Ставки

Продолжение:

Рекомендации по приобретению акций из эфира Василия Олейника от 6 сентября 2024:

1. Нефтяные компании: Особое внимание уделялось таким компаниям, как "Лукойл", "Газпром нефть", "Сургутнефтегаз" и "Транснефть". Привлекательность данных акций обусловлена высокой дивидендной доходностью и устойчивостью к инфляционным процессам и девальвации рубля. В частности, отмечалось, что "Лукойл" за 6 лет может удвоить капитал инвесторов исключительно за счёт дивидендных выплат, даже без учёта роста стоимости акций.

2. Экспортные компании: Организации, ориентированные на экспорт, такие как "Сургутнефтегаз", также получили дополнительные рекомендации на фоне слабого рубля. Ослабление рубля выгодно экспортёрам, так как их доходы в национальной валюте возрастают.

3. Стратегия покупок: Автор вложил около 40% своего капитала в акции российских компаний и завершил покупки в начале недели, подчеркнув, что не планирует дальнейшего увеличения этой доли в российском рынке.

4. Дивидендные акции: В ближайшие два месяца российские предприятия выплатят примерно 650 миллиардов рублей дивидендов, что также является стимулом для покупки акций, особенно у ведущих экспортёров.

В итоге, основными рекомендациями стали вложения в акции нефтегазового сектора и компаний-экспортёров, с упором на дивидендную доходность и девальвацию рубля как позитивный фактор.

https://www.youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#ВасилийОлейник #Олейник #Рекомендации #акции
#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Экспортёры #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ДеньгиНеСпят #Лукойл #ГазпромНефть #Сургутнефтегаз #Транснефть #Совкомфлот

Канал: Деньги не спят
Дата 6 сентября 2024Э

Василий Олейник: Мощнейший обвал российских акций закончен?

Обзор недели

Неделя закрывается в положительном ключе, с намеком на то, что худшее позади. Однако, есть риск, что рынок может еще корректироваться. S&P 500 показал неплохие темпы падения на этой неделе, потеряв почти 200 пунктов, что создает предпосылки для дальнейшей коррекции.

Российский рынок: прошлое и настоящее

Российский фондовый рынок пережил одну из самых серьезных коррекций за последние 10 лет — почти 30%. Подобные коррекции случались только дважды за последние 20 лет: в ковидном 2020 году и в 2022 году. Такие моменты предоставляют редкие возможности для входа на рынок, но никто не может точно сказать, было ли это дном.

На фоне этой ситуации важно понимать, что рынок остается привлекательным с точки зрения долгосрочных инвестиций, особенно с учетом текущих низких цен на акции. Однако, краткосрочные перспективы пока остаются туманными.

Ситуация на мировом рынке

Американские индексы нарисовали двойную вершину, что также свидетельствует о возможном завершении роста. Есть ожидания коррекции на горизонте ближайших месяцев. К сентябрю возможна более глубокая коррекция, так как экономические показатели продолжают сигнализировать о замедлении.

Инфляция и ставка ЦБ

На этой неделе вышли данные по инфляции в России — она замедляется, что дает надежду на то, что Центральный банк не будет повышать ставку в ближайшее время. На заседании ЦБ 1 сентября прогнозируется сохранение текущей ставки, что станет положительным сигналом для рынка облигаций и акций.

Падение рубля и перспективы

Национальная валюта — рубль — продолжает слабеть, что также создает возможности для роста акций российских компаний, ориентированных на экспорт. Учитывая слабость рубля, рост курса валют может стать дополнительным драйвером для фондового рынка. Например, нефть в рублях может поддержать нефтяные компании, несмотря на падение мировых цен на нефть.

Коррекция рынка: финал или нет?

Хотя прошедшая неделя была выкуплена довольно хорошо, пока рано утверждать, что коррекционная волна завершена. Финал коррекции обычно сопровождается резким отскоком цен и маржин-коллами, но пока этого не произошло. Тем не менее, многие инвесторы, включая автора, завершили свои покупки на этой неделе.

