ПроцентныеСтавки

Канал: БКС Live
Дата: 21 августа 2024

Нефть, золото, российские акции и ОФЗ. Что происходит с рынком?

Обзор мировых рынков: нефть, золото, российские акции и ОФЗ

Введение
Эфир начался с обсуждения мировых трендов и текущих событий на рынках нефти, золота и российских акций. Ведущий и приглашенный гость Андрей Бежин обсуждали текущие состояния глобальной экономики и их влияние на разные активы. Разговор затронул такие темы, как замедление мировой экономики, ожидаемая рецессия, влияние процентных ставок на фондовый рынок.

Мировая экономика и приближение рецессии
На эфире обсуждали замедление мировой экономики, включая экономику Китая, США и Европы. Индексы PMI (Purchasing Managers' Index) показывают, что промышленность в этих регионах замедляется, что указывает на ухудшение экономической активности. В Европе это происходит уже с 2023 года, а китайская и американская экономики начинают присоединяться к этому тренду. Проблемы в строительном секторе Китая и замедление инфляции, а также рост заявок на пособия по безработице в США - все это указывает на возможное приближение рецессии.

Экономический сюрприз и его влияние на рынок
Андрей Бежин рассказал об индексе экономического сюрприза, который анализирует, насколько фактические данные по макроэкономике отклоняются от прогнозируемых значений. Данный индекс ухудшался, начиная со второго квартала 2024 года, что говорит о том, что рынки недооценили реальное состояние экономики. Этот индекс напомнил о кризисе 2020 года, связанном с пандемией коронавируса, когда он тоже резко снижался.

Процентные ставки и ожидания рынка
Один из важных факторов, влияющих на рынки, - это процентные ставки Федерального резерва США. Сейчас ставка находится на максимальных уровнях за последние десятилетия, и рынок ожидает, что ФРС начнет снижать ставки, возможно, уже к концу года. Эти ожидания поддерживаются замедлением инфляции и ухудшением рынка труда в США. Однако окончательное решение будет зависеть от дальнейших экономических данных и действий регуляторов.

Рынок нефти и его влияние на российскую экономику
На эфире также обсуждался рынок нефти и его влияние на российскую экономику. Несмотря на глобальные проблемы, такие как рецессия и падение фондовых рынков, российский рынок поддерживается ожиданиями относительно геополитической премии в ценах на нефть, связанной с конфликтами на Ближнем Востоке. Однако, если бы не эти конфликты, цены на нефть могли бы быть значительно ниже.

Рынок золота: защитный актив и сезонность
Золото традиционно рассматривается как защитный актив в условиях неопределенности. На фоне замедления мировой экономики и геополитических рисков спрос на золото вырос, что привело к его значительному удорожанию за последний год. Бежин отметил, что золото также подвержено сезонности, с традиционным ростом цен весной и осенью, и спадом в октябре. Однако в этом году сезонность может не сработать из-за глобальных экономических факторов

Влияние глобальных событий на российский рынок
Хотя российский рынок акций в значительной степени изолирован от внешних рынков, глобальные события все же влияют на него через цены на нефть и другие сырьевые товары. Российский рынок уже потерял около 20% за последние три месяца, несмотря на то, что фондовые рынки США и Европы остаются близкими к своим историческим максимумам. Однако ожидания геополитической премии и высокая волатильность на мировых рынках продолжают поддерживать цены на нефть, что, в свою очередь, поддерживает российский рынок

Выводы и прогнозы
В заключение обсуждались возможные сценарии развития ситуации на рынке золота, нефти и российских акций. Если ФРС начнет снижать ставки, это поддержит цены на сырье, включая нефть, что благоприятно скажется на российском рынке. Однако геополитические риски остаются ключевым фактором неопределенности, и участники рынка должны быть готовы к возможным изменениям

https://www.youtube.com/watch?v=i6-ecL1iYi4

#МироваяЭкономика #Нефть #Золото #РоссийскийРынок #ФРС #ПроцентныеСтавки #Рецессия #Геополитика #ФондовыйРынок #Инвестиции #Автоследование #Макроэкономика #БКС #БКСLive

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 6 августа 2024

Будущее российского рынка: начало медвежьего тренда и перспективы для банков и Яндекса

https://www.youtube.com/watch?v=d2ZB8s8Vx74

В этом видео обсуждаются текущие тенденции на российском фондовом рынке, влияние глобальных экономических факторов и прогнозы для различных секторов экономики, включая банки и компанию Яндекс. Ниже представлен подробный пересказ документа.

