ИринаАхмадуллина

Продолжение...

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024

Получить доходность выше вклада: шансы есть? Детализированный анализ

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Детализированный анализ

Минфин и облигации

Минфин активно проводит аукционы, размещая флотирующие облигации с высоким спросом. Это связано с тем, что флотирующие облигации, в отличие от облигаций с фиксированным купоном, предлагают более гибкие условия, что привлекательно для инвесторов в условиях высокой инфляции и волатильности рынка. Минфин не желает занимать средства по высоким ставкам, предпочитая размещать флотирующие облигации, что приводит к увеличению ликвидности на рынке. В будущем, когда инфляция начнет снижаться, Минфин может начать размещение облигаций с фиксированным купоном по более низким ставкам.

Американский рынок

На американском рынке наблюдаются аналогичные тенденции. Индекс S&P 500 и индекс долгосрочных облигаций TLT показывают значительное расхождение, что свидетельствует о перераспределении рисков. Инвесторы начинают переходить из рисковых активов в безрисковые, что типично для предрецессионных периодов.

Российские акции

На российском рынке акции остаются под давлением из-за высокой ключевой ставки. Например, акции "Газпрома" показывают операционный убыток за первое полугодие в размере 200 млрд рублей, несмотря на общую прибыльность компании. Это указывает на серьезные финансовые проблемы, которые могут продолжиться и во втором полугодии.

Инфляция в России

Темпы прироста инфляции в России замедляются, но это временное явление. Основные статьи расхода, такие как ЖКХ и бензин, продолжают расти. Это особенно тревожно в преддверии осеннего сезона, когда инфляционные давления могут усилиться из-за сезонных факторов.

Рынок облигаций

Рынок облигаций начинает закладывать ожидания будущего снижения ставки. Это отражается в росте доходностей государственных облигаций. Рынок долгосрочных облигаций традиционно реагирует на ожидания изменения ставки минимум за полгода до фактического изменения.

Риски мировой рецессии

Мир входит в рецессию, и это неизбежно скажется на российской экономике. Падение цен на сырье, снижение глобального спроса и ухудшение экономических показателей будут оказывать давление на доходы бюджета и компании. Это делает рынок облигаций более привлекательным на ближайшие полгода, так как они предлагают стабильную доходность при относительно низком риске.

Стратегия инвестора

Инвесторам рекомендуется тщательно выбирать активы, учитывая текущие риски и перспективы. Вложение в облигации представляется более безопасным вариантом на ближайшие полгода. Тем не менее, стоит рассматривать и отдельные акции, которые могут показать рост, несмотря на общее замедление экономики.

Заключение

Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной. Инвесторам стоит проявлять осторожность и тщательно анализировать каждый актив перед вложением. В ближайшие месяцы основное внимание следует уделять облигациям, которые предлагают стабильную доходность. Выбор отдельных акций также возможен, но требует более глубокого анализа и понимания рисков.

Рекомендации по покупке активов из видео:
https://t.me/briefly_finance_and_invest/137

#ФинансовыйРынок #Инвестиции2023 #Облигации #Акции #Экономика #Инфляция #Минфин #МосковскаяБиржа #ИнвестиционныеСоветы #ФинансовыйАнализ #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #ИринаАхмадуллина #Ахмадуллина

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024

Получить доходность выше вклада: шансы есть? / Встряска во всем мире: нефть, золото и инфляция

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Получить доходность выше вклада: шансы есть?

Вступление

Приветствую, друзья! Сегодня у нас пятничный выпуск проекта "Деньги не спят". Мы подведем итоги очередной недели, которая оказалась весьма кровавой для финансовых рынков. Аллилуйя, начались интересные движения, и хоть обвал на японском и американском рынках был значительным, наш рынок отделался лишь легким испугом.

Мы стартуем в последний месяц лета и поговорим о том, что делать инвестору, чтобы закрыть год в плюсе, обогнав депозит и инфляцию. Миссия почти невыполнима, но шансы есть, если выбрать правильный актив.

Обзор недели

На этой неделе индекс Московской биржи закрылся с потерей 2%, а индекс государственных облигаций вырос на 2%. Аналогичные тенденции происходят и на американском рынке. Август традиционно хороший месяц для шортистов, и сентябрь обычно также продолжает тенденцию. Однако, возможно, в октябре начнется ралли.

Минфин продолжает проводить аукционы с размещением флотирующих облигаций, которые разбирают как горячие пирожки. Спрос на них бешеный, что говорит о высокой ликвидности на рынке. Минфин не хочет занимать по большим ставкам и пока занимается размещением флотирующих облигаций, но в какой-то момент, когда инфляция замедлится, возможно снижение ставки. Важно отметить, что на рынке государственных облигаций ситуация также остается сложной.

Ставки и облигации

Сейчас рынок облигаций закладывает ожидания будущего снижения ставки, что приводит к росту доходности. Это нормальная реакция рынка, который минимум за полгода начинает закладываться на те или иные ожидания.

Российские компании и сектора

Ситуация с акциями российских компаний остается неоднозначной. При текущей ставке в 16% рынок акций неэффективен для покупки, что приводит к необходимости выбирать отдельные эмитенты. Например, "Газпром" после выхода отчета не хочет падать, что удивительно. Хотя операционный убыток за первое полугодие составил 200 млрд рублей, акцию не продают активно. Видимо, инвесторы ждут каких-то положительных изменений.

Инфляция и экономическая ситуация

Третью неделю подряд темпы прироста инфляции в России замедляются. Несмотря на это, деловая активность в секторе услуг существенно снизилась. Сфера услуг также будет подвержена значительному падению осенью после завершения туристического сезона.

Реальный сектор также начал затухать. Производственные программы и инвестиционные проекты приостановлены, что говорит о замедлении экономики и, соответственно, инфляции.

Риски и перспективы

Основные риски для рынка акций и облигаций связаны с возможным падением цен на сырье и замедлением мировой экономики. Мир входит в рецессию, что неизбежно отразится и на российской экономике. Это будет давить на доходы бюджета и компании, что делает вложения в облигации более привлекательными на ближайшие полгода.

далее продолжение:
https://rf2.ru/1722689477.html

#Инвестиции #Финансы #Рынки #Акции #Облигации #Экономика #Инфляция #Ставки #РоссийскиеКомпании #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #Ахмадуллина #ИринаАхмадуллина