Нерезиденты и роль на рынке

Отток нерезидентов продолжает оказывать давление на рынок. В августе был зафиксирован отток в размере почти 18 миллиардов рублей. Тем не менее, многие инвесторы благодарят нерезидентов за предоставленные возможности — ведь из-за их выхода акции стали значительно дешевле.

Дивиденды и их роль

В ближайшие два месяца российские компании выплатят около 650 миллиардов рублей дивидендов, что станет дополнительным стимулом для покупки акций. Например, акции "Лукойла" уже показывают хорошую доходность по дивидендам, и компания, скорее всего, удвоит капитал своих инвесторов через шесть лет только за счет дивидендных выплат.

Влияние мировой экономики

Что касается мировой экономики, в США и Китае продолжается замедление, что оказывает влияние на сырьевые рынки, включая нефть. В частности, данные по производственному сектору США и Китая показывают спад, что создает предпосылки для дальнейшего снижения цен на сырье. Однако для российских нефтяников это не станет проблемой, так как их основная выручка зависит от цены нефти в рублях, а не в долларах.

Выводы и прогнозы

Итак, текущие обстоятельства на рынке, включая коррекцию, отток нерезидентов и ослабление рубля, создают уникальные возможности для долгосрочных инвесторов. Важно правильно рассчитать свои действия, опираясь на глобальные и внутренние экономические факторы. Несмотря на краткосрочную неопределенность, рынок акций остается привлекательным на горизонте нескольких лет.

https://youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят

Канал: БКС Live
Дата: 21 августа 2024

Нефть, золото, российские акции и ОФЗ. Что происходит с рынком?

Обзор мировых рынков: нефть, золото, российские акции и ОФЗ

Введение
Эфир начался с обсуждения мировых трендов и текущих событий на рынках нефти, золота и российских акций. Ведущий и приглашенный гость Андрей Бежин обсуждали текущие состояния глобальной экономики и их влияние на разные активы. Разговор затронул такие темы, как замедление мировой экономики, ожидаемая рецессия, влияние процентных ставок на фондовый рынок.

Мировая экономика и приближение рецессии
На эфире обсуждали замедление мировой экономики, включая экономику Китая, США и Европы. Индексы PMI (Purchasing Managers' Index) показывают, что промышленность в этих регионах замедляется, что указывает на ухудшение экономической активности. В Европе это происходит уже с 2023 года, а китайская и американская экономики начинают присоединяться к этому тренду. Проблемы в строительном секторе Китая и замедление инфляции, а также рост заявок на пособия по безработице в США - все это указывает на возможное приближение рецессии.

Экономический сюрприз и его влияние на рынок
Андрей Бежин рассказал об индексе экономического сюрприза, который анализирует, насколько фактические данные по макроэкономике отклоняются от прогнозируемых значений. Данный индекс ухудшался, начиная со второго квартала 2024 года, что говорит о том, что рынки недооценили реальное состояние экономики. Этот индекс напомнил о кризисе 2020 года, связанном с пандемией коронавируса, когда он тоже резко снижался.

Процентные ставки и ожидания рынка
Один из важных факторов, влияющих на рынки, - это процентные ставки Федерального резерва США. Сейчас ставка находится на максимальных уровнях за последние десятилетия, и рынок ожидает, что ФРС начнет снижать ставки, возможно, уже к концу года. Эти ожидания поддерживаются замедлением инфляции и ухудшением рынка труда в США. Однако окончательное решение будет зависеть от дальнейших экономических данных и действий регуляторов.

Рынок нефти и его влияние на российскую экономику
На эфире также обсуждался рынок нефти и его влияние на российскую экономику. Несмотря на глобальные проблемы, такие как рецессия и падение фондовых рынков, российский рынок поддерживается ожиданиями относительно геополитической премии в ценах на нефть, связанной с конфликтами на Ближнем Востоке. Однако, если бы не эти конфликты, цены на нефть могли бы быть значительно ниже.

