АнализРынка

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 21 августа 2024

На сколько упадёт индекс Мосбиржи, отчёт Займера, перспективы X5, ЦИАНа и акции банковского сектора

Фондовый рынок России продолжает находиться в условиях нестабильности, несмотря на рост выручки отечественных управляющих компаний на 25% в первом полугодии 2023 года, который составил 45,5 млрд рублей.

Основные события дня

Сегодня на рынке ожидаются важные события, такие как публикация данных по индексу цен производителей и недельной инфляции. В июне индекс потребительских цен (ЦИ) замедлился на 15%, а недельная инфляция за период с 6 по 12 августа составила 0,5% после нулевой динамики неделей ранее. Также сегодня отчитаются компании Циан и Займер. Интересным для инвесторов является отчетность Циана, который в прошлом году вышел на устойчивую прибыль, показав прирост выручки более чем на 30%. В первом квартале 2023 года прибыль составила 743 млн рублей.

Также стоит обратить внимание на совет директоров компании "Арктика", где будет решаться вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие

Анализ текущей ситуации на рынке

Динамика российского фондового рынка вызывает у аналитиков беспокойство. Ожидается, что индекс МосБиржи может снизиться до 2650 пунктов, хотя возможен и отскок вверх. После выплат дивидендов "Сбербанком", который является крупным игроком на рынке, его акции пошли вниз, что негативно сказалось на общем индексе. Аналитики прогнозируют дальнейшее снижение, особенно для "Сбербанка", до уровня 240 рублей.

Банковский сектор на данный момент выглядит сильнее остального рынка, что связано с тем, что банки постепенно адаптируются к высоким процентным ставкам. Например, Совкомбанк показал слабые отчеты в прошлом году, но сейчас во втором квартале ситуация улучшается. Тинькофф замедляется, но все еще показывает рост прибыли. Сбербанк также продолжает демонстрировать высокие показатели.

Однако, третьему кварталу потребуется больше времени для адаптации к новым условиям. Дивидендные выплаты ожидаются большими в следующем году, но текущая негативная конъюнктура тянет вниз весь рынок.

Сезон отчетности

В рамках сезона отчетности, компании "Ренессанс страхование" выделяется на фоне других благодаря способности предлагать клиентам продукты с более высокой доходностью, чем банки. Ожидается прирост их портфеля на 32 млрд рублей до конца года. МТС показывает сдержанные результаты из-за роста стоимости кредитов и закредитованности компании. Кармани, другой игрок на рынке, оценивается несколько дороже справедливого уровня, что делает ее менее привлекательной для покупки.

Отдельные компании и их перспективы

Некоторые компании, такие как Полюс, недооценены на текущий момент, хотя у них хорошие перспективы роста. Полюс, в частности, ожидает роста бизнеса в период с 2025 по 2028 годы, несмотря на санкционные ограничения и сложности с поставками техники. Финансовый сектор также интересен для инвесторов, хотя на данный момент Сбербанк и другие крупные игроки показывают снижение прибыли. В ближайшие месяцы крепкий рубль может повлиять на поставки техники и рост издержек, но в целом ситуация остается стабильной.

Нефтяной и газовый сектора

На фоне падения цен на нефть и замедления экономики Китая, нефтяной сектор России находится под давлением. Аналитики прогнозируют, что инвестиции в сектор будут сокращаться, но наращивание объема капвложений продолжится. В 2024 году инвестиции в нефтяной сектор могут составить 2,8 трлн рублей, а в 2026 году превысят 3 трлн рублей. На мировом рынке цены на нефть продолжают снижаться из-за ослабления напряженности на Ближнем Востоке и экономической слабости Китая. Поставки нефти из России также снизились в июле более чем на 14%.

