Вторая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!
Продолжение...
Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 3 августа 2024
Вторая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!
https://www.youtube.com/watch?v=s2t3hQrR-JI
Выбор облигаций для инвестиций
Аналитики предлагают выбирать облигации, исходя из условной доходности, учитывающей все эффекты, такие как цену, купоны, периодичность выплат и эффект капитализации.
Влияние инициатив Газпрома
Инициативы Газпрома, такие как строительство газопровода в Иран, рассматриваются как долгосрочные проекты, которые требуют значительных капитальных затрат и неясны с точки зрения ценообразования.
Анализ акций российских компаний
Лукойл: Выкуп акций у иностранцев вряд ли повлияет на поставки на европейский рынок. Европа уже пытается избавиться от всех российских источников энергии.
Норникель: Нейтральный взгляд на акции из-за низких цен на металл и высоких капитальных затрат.
Ростелеком: Нейтральный взгляд на акции с перспективой сужения дисконта привилегированных акций к обычным.
МТС: Негативный краткосрочный взгляд из-за высокой дивидендной доходности, ниже текущей ставки ЦБ.
ВТБ: ВТБ раскрыл результаты за второй квартал, чистая прибыль выросла на 99%. Менеджмент повысил прогноз по чистой прибыли на 2024 год.
Аэрофлот: Чистая прибыль составила 35,3 млрд рублей, что положительно сказалось на акциях.
Астра: Темпы роста отгрузок ускорились, ожидается продолжение их роста.
HeadHunter: Завершает редомициляцию и возвращается к дивидендам.
Озон: Запускает финансирование для бизнеса и предпринимателей, что может позитивно сказаться на акциях.
В видео были упомянуты акции, которые не рекомендуют покупать из-за высокой долговой нагрузки и других негативных факторов. Вот список таких акций:
1. Газпром
- Причина: Высокая долговая нагрузка и сложная финансовая ситуация.
2. Русал
- Причина: Высокая долговая нагрузка.
3. АФК Система
- Причина: Высокая долговая нагрузка.
4. ТГК-2
- Причина: Высокая долговая нагрузка.
5. Россети Сибирь
- Причина: Высокая долговая нагрузка.
Эти компании находятся в сложной финансовой ситуации и подвержены негативному влиянию от повышения ключевой ставки Центробанка до 18%.
Итоги недели и прогнозы на следующую неделю
На следующей неделе свои отчёты опубликуют "Unip", "Русагро", "Озон" и "ВК". Совет директоров Яндекса даст рекомендацию по дивидендам, начнутся торги акциями "КИФА", и будет последний день торгов бумагами HeadHunter перед приостановкой 9 августа.
Это было шоу "Без плохих новостей" с Максимом Шеиным. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки и оставляйте комментарии. Хороших вам доходов!
#Газпром #Русал #АФКСистема #ТГК2 #РоссетиСибирь #БКС #Шеин
Первая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!
Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 3 августа 2024
Первая часть: Не покупайте эти акции! Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!
https://www.youtube.com/watch?v=s2t3hQrR-JI
Не инвестируйте в ЭТИ российские акции сейчас!
Всем привет! Это шоу "Без плохих новостей" на канале "БКС Мир Инвестиций". С вами Максим Шеин. Сегодня мы обсудим главные новости недели, ответим на ваши вопросы и, конечно, разыграем подарки.
Рынок после повышения ставки Центробанком
На прошлой неделе российский фондовый рынок продолжал снижаться после решения Центробанка повысить ключевую ставку до 18%. Индекс Мосбиржи снизился на 17% от своего максимального значения, зафиксированного в мае этого года. Индекс полной доходности, который учитывает дивиденды компаний, потерял 13%, но с начала года показывает символический +1%.
Акции, которые выросли на неделе
Несмотря на общий спад, некоторые акции показали рост. Например, акции "Полюс" выросли благодаря историческому максимуму мировых цен на золото, превысившему 2,500 долларов за унцию. В "втором эшелоне" компании "Мать и дитя" и "Global Trans" подросли на 4%.
Компании с высокой долговой нагрузкой
Для анализа долговой нагрузки компаний используется отношение чистого долга к чистой операционной прибыли после налогов (НПАД). Около 15% российских компаний имеют отрицательное значение по этому показателю, что делает повышение ставок наименее болезненным для них. Среди таких компаний: "Лукойл", "Татнефть", "Северсталь", "Мать и дитя", "ИРАО", "HeadHunter" и другие.