Рынок золота: защитный актив и сезонность
Золото традиционно рассматривается как защитный актив в условиях неопределенности. На фоне замедления мировой экономики и геополитических рисков спрос на золото вырос, что привело к его значительному удорожанию за последний год. Бежин отметил, что золото также подвержено сезонности, с традиционным ростом цен весной и осенью, и спадом в октябре. Однако в этом году сезонность может не сработать из-за глобальных экономических факторов

Влияние глобальных событий на российский рынок
Хотя российский рынок акций в значительной степени изолирован от внешних рынков, глобальные события все же влияют на него через цены на нефть и другие сырьевые товары. Российский рынок уже потерял около 20% за последние три месяца, несмотря на то, что фондовые рынки США и Европы остаются близкими к своим историческим максимумам. Однако ожидания геополитической премии и высокая волатильность на мировых рынках продолжают поддерживать цены на нефть, что, в свою очередь, поддерживает российский рынок

Выводы и прогнозы
В заключение обсуждались возможные сценарии развития ситуации на рынке золота, нефти и российских акций. Если ФРС начнет снижать ставки, это поддержит цены на сырье, включая нефть, что благоприятно скажется на российском рынке. Однако геополитические риски остаются ключевым фактором неопределенности, и участники рынка должны быть готовы к возможным изменениям

https://www.youtube.com/watch?v=i6-ecL1iYi4

#МироваяЭкономика #Нефть #Золото #РоссийскийРынок #ФРС #ПроцентныеСтавки #Рецессия #Геополитика #ФондовыйРынок #Инвестиции #Автоследование #Макроэкономика #БКС #БКСLive

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 6 августа 2024

Будущее российского рынка: начало медвежьего тренда и перспективы для банков и Яндекса

https://www.youtube.com/watch?v=d2ZB8s8Vx74

В этом видео обсуждаются текущие тенденции на российском фондовом рынке, влияние глобальных экономических факторов и прогнозы для различных секторов экономики, включая банки и компанию Яндекс. Ниже представлен подробный пересказ документа.

Обзор ситуации на рынке
Сегодняшний день начинается с ожиданий относительно того, как откроются торги на российском рынке акций. Ведущий Константин Бочкарев подчеркивает, что, несмотря на снижение мировых бирж, есть надежда на отскок российского рынка, который вчера потерял 20% от своих годовых максимумов, что считается началом медвежьего тренда.

Влияние внешних факторов
Положительное влияние оказывают рынки Азии, где индексы растут. Например, южнокорейский KOSPI прибавил 3%. Фьючерсы на американские фондовые индексы также показывают рост, что может позитивно сказаться на российском рынке.

Ситуация на российском рынке
По индексу Московской биржи рынок потерял 20% от своих максимумов. Однако, инвестиционные банки, такие как Синара, видят потенциал для роста, учитывая перепроданность рынка и ожидаемую цель по индексу на конец года в 3200 пунктов. Это дает потенциал роста на 10% плюс 2% в виде дивидендов.

Влияние процентных ставок
Наиболее чувствительными к изменениям процентных ставок являются компании, такие как РусГидро и Сигнал, в то время как на компании с высокой рентабельностью и чистой денежной позицией, такие как Мосбиржа, Сургутнефтегаз и Транснефть, процентные ставки влияют меньше.

Глобальные экономические факторы
Ренессанс Капитал отмечает, что волатильность мировых бирж влияет на настроения российских инвесторов и динамику цен на нефть. Если ФРС США экстренно не снизит ставку, это может вызвать разочарование, особенно учитывая, что Китай стагнирует, а экономика США показывает признаки спада.

Цены на нефть
Снижение цен на российскую нефть ниже 60 долларов за баррель может оказать негативное влияние на бюджет страны. Отсутствие значительного числа иностранных инвесторов на российском рынке акций также вызывает беспокойство.

Перспективы для банковского сектора
Замедление банковского кредитования ожидается во втором полугодии, что связано с ужесточением денежно-кредитной политики. Тем не менее, за первое полугодие кредитные портфели большинства банков значительно выросли. Тинькофф банк, несмотря на замедление, показывает хорошие результаты и считается недооцененным.

Яндекс и другие компании
Сбербанк и Яндекс выделяются как наиболее привлекательные для инвестиций компании. Сбербанк торгуется по низким мультипликаторам и имеет значительный потенциал для роста прибыли и дивидендной доходности. Яндекс, после значительной коррекции, также выглядит привлекательно для долгосрочных инвесторов.