Заключение

Российский фондовый рынок продолжает оставаться под давлением внешних и внутренних факторов. Хотя некоторые сектора, такие как банковский и нефтяной, показывают адаптацию к новым условиям, общая ситуация остается нестабильной

https://www.youtube.com/watch?v=eV_9btrzfF0

#ФондовыйРынок #Аналитика #МосБиржа #БанковскийСектор #НефтянойСектор #РоссийскаяЭкономика #Инвестиции #АнализРынка

Канал: Дмитрий Солодин
Дата: 26 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=rK7J6t6Wge0&t=2753s

Падение индексов США | Ставка в РФ | Обзор инвест-идей под ротацию | Инвест ГРОГ с Солодиным

Пересказ

Видеоблог Дмитрия Солодина посвящен инвестициям и трейдингу. В последнем выпуске он обсуждает макроэкономические тенденции, влияние политики Трампа на рынки и текущие инвестиционные стратегии.

Введение и личные наблюдения

Солодин начинает с приветствия и отмечает, что ведет эфир в жаркую погоду, предпочитая пить воду вместо алкоголя. Он делится своими настроениями и рассказывает, как удачно закрыл сделку, которую открыл на ночь, несмотря на опасения, что потеряет деньги. Он также отмечает важность поддержки своих зрителей и благодарит за позитивные комментарии.

Обсуждение текущих макроэкономических тенденций

Солодин затрагивает несколько ключевых тем:

1. Американские и российские финансовые рынки: Он анализирует текущее состояние американских и российских индексов, обсуждает процентные ставки в России и их влияние на финансовый рынок.

2. Психология трейдинга: Один из вопросов зрителей касается психологии трейдинга. Солодин подчеркивает важность эмоционального состояния и подхода к торговле на рынках.

3. Будущее YouTube и альтернативные платформы: Один из зрителей задает вопрос о возможном запрете YouTube в России. Солодин предполагает, что в случае запрета он перейдет на ВКонтакте или Buster, и рекомендует подписаться на его каналы в этих платформах.

Влияние криптовалют на долговой кризис США

Солодин обсуждает возможность предотвращения долгового кризиса США с помощью криптовалют, в частности, стабильных монет (стейблкоинов), обеспеченных долларом США. Он выражает сомнения, что криптовалюты смогут существенно повлиять на долговой рынок, и поясняет, что любые недостатки покупателей государственного долга будут компенсированы Центральным банком.

Анализ экономики США и Японии

Солодин сравнивает экономические ситуации в США и Японии, отмечая, что Япония уже давно не может бороться с инфляцией из-за огромного государственного долга. Он прогнозирует, что США может столкнуться с аналогичной ситуацией, если не изменит свою финансовую политику.

Текущее состояние и перспективы американского рынка

Солодин анализирует текущие тенденции на американском рынке, обсуждая возможное снижение процентных ставок в сентябре и его влияние на рынок облигаций. Он упоминает о росте запасов при растущем ВВП и возможном кризисе перепроизводства.

Инвестиционные стратегии и ротация активов

Солодин обсуждает текущие инвестиционные стратегии, включая ротацию активов. Он отмечает, что сейчас происходит рост акций малой капитализации (Russell 2000), в то время как крупные технологические компании начинают падать. Он рекомендует обратить внимание на индекс S&P 600, включающий прибыльные компании малой капитализации, вместо Russell 2000, который содержит много убыточных компаний.

Долгосрочные инвестиции

На вопрос о долгосрочных инвестициях Солодин подчеркивает, что будущее сложно предсказать, и что следует ориентироваться на потоки капитала. Он отмечает, что компании, занимающиеся садоводством, могут расти быстрее, чем крупные технологические компании, и что важно следить за тем, куда идут деньги.

Заключение

Солодин подытоживает свои мысли, напоминая зрителям о важности следить за макроэкономическими тенденциями и адаптировать свои инвестиционные стратегии в зависимости от текущей ситуации на рынке. Он рекомендует подписаться на его каналы на альтернативных платформах, чтобы не потерять доступ к его контенту в случае блокировки YouTube.


