Когда будет отскок на российском рынке? Дивиденды ФосАгро, акции HeadHunter и Ozon, IPO Sokolov
Канал: РБК Инвестиции
Дата: 7 августа 2024
Когда будет отскок на российском рынке? Дивиденды ФосАгро, акции HeadHunter и Ozon, IPO Sokolov
https://www.youtube.com/watch?v=EGL3JI5aQTo
Главная тема второй день подряд – стабилизация ситуации на мировых биржах. Увидим ли мы отскок на российском рынке акций или нет? Вчера индекс Мосбиржи показал динамику, близкую к нулевой. Но сегодня утром мы видим позитивный внешний фон: хорошие новости из Японии, признаки стабилизации.
Ситуация на мировых рынках
Во-первых, японский индекс Никкей практически отыграл потери, понесённые в начале недели во время «чёрного понедельника». Сейчас индекс прибавляет процент, а индекс Топикс – 2%. Японская иена дешевеет на 2%, и представитель Банка Японии Сито Учида поддержал рынки, указав, что банк не будет спешить с дальнейшим повышением процентных ставок. Это позитивно влияет на настроение инвесторов. Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают прирост примерно на полпроцента
Главные события дня для российского фондового рынка
Сегодня Банк России выпустит минутки по итогам прошедшего заседания, а также данные по недельной инфляции. Годовая инфляция снизилась почти до 9.9%, недельная инфляция составила 0.08% против 0.11% недели ранее. Также компания ФосАгро сегодня отчитается по МСФО за второй квартал. Минфин проведёт аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с погашением в 2025 и 2037 годах. Сегодня последний день приёма заявок на IPO компании «Сокол». Аналитики Финама оценили бизнес компании в 85 млрд рублей.
Экспертное мнение о российском рынке акций
Наш гость сегодня – Вячеслав Берников, главный аналитик Совкомбанка. Он обсудит ситуацию на российском рынке акций. Несмотря на медвежий тренд и падение на 20%, российский рынок акций не сильно пострадал по сравнению с мировыми рынками. Ожидания по снижению ставки изменились, и это влияет на рынок. Рубль неожиданно крепкий, что негативно влияет на нефтегазовые компании. Несмотря на это, российский рынок акций остаётся дешёвым по мультипликаторам.
Дивиденды ФосАгро и отчётность
Сегодня ФосАгро отчитается за второй квартал, и интрига связана с дивидендами. Аналитики предполагают, что результаты будут близки к значениям прошлого квартала, но с возможным улучшением свободного денежного потока. Также обсуждается отчётность VK и HeadHunter. VK продемонстрировала рост акций на 4% из-за увеличения количества скачиваний приложения VK Video на фоне проблем с YouTube. HeadHunter, напротив, просел на 3% из-за завершения процедуры редомициляции.
Ожидания по акциям HeadHunter и Ozon
HeadHunter генерирует значительный денежный поток и рост прибыли, что делает его привлекательной компанией. Однако редомициляция может привести к снижению цен акций. Ozon также интересен инвесторам, несмотря на финансовые сложности и высокие оценки акций. Компания улучшает свои рыночные позиции и развивается в области финтеха.
Банковский сектор и Сбербанк
На этой неделе ожидается отчётность Сбербанка за второй квартал, что является одним из главных событий. Сбербанк остаётся одной из любимых акций розничных инвесторов, несмотря на то, что большая часть позитивных ожиданий уже включена в цену. Аналитики также выделяют банк Санкт-Петербург, который демонстрирует высокую рентабельность и устойчивый рост.
Рынок IPO и прогнозы
Рынок IPO в России на переходном этапе, переориентируясь с крупных компаний на быстрорастущие. Примером является компания «Соколов», которая планирует провести IPO в третьем квартале 2025 года, разместив акции на 15 млрд рублей. Несмотря на снижение рынка акций, такие компании привлекают новых инвесторов и активы.