Обзор ситуации на рынке
Сегодняшний день начинается с ожиданий относительно того, как откроются торги на российском рынке акций. Ведущий Константин Бочкарев подчеркивает, что, несмотря на снижение мировых бирж, есть надежда на отскок российского рынка, который вчера потерял 20% от своих годовых максимумов, что считается началом медвежьего тренда.

Влияние внешних факторов
Положительное влияние оказывают рынки Азии, где индексы растут. Например, южнокорейский KOSPI прибавил 3%. Фьючерсы на американские фондовые индексы также показывают рост, что может позитивно сказаться на российском рынке.

Ситуация на российском рынке
По индексу Московской биржи рынок потерял 20% от своих максимумов. Однако, инвестиционные банки, такие как Синара, видят потенциал для роста, учитывая перепроданность рынка и ожидаемую цель по индексу на конец года в 3200 пунктов. Это дает потенциал роста на 10% плюс 2% в виде дивидендов.

Влияние процентных ставок
Наиболее чувствительными к изменениям процентных ставок являются компании, такие как РусГидро и Сигнал, в то время как на компании с высокой рентабельностью и чистой денежной позицией, такие как Мосбиржа, Сургутнефтегаз и Транснефть, процентные ставки влияют меньше.

Глобальные экономические факторы
Ренессанс Капитал отмечает, что волатильность мировых бирж влияет на настроения российских инвесторов и динамику цен на нефть. Если ФРС США экстренно не снизит ставку, это может вызвать разочарование, особенно учитывая, что Китай стагнирует, а экономика США показывает признаки спада.

Цены на нефть
Снижение цен на российскую нефть ниже 60 долларов за баррель может оказать негативное влияние на бюджет страны. Отсутствие значительного числа иностранных инвесторов на российском рынке акций также вызывает беспокойство.

Перспективы для банковского сектора
Замедление банковского кредитования ожидается во втором полугодии, что связано с ужесточением денежно-кредитной политики. Тем не менее, за первое полугодие кредитные портфели большинства банков значительно выросли. Тинькофф банк, несмотря на замедление, показывает хорошие результаты и считается недооцененным.

Яндекс и другие компании
Сбербанк и Яндекс выделяются как наиболее привлекательные для инвестиций компании. Сбербанк торгуется по низким мультипликаторам и имеет значительный потенциал для роста прибыли и дивидендной доходности. Яндекс, после значительной коррекции, также выглядит привлекательно для долгосрочных инвесторов.

Рынок облигаций
Корпоративные облигации с доходностью около 18% становятся всё более привлекательными. Инвесторы перекладываются в облигации, особенно учитывая высокие процентные ставки.

Заключение
Российский рынок находится под давлением глобальных экономических факторов и внутренней макроэкономической ситуации. Однако, перепроданность рынка, привлекательные доходности по корпоративным облигациям и перспективы роста для некоторых секторов экономики дают основания для умеренного оптимизма.

#РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Экономика #БанковскийСектор #Яндекс #Инвестиции #Облигации #Нефть #ПроцентныеСтавки #Макроэкономика

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 4 августа 2024

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова от 4 августа 2024 года

https://www.youtube.com/watch?v=NMFeAAE8FpI&t=14s

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова

1. Инвестиции в облигации:
Коган и Абзалов рекомендуют обращать внимание на рынок облигаций, так как он предлагает высокие купонные выплаты и потенциальный рост стоимости. Сейчас лучшее время для инвестиций в облигации, особенно учитывая высокие доходности. Важно выбирать облигации с высоким купоном и следить за их текущей доходностью.