#Инвестиции #Трейдинг #Макроэкономика #ДмитрийСолодин #ФинансовыеРынки #Криптовалюта #ПроцентныеСтавки #ДолговойКризис #АнализРынка #ИнвестиционныеСтратегии #ЭкономическиеПрогнозы #ФинансоваяАналитика

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 25 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=KA5UMmOZsNw

Евгений Коган - ответы на вопросы зрителей от 25 июля 2024

Общий обзор и формат передачи:
- Евгений Коган приветствует зрителей и начинает обсуждение изменений формата передачи.
- Он получает множество просьб сократить теоретическую часть и больше времени уделять ответам на вопросы.
- Предлагает зрителям голосовать за сохранение текущего формата или изменение его.

Анализ рынка США:
- Коган обсуждает недавнее падение американского рынка на 3,6%, отмечая, что это самое резкое падение с октября 2022 года.
- Причинами падения являются завышенные ожидания по отчётности крупных технологических компаний, технические сбои, слабые продажи и падение маржинальности бизнеса Tesla.
- Анализирует отчёты Google и Tesla, упоминая, что результаты Google оказались хорошими, а Tesla разочаровала инвесторов.
- Кратко рассматривает макроэкономические данные по США, такие как рост ВВП и снижение инфляции, и предполагает возможное понижение процентных ставок ФРС в будущем.

Инвестиционные стратегии:
- Коган рассказывает о своей стратегии закрытия коротких позиций и покупки обратных инструментов, объясняя свои действия по закрытию шортов и покупке UR.
- Делится результатами по различным позициям, упоминая доходности и свои ожидания по дальнейшему движению рынка.
- Прогнозирует, что коррекция рынка вверх будет недолгой, и планирует закрыть лонговые позиции при достижении определённых уровней.

Рынок нефти и газа:
- Анализирует ситуацию на нефтяном рынке, отмечая снижение спроса на нефть в Китае и ожидания по возможному увеличению добычи ОПЕК.
- Указывает на снижение импорта нефти в Китай и предсказывает, что цены на нефть могут ещё больше снизиться.
- Обсуждает рынок газа в США, упоминая восстановление экспорта СПГ и ожидания по росту цен на газ в будущем.

Рынок драгоценных металлов:
- Делится своим видением по поводу текущей коррекции цен на золото, платину, палладий и серебро.
- Считает, что снижение цен носит временный характер и прогнозирует восстановление цен на золото и другие металлы.
- Упоминает снижение цен на медь и влияние китайского рынка на цены на золото.

Рынок сельхозпродукции:
- Обсуждает рост цен на пшеницу и кукурузу, отмечая, что рынок продовольственных товаров, возможно, достиг дна.
- Планы по подготовке большой подборки по сельхозпродукции и ожидания по росту цен в будущем.

Китайский рынок:
- Анализирует ситуацию на китайском рынке, включая снижение ставок и реакцию инвесторов на политические решения.
- Упоминает снижение индекса Хансен на 4,5% за неделю и отсутствие рыночных реформ.
- Описывает действия Народного банка Китая по снижению ставок и влияние этих мер на рынок.

Российский рынок:
- Обсуждение текущей ситуации в российской экономике, включая инфляцию, ставки ЦБ и результаты деятельности российских предприятий.
- Прогнозы по действиям Центрального банка России, включая ожидания по повышению ставок.
- Упоминает проблемы российской промышленности, включая замедление роста и влияние высокой процентной ставки на экономику.
- Анализирует динамику кредитного рынка в России, упоминая рост потребительского и ипотечного кредитования.
- Рассматривает рынок облигаций и акции, упоминая рост некоторых акций и спекулятивные разгоны.

Дополнительные комментарии:
- Коган упоминает о своем уходе с должности профессора Высшей школы экономики, объясняя это концентрацией на собственном бизнесе.
- Дискутирует о текущей ситуации на рынке и его личных инвестиционных решениях, включая инвестиции в облигации и акции.