Наиболее сложная ситуация с точки зрения долга у компаний "Газпром", "Русала", "АФК Система", "ТГК-2" и "Россети Сибирь".
Рынок акций и прогнозы аналитиков
Рынок негативно отреагировал на решение Центробанка, особенно после комментариев регулятора, что ставка может быть увеличена до 20%. Однако, если рынок поймёт, что такой высокой ставки не будет и начнётся цикл смягчения, это может послужить сильным драйвером для роста акций. Важно помнить, что многие публичные компании продолжают зарабатывать прибыль, и её темпы роста могут быть высокими, на уровне 30-40%, что выше текущей ставки.
Влияние дивидендов и ликвидности
Дивиденды могут поддержать рынок акций краткосрочно, несмотря на негативную монетарную политику ЦБ. Потенциальное снижение инфляции также может означать начало смягчения монетарной политики, что всегда отражается на ожиданиях рынка.
Вероятность повышения ставки до 20%
Повышение ставки до 20% - это шоковый сценарий с невысокой вероятностью. Аналитики прогнозировали его в конце второго квартала. При размещении компаний на бирже часто слышна фраза "книга заявок переподписана", что означает высокий спрос на актив и возможное повышение цен на акции в момент начала торгов.
Компания Газпром и восстановление отношений
Газпром, вероятно, будет восстанавливаться лучше рынка в случае нормализации отношений с западными странами. Однако, построение газопровода в Иран вызывает скептицизм из-за значительных капитальных затрат и неопределённости ценообразования.
Снижение ставки и перемещение капитала
Снижение ставки может привести к перемещению капитала из вкладов в другие инструменты, что может вызвать новый виток инфляции. Банк России должен настроить спрос в экономике, чтобы он не превышал возможности её удовлетворения.
Ситуация с депозитами в банках
После повышения ключевой ставки банки не увеличили процент по депозитам. Сбербанк, который занимает половину рынка, поднял ставки по депозитам до 18% ещё в июне, до повышения ключевой ставки, и остальные банки последовали за ним.
Облигации федерального займа (ОФЗ)
Покупка ОФЗ с большими скидками вызывает вопросы у инвесторов. Основная доходность облигаций к погашению не равна купонной доходности, и изменение цены зависит от срока до погашения. Длинные облигации сильнее реагируют на изменения доходности.
Продолжение в следующем посте...
https://rf2.ru/1722765218.html
#инвестиции #фондовыйрынок #российскиеакции #Центробанк #дивиденды #долговаянагрузка #акцииГазпром #финансовыеновости #БКС #Шеин
Российские акции: пора закупаться или падение еще впереди?
Канал: БКС Мир Инвестиций
Дата: 13 июля 2024
Российские акции: пора закупаться или падение еще впереди?
https://youtu.be/Xng9UPytkQ8?si=XGCqCXWu_6rE26pM
Приветствую всех! Это шоу "Без плохих новостей" на канале "БКС Мир инвестиций", с вами Максим Шеин. Главная тема выпуска — дивидендные гэпы, которые уронили рынок. Мы разберемся, когда начнется рост и какие акции можно подобрать.
Российский фондовый рынок установил новые минимумы года по индексу Мосбиржи, который опустился до 2992 пунктов. В четвертый раз за последние 12 месяцев индекс пытается закрепиться ниже 3000, сопровождаясь технической перепроданностью и последующими отскоками.
Дивидендные отсечки сильно влияют на динамику индекса. В день, когда акция начинает торговаться без дивиденда, котировки падают на величину дивидендов. На этой неделе Сбербанк обеспечил снижение индекса на 1,5%, а также Роснефть, Мосэнерго, Татнефть и другие компании.
В прошлом году Сбербанк восстановился менее чем за месяц после дивидендных разрывов, Татнефть и Роснефть также быстро вернулись на свои позиции. В этом году акции могут отыграться так же быстро.
Сейчас отношение прибыли к капитализации для российских компаний составляет в среднем 20%. Если ставка будет оставаться на уровне 16–18% в течение года, акции могут вырасти на 20–25%. При намеке на снижение ставки, рост может быть в два раза больше.