2. Диверсификация портфеля:
Они подчеркивают важность диверсификации инвестиций. Рекомендуется не хранить все средства в одном активе или инструменте, а распределять их между разными видами облигаций и, возможно, небольшим количеством акций для наблюдения за их динамикой.

3. Фокус на американские облигации:
На американском рынке облигаций также есть хорошие возможности для инвестиций, особенно в длинные облигации с погашением в 2040-х годах. Недавние покупки этих облигаций уже показали положительные результаты.

4. Ожидание по акциям:
В текущих условиях не стоит спешить с покупкой акций, особенно на американском рынке, где возможно дальнейшее падение. Однако, после краткосрочного отскока можно рассмотреть спекулятивные покупки на несколько дней или неделю, но не более того.

5. Внимание к процентным ставкам:
С учетом возможного снижения процентных ставок в США и других странах, инвестиции в облигации становятся еще более привлекательными. Это снижение может привести к росту цен на облигации, что делает их выгодным вложением.

6. Рынок ЭКО:
Рынок ЭКО также рассматривается как перспективный для инвестиций. Компании, занимающиеся репродуктивной медициной и связанными услугами, имеют большой потенциал роста. Это особенно актуально в свете растущего интереса к этим услугам и технологических прорывов в этой области.

7. Инвестиции в депозиты:
В условиях высоких процентных ставок в России, депозиты также являются хорошим вариантом для сохранения и приумножения средств. Это особенно важно для тех, кто предпочитает более консервативные инвестиции.

8. Мониторинг внешних факторов:
Необходимо внимательно следить за действиями центральных банков других стран и общими мировыми экономическими тенденциями. Это поможет своевременно реагировать на изменения и корректировать инвестиционные стратегии.

#Инвестиции #Облигации #Диверсификация #АмериканскийРынок #ПроцентныеСтавки #ЭКО #Депозиты #Финансы

Продолжение...
Канал: Bitkogan Talks
Дата: 4 августа 2024

Список всех вопросов зрителей из передачи Евгения Когана и Дмитрия Абзалова от 4 августа 2024. Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=NMFeAAE8FpI&t=14s

Список всех вопросов и ответов зрителей. Вторая часть

Вопрос: Как изменятся процентные ставки в ближайшее время?
Ответ: В ближайшее время возможно снижение процентных ставок, особенно если Федеральная резервная система США продолжит смягчение денежно-кредитной политики. Это приведет к росту облигационного рынка и укреплению рубля

Вопрос: Как повлияют международные санкции на российскую экономику?
Ответ: Международные санкции оказывают значительное давление на российскую экономику, но возможное смягчение санкций в будущем может улучшить ситуацию. Важно следить за новостями и быть готовым к изменению условий.

Вопрос: Какую роль играют реальные доходы населения в экономике?
Ответ: Рост реальных доходов населения стимулирует потребление и экономический рост. Однако в условиях высокой инфляции и процентных ставок это может также приводить к замедлению экономики. Важно находить баланс между доходами и расходами.

Вопрос: Как вы оцениваете рынок ЭКО и его перспективы?
Ответ: Рынок ЭКО имеет огромный потенциал, особенно с учетом технологических прорывов и растущего спроса на услуги репродуктивной медицины. Это перспективный сектор для инвестиций, который будет активно развиваться в ближайшие годы.