Заключение и прогнозы
Российский рынок акций остаётся дешевым и привлекательным для инвесторов, особенно в условиях высокой макроэкономической неопределённости. Аналитики советуют осторожность и внимательное изучение финансовых показателей компаний. Сегодня ожидается открытие торгов на российском фондовом рынке с положительной динамикой.
#РоссийскийРынок #Акции #ФосАгро #HeadHunter #Ozon #IPO #Сбербанк #Инвестиции #Финансы #Экономика
Российские акции — разбор: Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа, Интер РАО
Канал: БКСLive
Дата: 24 июля 2024
https://www.youtube.com/watch?v=0oa1JwCQE7w
Российские акции — разбор: Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа, Интер РАО
Российские акции: подробный разбор от БКС
В эфире БКС Live аналитик Дмитрий Булгаков обсудил состояние и перспективы ключевых российских компаний из различных отраслей. Он затронул компании Фосагро, Аэрофлот, Астра, Позитив, Диасофт, Сегежа и Интер РАО, предоставив детальный анализ целевых цен, текущего состояния и ожиданий.
Электроэнергетика
Булгаков отметил, что после недавней коррекции, целевые цены на Мосэнерго, ТГК-1 и Unipro были пересмотрены в сторону повышения, и теперь все три компании имеют позитивный прогноз. В июле произошла индексация тарифов на газ, что привело к рекордно высоким спотовым ценам на электроэнергию, особенно в европейской части России. Это благоприятно сказалось на финансовых показателях генераторов, таких как Интер РАО и Unipro.
Булгаков также подчеркнул важность дивидендной политики для энергетического сектора. Он отметил, что многие компании, включая РусГидро и ФСК, не платят дивиденды из-за больших капитальных затрат, что снижает их привлекательность для инвесторов. Тем не менее, Интер РАО удалось найти баланс между капитальными вложениями и выплатами акционерам, что делает её более привлекательной.
Транспорт
В секторе транспорта Булгаков выделил совкомфлот с позитивным прогнозом, в то время как взгляды на GlobalTrans остаются сдержанными. Аэрофлот, несмотря на рост пассажирооборота и загрузки, сталкивается с неопределённостью из-за возможного регулирования тарифов на авиабилеты и санкций против дочерней компании Победа.
Булгаков также отметил, что ставки фрахта для совкомфлота остаются высокими, что компенсирует падение выручки от санкционных судов. Первый квартал показал хорошие финансовые результаты, и при сохранении текущих ставок компания может выйти на значительную чистую прибыль к концу года.
Удобрения
Компания ФосАгро продолжает генерировать положительный денежный поток и сохраняет дивидендную историю, несмотря на введение экспортных пошлин. Булгаков подчеркнул, что компания остаётся привлекательной для инвесторов благодаря стабильной выручке и высокому уровню дивидендных выплат.
ИТ и телекоммуникации
Булгаков выразил сдержанный оптимизм по отношению к компаниям Астра и Позитив. Ожидается, что Астра покажет рост выручки во втором квартале, однако темпы роста их флагманского продукта, операционной системы Астра Линукс, замедлились. Позитив также столкнулся с трудностями, показав убытки во втором квартале, что ставит под вопрос их амбициозные планы по росту.
Заключение
Булгаков заключил, что инвесторы должны внимательно следить за изменениями в регулировании и дивидендной политике компаний, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения. Он также подчеркнул важность оценки способности компаний генерировать свободный денежный поток и соблюдать свои финансовые обязательства.
Советы по покупке акций:
1. Интер РАО - позитивный прогноз, выгодное положение после повышения тарифов на газ.
2. Совкомфлот - высокие ставки фрахта, хорошие финансовые результаты.