Многие компании, такие как Полюс, Башнефть и Ростелеком, с начала года показали рост на десятки процентов, несмотря на снижение индекса Мосбиржи на 4%.
Июль — месяц волатильности и отсечек, создающий базис для роста в августе. Последние 10 лет в августе всегда был рост, и цель по индексу Мосбиржи к началу осени — 3400 пунктов.
Ответы на вопросы зрителей:
1. Если Центральный банк не поднимет ставку 26 июля, рынок резко отскочит, но это маловероятно.
2. Диверсификация портфеля зависит от вашего аппетита к риску. Акции более рискованны, облигации менее. Если не хотите рисковать, держите 95% в облигациях и 5% в деньгах.
3. В условиях инфляции лучший способ защиты — акции, способные переложить рост на потребителя.
4. Облигации в юанях имеют технический риск, связанный с расчетом цены по курсу ЦБ.
5. Примеры ОФЗ с купоном близким к 15% на 15 лет включают ОФЗ 26247 с купоном 12,2% и доходностью 14,5%.
Также были даны ответы на вопросы о компаниях НЛМК, Полиметалл, Сбербанк, и других.
Основные новости:
1. Акции Сбера упали на 9% после дивидендной отсечки.
2. Транснефть выплатит дивиденды с доходностью около 12,2%.
3. США ввели санкции против китайских верфей, что затруднит строительство для проекта "Арктик СПГ-2".
4. ВТБ проведет обратный сплит акций.
5. Промомед успешно провел IPO.
6. Цены на коксующийся уголь снизились на 14% с начала года.
7. Рекорд продаж газа в России в июле.
Следующие недели важны для отслеживания отчетов Банка России, операционных результатов X5 и возобновления торгов акциями ВТБ. Также запланированы эфиры на БКС Live.
Это был обзор "Без плохих новостей". Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии. Хороших вам доходов!
#Инвестиции #Акции #Дивиденды #ИндексМосбиржи #Экономика #ФинансовыйАнализ #БКС #БезПлохихНовостей #МаксимШеин #Облигации
https://t.me/briefly_finance_and_invest
Почему облигации лучше депозитов? ЦБ точно поднимет ставку: что делать инвесторам сейчас? / БПН
Канал: БКС Мир инвестиций
Дата: 6 июля 2024
Почему облигации лучше депозитов? ЦБ точно поднимет ставку: что делать инвесторам сейчас? / БПН
https://www.youtube.com/watch?v=GwiZvr4UJjo
Вступление и приветствие зрителей: Максим Шеин приветствует зрителей на канале БКС Мир инвестиций в рамках шоу "Без плохих новостей". Обсуждение начинается с анонса предстоящего повышения ставки Центрального Банка России, о котором недавно заявила его глава Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе. Ожидается, что ставка может быть поднята до 17-18% на заседании 26 июля.
Основные темы для инвесторов: В условиях ожидаемого повышения ставки Максим обсуждает различные стратегии для инвесторов. Одним из традиционных подходов является размещение средств на депозите, что сейчас кажется менее привлекательным из-за низких доходностей. Глава ВТБ Андрей Костин рекомендовал это как безопасный вариант вложения денег.
Инвестирование в акции и облигации: Максим рассматривает возможности покупки акций и облигаций как альтернативу депозитам. Недавно Минфин разместил два типа облигаций ОФЗ: флоатеры и облигации с фиксированным купоном с погашением в 2040 году, которые привлекли значительный интерес среди инвесторов из-за доходности более 15%
Обсуждение ситуации на рынке акций: В контексте акций особое внимание уделяется Газпрому, акции которого показали рост более чем на 5% за неделю. Максим объясняет это несколькими факторами: заявлениями о начале поставок газа в Китай, увеличением объёмов экспорта в Европу и внутренними изменениями в тарифах на газ
Заключение и призыв к действию: В завершение выпуска Максим призывает зрителей подписаться на канал, поставить лайк, и принять участие в розыгрыше подарков, которые проводятся в рамках шоу. Он также напоминает о возможности активного участия в обсуждениях через комментарии
---
#БезПлохихНовостей #Центробанк #инвестиции #финансы #акции #Газпром #облигации #экономика #ставки #МаксимШеин #БКСМирИнвестиций #БКС
https://t.me/briefly_finance_and_invest