Рынок облигаций
Корпоративные облигации с доходностью около 18% становятся всё более привлекательными. Инвесторы перекладываются в облигации, особенно учитывая высокие процентные ставки.

Заключение
Российский рынок находится под давлением глобальных экономических факторов и внутренней макроэкономической ситуации. Однако, перепроданность рынка, привлекательные доходности по корпоративным облигациям и перспективы роста для некоторых секторов экономики дают основания для умеренного оптимизма.

#РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Экономика #БанковскийСектор #Яндекс #Инвестиции #Облигации #Нефть #ПроцентныеСтавки #Макроэкономика

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 4 августа 2024

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова от 4 августа 2024 года

https://www.youtube.com/watch?v=NMFeAAE8FpI&t=14s

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова

1. Инвестиции в облигации:
Коган и Абзалов рекомендуют обращать внимание на рынок облигаций, так как он предлагает высокие купонные выплаты и потенциальный рост стоимости. Сейчас лучшее время для инвестиций в облигации, особенно учитывая высокие доходности. Важно выбирать облигации с высоким купоном и следить за их текущей доходностью.

2. Диверсификация портфеля:
Они подчеркивают важность диверсификации инвестиций. Рекомендуется не хранить все средства в одном активе или инструменте, а распределять их между разными видами облигаций и, возможно, небольшим количеством акций для наблюдения за их динамикой.

3. Фокус на американские облигации:
На американском рынке облигаций также есть хорошие возможности для инвестиций, особенно в длинные облигации с погашением в 2040-х годах. Недавние покупки этих облигаций уже показали положительные результаты.

4. Ожидание по акциям:
В текущих условиях не стоит спешить с покупкой акций, особенно на американском рынке, где возможно дальнейшее падение. Однако, после краткосрочного отскока можно рассмотреть спекулятивные покупки на несколько дней или неделю, но не более того.

5. Внимание к процентным ставкам:
С учетом возможного снижения процентных ставок в США и других странах, инвестиции в облигации становятся еще более привлекательными. Это снижение может привести к росту цен на облигации, что делает их выгодным вложением.

6. Рынок ЭКО:
Рынок ЭКО также рассматривается как перспективный для инвестиций. Компании, занимающиеся репродуктивной медициной и связанными услугами, имеют большой потенциал роста. Это особенно актуально в свете растущего интереса к этим услугам и технологических прорывов в этой области.

7. Инвестиции в депозиты:
В условиях высоких процентных ставок в России, депозиты также являются хорошим вариантом для сохранения и приумножения средств. Это особенно важно для тех, кто предпочитает более консервативные инвестиции.

8. Мониторинг внешних факторов:
Необходимо внимательно следить за действиями центральных банков других стран и общими мировыми экономическими тенденциями. Это поможет своевременно реагировать на изменения и корректировать инвестиционные стратегии.

#Инвестиции #Облигации #Диверсификация #АмериканскийРынок #ПроцентныеСтавки #ЭКО #Депозиты #Финансы

Продолжение...
Канал: Bitkogan Talks
Дата: 4 августа 2024

Список всех вопросов зрителей из передачи Евгения Когана и Дмитрия Абзалова от 4 августа 2024. Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=NMFeAAE8FpI&t=14s

Список всех вопросов и ответов зрителей. Вторая часть

Вопрос: Как изменятся процентные ставки в ближайшее время?
Ответ: В ближайшее время возможно снижение процентных ставок, особенно если Федеральная резервная система США продолжит смягчение денежно-кредитной политики. Это приведет к росту облигационного рынка и укреплению рубля

Вопрос: Как повлияют международные санкции на российскую экономику?
Ответ: Международные санкции оказывают значительное давление на российскую экономику, но возможное смягчение санкций в будущем может улучшить ситуацию. Важно следить за новостями и быть готовым к изменению условий.

Вопрос: Какую роль играют реальные доходы населения в экономике?
Ответ: Рост реальных доходов населения стимулирует потребление и экономический рост. Однако в условиях высокой инфляции и процентных ставок это может также приводить к замедлению экономики. Важно находить баланс между доходами и расходами.

