекса Мосбиржи и его перспективы, отчёты Русагро и Ozon, обвал рынков в Азии и США

https://www.youtube.com/watch?v=NYV_SDLEir4

Введение

5 августа стал днем значительных потрясений на международных финансовых рынках. Мосбиржа показала новый минимум, а рынки Азии и США столкнулись с резкими падениями. Основное внимание было приковано к отчетам таких компаний, как Русагро и Ozon, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Ведущие экономисты и аналитики обсуждали причины и последствия этих событий, оценивая перспективы дальнейшего развития рынка.

Обвал на международных рынках

Азиатские рынки, в частности японский индекс Nikkei 225, столкнулись с рекордным падением на 14%. Это произошло на фоне повышения ключевой ставки Банком Японии, что привело к укреплению йены и дополнительной нагрузке на местных экспортёров. Южнокорейский индекс KOSPI упал почти на 9.9%, а турецкий BIST в моменте терял 7%, что вызвало приостановку торгов.

Оценка отчётов компаний

Ozon

Компания Ozon отчиталась по МСФО за второй квартал 2024 года. Выручка увеличилась на 30% год к году, оборот на 70%, но убыток также вырос более чем в два раза. Это привело к падению акций на 3%. Аналитики отмечают, что компания продолжает жертвовать операционной эффективностью ради роста, что вызывает сомнения у инвесторов.

Русагро

Акции Русагро упали более чем на 5%. Чистая прибыль компании сократилась на 78%, несмотря на рост выручки на 20%. Аналитики связывают это с увеличением издержек и снижением рентабельности.

Влияние макроэкономических данных

Макроэкономические показатели в США оказались лучше ожиданий, что в целом позитивно влияет на рынок. Однако глобальные тренды и текущее состояние мировых рынков оказывают значительное давление на российские компании и инвесторов.

Прогнозы и рекомендации

Эксперты отмечают, что текущая ситуация на рынке требует внимательного анализа и осторожных действий. Важно учитывать как фундаментальные данные, так и текущие котировки для принятия инвестиционных решений. Несмотря на падение, некоторые компании, такие как Сбербанк, Fix Price и Ростелеком, могут предложить интересные возможности для инвестиций в ближайшее время.

Заключение

Текущие колебания на финансовых рынках являются следствием множества факторов, включая макроэкономические данные, отчёты компаний и глобальные экономические тренды. Инвесторам рекомендуется сохранять спокойствие и тщательно анализировать рыночные данные перед принятием решений.

#Финансы #Мосбиржа #Рынки #Инвестиции #Экономика #Аналитика #Ozon #Русагро #Акции #Биржа #МировыеРынки #Япония #США #Аналитика

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 5 августа 2024

Японский Nikkei рухнул, экспорт Urals на минимуме, рынок облигаций растёт, отчёт «Мать и дитя»

https://www.youtube.com/watch?v=m2x9Zb25pyE

Обвал на мировых рынках

Неделя началась с негативных настроений на мировых рынках. Японский индекс Nikkei рухнул более чем на 11%, а южнокорейский KOSPI также в минусе. Акции крупнейшего банка Японии упали на 20%. В то же время фьючерсы на ключевые индикаторы американского рынка теряют до 3% с утра. В пятницу американские рынки также закрылись снижением. Индекс МосБиржи также показал снижение на 1,25%, но на фоне мировой конъюнктуры это выглядит не так плохо. Ключевой индикатор российского рынка ушёл ниже 2900 пунктов, что составляет снижение на 3% за неделю и 10% за месяц.

Экономические показатели и валютный рынок

На валютном рынке всё относительно спокойно. Министерство финансов США продлило лицензию на сворачивание операций на Московской бирже до 12 октября, что немного успокоило рынок. Официальный курс доллара составляет 85,70 рублей, а евро — 92,83 рублей. Однако, рынок остаётся напряжённым из-за мировой экономической конъюнктуры.

Ситуация в Японии

Японский рынок пострадал не только из-за падения индекса Nikkei, но и из-за резкого укрепления японской йены. Центробанк Японии повысил процентные ставки и обозначил возможность дальнейшего повышения в этом году, что привело к масштабной фиксации прибыли и массовому выводу средств иностранными инвесторами. Ранее индекс Nikkei достиг рекордных значений, превышая 42 000 пунктов, но за последний месяц он упал более чем на 20%.