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова от 4 августа 2024 года:
https://rf2.ru/1722776985.html

#Инвестиции #ФондовыйРынок #ТурецкийКошелек #Облигации #Финтех #НалоговаяСистема #Армагедонщики #ОбменЗаключенными #Рубль #Экономика #ПроцентныеСтавки #Санкции #РеальныеДоходы #ЭКО #Коган #Абзалов #ЕвгенийКоган #ОтветыНаВопросы

Канал: Дмитрий Солодин
Дата: 26 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=rK7J6t6Wge0&t=2753s

Падение индексов США | Ставка в РФ | Обзор инвест-идей под ротацию | Инвест ГРОГ с Солодиным

Пересказ

Видеоблог Дмитрия Солодина посвящен инвестициям и трейдингу. В последнем выпуске он обсуждает макроэкономические тенденции, влияние политики Трампа на рынки и текущие инвестиционные стратегии.

Введение и личные наблюдения

Солодин начинает с приветствия и отмечает, что ведет эфир в жаркую погоду, предпочитая пить воду вместо алкоголя. Он делится своими настроениями и рассказывает, как удачно закрыл сделку, которую открыл на ночь, несмотря на опасения, что потеряет деньги. Он также отмечает важность поддержки своих зрителей и благодарит за позитивные комментарии.

Обсуждение текущих макроэкономических тенденций

Солодин затрагивает несколько ключевых тем:

1. Американские и российские финансовые рынки: Он анализирует текущее состояние американских и российских индексов, обсуждает процентные ставки в России и их влияние на финансовый рынок.

2. Психология трейдинга: Один из вопросов зрителей касается психологии трейдинга. Солодин подчеркивает важность эмоционального состояния и подхода к торговле на рынках.

3. Будущее YouTube и альтернативные платформы: Один из зрителей задает вопрос о возможном запрете YouTube в России. Солодин предполагает, что в случае запрета он перейдет на ВКонтакте или Buster, и рекомендует подписаться на его каналы в этих платформах.

Влияние криптовалют на долговой кризис США

Солодин обсуждает возможность предотвращения долгового кризиса США с помощью криптовалют, в частности, стабильных монет (стейблкоинов), обеспеченных долларом США. Он выражает сомнения, что криптовалюты смогут существенно повлиять на долговой рынок, и поясняет, что любые недостатки покупателей государственного долга будут компенсированы Центральным банком.

Анализ экономики США и Японии

Солодин сравнивает экономические ситуации в США и Японии, отмечая, что Япония уже давно не может бороться с инфляцией из-за огромного государственного долга. Он прогнозирует, что США может столкнуться с аналогичной ситуацией, если не изменит свою финансовую политику.

Текущее состояние и перспективы американского рынка

Солодин анализирует текущие тенденции на американском рынке, обсуждая возможное снижение процентных ставок в сентябре и его влияние на рынок облигаций. Он упоминает о росте запасов при растущем ВВП и возможном кризисе перепроизводства.

Инвестиционные стратегии и ротация активов

Солодин обсуждает текущие инвестиционные стратегии, включая ротацию активов. Он отмечает, что сейчас происходит рост акций малой капитализации (Russell 2000), в то время как крупные технологические компании начинают падать. Он рекомендует обратить внимание на индекс S&P 600, включающий прибыльные компании малой капитализации, вместо Russell 2000, который содержит много убыточных компаний.

Долгосрочные инвестиции

На вопрос о долгосрочных инвестициях Солодин подчеркивает, что будущее сложно предсказать, и что следует ориентироваться на потоки капитала. Он отмечает, что компании, занимающиеся садоводством, могут расти быстрее, чем крупные технологические компании, и что важно следить за тем, куда идут деньги.

Заключение

Солодин подытоживает свои мысли, напоминая зрителям о важности следить за макроэкономическими тенденциями и адаптировать свои инвестиционные стратегии в зависимости от текущей ситуации на рынке. Он рекомендует подписаться на его каналы на альтернативных платформах, чтобы не потерять доступ к его контенту в случае блокировки YouTube.


#Инвестиции #Трейдинг #Макроэкономика #ДмитрийСолодин #ФинансовыеРынки #Криптовалюта #ПроцентныеСтавки #ДолговойКризис #АнализРынка #ИнвестиционныеСтратегии #ЭкономическиеПрогнозы #ФинансоваяАналитика