Российские акции: дно пройдено? Пора ли уже закупаться? И какие российские акции купить?

Канал: БКС Live
Дата: 18 июля 2024

Российские акции: дно пройдено? Пора ли уже закупаться? И какие российские акции купить?

https://www.youtube.com/watch?v=REo6J17iCxE

Основные темы обсуждения:

1. Состояние российского рынка акций:
- Текущая ситуация:
- Рынок остыл, что вызывает оптимизм, так как акции спустились до более адекватных фундаментальных оценок.

- Исторические тренды:
- Рыночные коррекции на 20-25% являются нормальными и происходят регулярно, даже в периоды бычьего рынка.
- Российский рынок не рос в долларовом выражении с 2008 года, индекс РТС упал на 50% за 16 лет.

2. Стратегии инвестирования:
- Необходимость стратегии:
- Для успешного инвестирования необходимо иметь четко прописанную инвестиционную стратегию, желательно в письменном или электронном виде.
- Стратегия помогает избегать эмоциональных решений в периодах высокой волатильности и кризисов.

- Типы стратегий:
- Пассивные долгосрочные стратегии требуют регулярных инвестиций, даже небольшими суммами, и выдержки в периоды просадок.
- Стратегии, ориентированные на получение абсолютной доходности, менее агрессивны и используют финансовые инструменты, такие как фонды, для защиты от волатильности.

- Риски и маржинальное кредитование:
- В первые годы инвестирования категорически рекомендуется избегать использования маржинального ресурса.
- Даже опытные инвесторы используют маржинальное кредитование с осторожностью, ограничивая его до 10-20% от капитала.

3. Выбор акций и текущие рекомендации:
- Текущие рекомендации:
- Полюс: В условиях глобальной нестабильности и интереса к золоту Полюс выглядит перспективно.
- Газпром: Несмотря на скепсис, Газпром может показать рост из-за потенциального перетока капитала от инвесторов, которые держали его в шортах.
- Новатэк: Компания имеет гибкий бизнес и перспективы роста на рынке СПГ, несмотря на текущие проблемы и снижение стоимости акций на 40%.

- Подход к выбору акций:
- Использование фундаментального анализа для формирования фокус-листа.
- Включение бумаг в портфель происходит на основании технического анализа, таких как пробитие уровня сопротивления или разворот средних скользящих.

4. Оценка рыночных коррекций и рыночных условий:
- Текущая коррекция:
- Рыночная коррекция рассматривается как здоровое явление.
- Уровни индекса ММВБ в диапазоне 2800-3000 считаются интересными для формирования позиций.

- Рекомендации по действиям:
- Инвесторам с горизонтом более 5 лет рекомендуется начать формирование позиций на текущих уровнях.
- Для более осторожных инвесторов рекомендуется 50% инвестировать сейчас, а остальные 50% держать в денежных инструментах, ожидая дальнейших сигналов.

5. Контроль рисков и использование стоп-лоссов:
- Использование стоп-лоссов:
- Установление стоп-лоссов на уровне 3-7% для контроля рисков.
- В периоды высокой волатильности рекомендуется уменьшать позиции, чтобы минимизировать влияние волатильности на общий капитал.

- Хеджирование:
- Для крупных портфелей рекомендуется использовать хеджирование через производные инструменты, такие как фьючерсы на индекс ММВБ.
- Частным инвесторам рекомендуется использовать стоп-лоссы вместо хеджирования через производные.

6. Перспективы и ожидания:
- Ставка доходности:
- Ставка доходности и альтернативные доходности (например, облигации) имеют значительное влияние на рынок акций.
- Ожидается, что стабилизация ставки может стать сигналом для входа в длинные позиции по облигациям и акциям.

- Рыночные настроения:
- Рыночные настроения и ожидания дивидендов играют ключевую роль в оценке акций.
- Инвесторы должны быть готовы к периодам, когда акции не растут в цене, и использовать эти периоды для пополнения портфеля

Заключение:
Игорь Вагизов делится своим опытом и стратегиями, подчеркивая важность наличия четкой инвестиционной стратегии, контроля рисков и разумного подхода к выбору акций. Рынок акций предлагает возможности для долгосрочных инвесторов, несмотря на текущие волатильные условия

#РоссийскиеАкции #Инвестиции #ФондовыйРынок #Газпром #Новатэк #Полюс #Облигации #Рынок #Волатильность #Акции