Китайский рынок

Китайский рынок также показывает снижение, но не такое значительное, как японский. Индекс Hang Seng упал, но остаётся в пределах допустимого. Акции таких компаний, как PetroChina и Xiaomi, теряют почти 4%. Экспорт нефти Urals упал до минимума за 19 месяцев, что привело к снижению морских поставок нефти. Общий объём поставок в Китай также снизился почти на полмиллиона баррелей в сутки, что стало самым большим падением в этом году.

Влияние на другие рынки

Венесуэла также рассматривает возможность предоставить странам БРИКС право на разработку нефти и газа. Президент Венесуэлы Николас Мадуро назвал БРИКС "гигантским рынком" для национальных производителей и заявил о важности развития экспортной модели экономики. Ливия ограничила добычу нефти на крупнейшем месторождении, что привело к снижению показателей на 30 000 баррелей в сутки.

Рынок облигаций

Несмотря на повышение ключевой ставки Центробанка, рынок облигаций показывает рост. По итогам июля корпоративные заёмщики разместили рублёвые облигации почти на 540 млрд рублей, что на 60% больше, чем в предыдущем месяце. Эмитенты активно выпускают облигации с переменным купоном, что помогает рынку оставаться стабильным.

Сектор здравоохранения

Особое внимание на прошлой неделе привлекли акции компании "Мать и дитя", которые показали рост на 6% за месяц, несмотря на общее падение индекса МосБиржи. Компания опубликовала хорошие операционные результаты и пообещала выплачивать дивиденды два раза в год. Компания демонстрирует рост выручки, а также увеличение среднего чека, что свидетельствует о стабильном спросе на её услуги.

Заключение

Ситуация на мировых рынках остаётся напряжённой, с обвалом индексов и падением цен на нефть. Несмотря на это, некоторые сектора, такие как здравоохранение, показывают положительную динамику. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в мировой экономике и принимать взвешенные решения.

#МировыеРынки #ФондовыйРынок #Экономика #Нефть #Облигации #Здравоохранение #Япония #Китай #США #Россия #Инвестиции #Финансы #Дивиденды #Акции #БРИКС #Ливия #Венесуэла

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 4 августа 2024

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова от 4 августа 2024 года

https://www.youtube.com/watch?v=NMFeAAE8FpI&t=14s

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова

1. Инвестиции в облигации:
Коган и Абзалов рекомендуют обращать внимание на рынок облигаций, так как он предлагает высокие купонные выплаты и потенциальный рост стоимости. Сейчас лучшее время для инвестиций в облигации, особенно учитывая высокие доходности. Важно выбирать облигации с высоким купоном и следить за их текущей доходностью.

2. Диверсификация портфеля:
Они подчеркивают важность диверсификации инвестиций. Рекомендуется не хранить все средства в одном активе или инструменте, а распределять их между разными видами облигаций и, возможно, небольшим количеством акций для наблюдения за их динамикой.

3. Фокус на американские облигации:
На американском рынке облигаций также есть хорошие возможности для инвестиций, особенно в длинные облигации с погашением в 2040-х годах. Недавние покупки этих облигаций уже показали положительные результаты.

4. Ожидание по акциям:
В текущих условиях не стоит спешить с покупкой акций, особенно на американском рынке, где возможно дальнейшее падение. Однако, после краткосрочного отскока можно рассмотреть спекулятивные покупки на несколько дней или неделю, но не более того.

5. Внимание к процентным ставкам:
С учетом возможного снижения процентных ставок в США и других странах, инвестиции в облигации становятся еще более привлекательными. Это снижение может привести к росту цен на облигации, что делает их выгодным вложением.

6. Рынок ЭКО:
Рынок ЭКО также рассматривается как перспективный для инвестиций. Компании, занимающиеся репродуктивной медициной и связанными услугами, имеют большой потенциал роста. Это особенно актуально в свете растущего интереса к этим услугам и технологических прорывов в этой области.

7. Инвестиции в депозиты:
В условиях высоких процентных ставок в России, депозиты также являются хорошим вариантом для сохранения и приумножения средств. Это особенно важно для тех, кто предпочитает более консервативные инвестиции.

8. Мониторинг внешних факторов:
Необходимо внимательно следить за действиями центральных банков других стран и общими мировыми экономическими тенденциями. Это поможет своевременно реагировать на изменения и корректировать инвестиционные стратегии.

#Инвестиции #Облигации #Диверсификация #АмериканскийРынок #ПроцентныеСтавки #ЭКО #Депозиты #Финансы