#ЕвгенийКоган #АнализРынка #ФинансовыеРынки #Инвестиции #ТехнологическиеКомпании #Google #Tesla #ФРС #ВВП #Инфляция #Нефть #Газ #Золото #Платина #Палладий #Серебро #Сельхозпродукция #КитайскийРынок #РынокАкций #ЦентральныйБанк #Кредиты #Ипотека #Облигации #РоссийскаяЭкономика #ФондовыйРынок #Макроэкономика #ИнвестиционныеСтратегии

https://t.me/briefly_finance_and_invest

Канал: БКСLive
Дата: 24 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=0oa1JwCQE7w

Российские акции — разбор: Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа, Интер РАО

Российские акции: подробный разбор от БКС

В эфире БКС Live аналитик Дмитрий Булгаков обсудил состояние и перспективы ключевых российских компаний из различных отраслей. Он затронул компании Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа и Интер РАО, предоставив детальный анализ целевых цен, текущего состояния и ожиданий.

Электроэнергетика

Булгаков отметил, что после недавней коррекции, целевые цены на Мосэнерго, ТГК-1 и Unipro были пересмотрены в сторону повышения, и теперь все три компании имеют позитивный прогноз. В июле произошла индексация тарифов на газ, что привело к рекордно высоким спотовым ценам на электроэнергию, особенно в европейской части России. Это благоприятно сказалось на финансовых показателях генераторов, таких как Интер РАО и Unipro.

Булгаков также подчеркнул важность дивидендной политики для энергетического сектора. Он отметил, что многие компании, включая РусГидро и ФСК, не платят дивиденды из-за больших капитальных затрат, что снижает их привлекательность для инвесторов. Тем не менее, Интер РАО удалось найти баланс между капитальными вложениями и выплатами акционерам, что делает её более привлекательной.

Транспорт

В секторе транспорта Булгаков выделил совкомфлот с позитивным прогнозом, в то время как взгляды на GlobalTrans остаются сдержанными. Аэрофлот, несмотря на рост пассажирооборота и загрузки, сталкивается с неопределённостью из-за возможного регулирования тарифов на авиабилеты и санкций против дочерней компании Победа.

Булгаков также отметил, что ставки фрахта для совкомфлота остаются высокими, что компенсирует падение выручки от санкционных судов. Первый квартал показал хорошие финансовые результаты, и при сохранении текущих ставок компания может выйти на значительную чистую прибыль к концу года.

Удобрения

Компания ФосАгро продолжает генерировать положительный денежный поток и сохраняет дивидендную историю, несмотря на введение экспортных пошлин. Булгаков подчеркнул, что компания остаётся привлекательной для инвесторов благодаря стабильной выручке и высокому уровню дивидендных выплат.

ИТ и телекоммуникации

Булгаков выразил сдержанный оптимизм по отношению к компаниям Астра и Позитив. Ожидается, что Астра покажет рост выручки во втором квартале, однако темпы роста их флагманского продукта, операционной системы Астра Линукс, замедлились. Позитив также столкнулся с трудностями, показав убытки во втором квартале, что ставит под вопрос их амбициозные планы по росту.

Заключение

Булгаков заключил, что инвесторы должны внимательно следить за изменениями в регулировании и дивидендной политике компаний, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. Он также подчеркнул важность оценки способности компаний генерировать свободный денежный поток и соблюдать свои финансовые обязательства.

Советы по покупке акций:

1. Интер РАО - позитивный прогноз, выгодное положение после повышения тарифов на газ.
2. Совкомфлот - высокие ставки фрахта, хорошие финансовые результаты.
3. Unipro и Мосэнерго - пересмотренные целевые цены в сторону повышения, позитивный прогноз.

#Инвестиции #РоссийскиеАкции #АнализРынка #БКС #ФосАгро #Аэрофлот #Астра #Позитив #Диасофт #Сегежа #ИнтерРАО #Совкомфлот #GlobalTrans #РусГидро #Unipro #МосЭнерго #ТГК1