3. Unipro и Мосэнерго - пересмотренные целевые цены в сторону повышения, позитивный прогноз.
#Инвестиции #РоссийскиеАкции #АнализРынка #БКС #ФосАгро #Аэрофлот #Астра #Позитив #Диасофт #Сегежа #ИнтерРАО #Совкомфлот #GlobalTrans #РусГидро #Unipro #МосЭнерго #ТГК1
Иранского сценария не будет? Ставка убьет рынок акций, ЛУКОЙЛ перекуплен, рост инфляции
Канал: РБК Инвестиции
Дата: 23 июля 2024
https://www.youtube.com/watch?v=RwcYDf9jzkY
Иранского сценария не будет? Ставка убьет рынок акций, ЛУКОЙЛ перекуплен, рост инфляции
Краткое содержание
Статья обсуждает ключевые события на российском рынке акций и экономические тенденции. Рассматриваются показатели индекса Московской биржи, финансовые результаты крупнейших российских банков, прогнозы по производству и экспорту удобрений, а также влияние ключевой ставки на рынок акций. Поднимаются важные события, такие как увеличение поставок удобрений в Евросоюз и первые танкерные поставки арктической нефти в Китай. Также обсуждается инфляция и будущее повышение ключевой ставки.
Основные моменты:
Индекс Московской биржи:
- Индекс Московской биржи вырос пятый торговый день подряд, достигнув ключевого рубежа в 3000 пунктов.
- Акции ФосАгро и ВТБ показали лучшие результаты благодаря финансовым показателям за июнь.
- Аэрофлот также продемонстрировал хорошую динамику, увеличившись на 34%.
Банковский сектор:
- 12 крупнейших банков России сократили прибыль за первое полугодие, однако Совкомбанк и ВТБ выглядят неплохо.
- Почтабанк показал худшие результаты среди банков.
- Дочерние компании иностранных организаций продолжают демонстрировать впечатляющие результаты.
Курс валют:
- Доллар стоит 87.78 рублей, евро — 95.76 рублей, юань — ниже 12 рублей.
Экспорт удобрений:
- Евросоюз нарастил импорт российских удобрений в 1,7 раза до почти 2 млн тонн.
- Поставки калийных удобрений в ЕС увеличились в четыре раза.
- Основные покупатели: Польша, Франция, Германия, Италия.
- Европейские санкции не распространяются на поставки удобрений, хотя введены персональные санкции против российских бизнесменов и топ-менеджеров компаний, занимающихся производством удобрений.
- Прогнозируется рост производства и экспорта удобрений в 2024 году на 10%.
Перевозка нефти:
- Газпромнефть отправила первую танкерную партию арктической нефти в Китай.
- Стоимость жиженых углеводородных газов снизилась более чем на 4% до почти 30,000 рублей за тонну.
- Участники рынка ждут продолжения коррекции.
Влияние ключевой ставки:
- Обсуждается влияние ключевой ставки на российский рынок акций. Высокая ставка может усилить падение рынка.
- Анализируется историческая взаимосвязь между ключевой ставкой и индексом РТС.
- Рост ставок ранее приводил к локальным минимумам на рынке акций, а низкие ставки — к росту рынка.
Прогнозы и стратегии:
- Стратегия инвестирования: продавать акции при первом повышении ставки и покупать при первом снижении.
- Вопрос, когда достигнет пик ставки, остается открытым. Возможно, пик уже был в декабре, либо он ожидается в сентябре.
- Инвестиционные консультанты начинают ориентировать на безрисковую доходность облигаций, предлагая доходность 16% и более.
Мнения экспертов:
- Элс Марламов обсуждает влияние ключевой ставки на российский рынок акций.
- Российский рынок акций страдает от отсутствия рационально мыслящих нерезидентов и доминирования частных инвесторов.
- Высокие ставки могут привести к замедлению экономики и рецессии, что негативно скажется на акциях.
- Анализируются акции ЛУКОЙЛ, ВТБ, Газпром, Норникель, Сургутнефтегаз. Особое внимание уделяется дивидендной политике и корпоративным событиям.
#РынокАкций #Экономика #КлючеваяСтавка #МосБиржа #БанковскийСектор #КурсВалют #ЭкспортУдобрений #Газпромнефть #Инвестиции #ПрогнозыЭкспертов #ФинансовыеНовости #ЛУКОЙЛ #ВТБ #ФосАгро #Газпром #Норникель