Вопрос: Как вы оцениваете рынок ЭКО и его перспективы?
Ответ: Рынок ЭКО имеет огромный потенциал, особенно с учетом технологических прорывов и растущего спроса на услуги репродуктивной медицины. Это перспективный сектор для инвестиций, который будет активно развиваться в ближайшие годы.

Рекомендации по покупкам от Когана и Абзалова от 4 августа 2024 года:
https://rf2.ru/1722776985.html

#Инвестиции #ФондовыйРынок #ТурецкийКошелек #Облигации #Финтех #НалоговаяСистема #Армагедонщики #ОбменЗаключенными #Рубль #Экономика #ПроцентныеСтавки #Санкции #РеальныеДоходы #ЭКО #Коган #Абзалов #ЕвгенийКоган #ОтветыНаВопросы

Канал: Деньги не спят
Дата: 2 июля 2024

Получить доходность выше вклада: шансы есть? / Встряска во всем мире: нефть, золото и инфляция

https://www.youtube.com/watch?v=I6_7gSc0DWk&t=1430s

Получить доходность выше вклада: шансы есть?

Вступление

Приветствую, друзья! Сегодня у нас пятничный выпуск проекта "Деньги не спят". Мы подведем итоги очередной недели, которая оказалась весьма кровавой для финансовых рынков. Аллилуйя, начались интересные движения, и хоть обвал на японском и американском рынках был значительным, наш рынок отделался лишь легким испугом.

Мы стартуем в последний месяц лета и поговорим о том, что делать инвестору, чтобы закрыть год в плюсе, обогнав депозит и инфляцию. Миссия почти невыполнима, но шансы есть, если выбрать правильный актив.

Обзор недели

На этой неделе индекс Московской биржи закрылся с потерей 2%, а индекс государственных облигаций вырос на 2%. Аналогичные тенденции происходят и на американском рынке. Август традиционно хороший месяц для шортистов, и сентябрь обычно также продолжает тенденцию. Однако, возможно, в октябре начнется ралли.

Минфин продолжает проводить аукционы с размещением флотирующих облигаций, которые разбирают как горячие пирожки. Спрос на них бешеный, что говорит о высокой ликвидности на рынке. Минфин не хочет занимать по большим ставкам и пока занимается размещением флотирующих облигаций, но в какой-то момент, когда инфляция замедлится, возможно снижение ставки. Важно отметить, что на рынке государственных облигаций ситуация также остается сложной.

Ставки и облигации

Сейчас рынок облигаций закладывает ожидания будущего снижения ставки, что приводит к росту доходности. Это нормальная реакция рынка, который минимум за полгода начинает закладываться на те или иные ожидания.

Российские компании и сектора

Ситуация с акциями российских компаний остается неоднозначной. При текущей ставке в 16% рынок акций неэффективен для покупки, что приводит к необходимости выбирать отдельные эмитенты. Например, "Газпром" после выхода отчета не хочет падать, что удивительно. Хотя операционный убыток за первое полугодие составил 200 млрд рублей, акцию не продают активно. Видимо, инвесторы ждут каких-то положительных изменений.

Инфляция и экономическая ситуация

Третью неделю подряд темпы прироста инфляции в России замедляются. Несмотря на это, деловая активность в секторе услуг существенно снизилась. Сфера услуг также будет подвержена значительному падению осенью после завершения туристического сезона.

Реальный сектор также начал затухать. Производственные программы и инвестиционные проекты приостановлены, что говорит о замедлении экономики и, соответственно, инфляции.

Риски и перспективы

Основные риски для рынка акций и облигаций связаны с возможным падением цен на сырье и замедлением мировой экономики. Мир входит в рецессию, что неизбежно отразится и на российской экономике. Это будет давить на доходы бюджета и компании, что делает вложения в облигации более привлекательными на ближайшие полгода.

далее продолжение:
https://rf2.ru/1722689477.html

#Инвестиции #Финансы #Рынки #Акции #Облигации #Экономика #Инфляция #Ставки #РоссийскиеКомпании #ДеньгиНеСпят #Олейник #ВасилийОлейник #Ахмадуллина #ИринаАхмадуллина