Финам

Канал: Финам инвестиции
Дата: 18 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=qpd0f_6kSTs

Финам: Юань и рубль: кто бежит из Китая? / Отчет Совкомбанка и X5 Group / ОФЗ: что купить в августе?

Подробный пересказ отчета о российском фондовом рынке, инфляции и инвестициях:

Текущая ситуация на рынке:

На Московской бирже индекс с начала года снизился на 7,5%, но с учетом дивидендов падение составляет лишь 2%. Это указывает на нестабильность рынка, и инвесторы ищут разумные способы минимизировать риски. Дискуссия среди участников рынка касается того, стоит ли покупать акции отдельных компаний или вкладываться в биржевые инвестиционные фонды (ПИФы). Покупка ПИФов привлекательна для большинства мелких инвесторов, так как позволяет диверсифицировать риски при минимальных вложениях.

Основные выводы:
1. На фоне текущей ситуации разумным считается покупка облигаций, при этом около 60% портфеля рекомендуется отдать под облигации, а оставшиеся 40% — под акции.
2. Для инвесторов с небольшими капиталами оптимально вкладываться в индексные фонды, которые могут компенсировать инфляцию и минимизировать налоги на дивиденды.

Фактор инфляции и ее влияние:

В августе 2024 года инфляция ускорилась, достигая годовых значений в 10%, что значительно выше прогнозируемого уровня. Причинами роста инфляции называют перегретую экономику, минимальный уровень безработицы и высокие ожидания потребителей. При этом инфляция особенно отражается на ценах на продовольственные товары и тарифах ЖКХ. Например, в июле тарифы на коммунальные услуги выросли на 73%, что свидетельствует о значительных дисбалансах в экономике.

Ключевые проблемы:
- Сезонное удорожание плодоовощной продукции из-за плохих урожаев и заморозков.
- Рост цен на бензин, который может достичь 70 рублей за литр, также негативно отразится на потребительских ценах.

Инвестиции в ОФЗ и акции:

Эксперты утверждают, что сейчас ОФЗ (облигации федерального займа) являются привлекательным инструментом с доходностью до 16%, но нужно учитывать инфляционные риски. В то же время покупка акций компаний на Московской бирже может приносить доходность около 22% годовых. Однако при этом важно выбирать стабильные компании и учитывать, что текущая ситуация на рынке может измениться при новых налоговых инициативах или падении цен на нефть.

Отчетность Совкомбанка и X5 Group:

Совкомбанк показал снижение прибыли из-за разовых эффектов и повышения процентных ставок. Банк сталкивается с проблемами, связанными с ухудшением процентной маржи и минимальным уровнем просрочки по кредитам. Для банка важно поддерживать высокие резервы на случай падения спроса.

X5 Group, управляющая сетями «Пятёрочка» и «Перекрёсток», испытывает схожие сложности. В условиях высоких процентных ставок спрос на продукты питания начинает снижаться, несмотря на стереотипы, что продовольствие покупают всегда. В период с 2014 по 2016 год подобная ситуация уже приводила к снижению средних чеков и продаж.

Выводы по стратегиям:
- Не стоит учитывать разовые прибыли при оценке компаний. Важно фокусироваться на стабильных доходах.
- Покупка облигаций и акций в пропорции 60/40 может быть оптимальной стратегией в текущих условиях.

Перспективы и прогнозы:

Ожидается, что рынок продолжит находиться под давлением до осени, и к сентябрю можно ожидать более выгодных условий для покупки активов. Однако прогнозы сильно зависят от макроэкономических условий, включая динамику инфляции и действий Центрального банка.

#Рынок #Инфляция #Инвестиции #ФондовыйРынок #Совкомбанк #X5Group #Финам

Канал: ФинамИнвестиции
Дата: 11 августа 2024

Рецессия близко: Баффетт распродал Apple, японский рынок рухнул...

https://www.youtube.com/watch?v=6nmGdicMRWo

Падение японского рынка

На этой неделе японский рынок упал на 12%, что вызвало значительное беспокойство среди инвесторов. Этот обвал связывается с действиями крупных инвесторов, в частности, с тем, что Уоррен Баффет распродал часть своих активов в компании Apple. Этот шаг вызвал волну распродаж на мировых рынках, особенно в технологическом секторе США. Напоминается, что Баффет уже влиял на рынки подобным образом в 2020 году, когда продал акции авиакомпаний, что вызвало значительное снижение котировок.

Почему Баффет продал Apple?

Баффет часто обвиняется в том, что его действия вызывают резкие колебания на рынке. В данном случае, мотивы его распродажи могут быть связаны не только с экономическими факторами, но и с политической ситуацией, в частности, с возможным изменением налоговой политики США после президентских выборов. Также обсуждается, что производственные мощности Apple находятся в Китае, что делает компанию уязвимой перед возможным ужесточением торговых отношений между США и Китаем, особенно если к власти вернется Дональд Трамп.

Влияние на мировой рынок

Японская экономика и слабость йены также сыграли свою роль в падении рынка. Баффет ранее положительно оценивал японский рынок, что разогнало котировки. Однако ослабление йены и нестабильность в глобальной экономике снова привели к снижению. Дискуссия касается того, насколько сильно японский рынок зависит от глобальных трендов, и как изменения процентных ставок в США и Японии могут повлиять на его дальнейшее развитие.

Рецессия в мировой экономике

Участники обсуждения затрагивают вопрос, будет ли рецессия в мировой экономике. Определение рецессии, как двух кварталов подряд с отрицательным ростом ВВП, ставится под сомнение в условиях инфляции, так как номинальные показатели могут показывать рост даже при фактическом снижении. Есть мнение, что текущая ситуация на рынках больше связана с временной паникой, чем с фундаментальными проблемами.

Реакция российского рынка

Российский рынок также отреагировал на внешние события снижением. Отмечается, что изоляция российского рынка не полностью защищает его от влияния мировых трендов, особенно когда речь идет о ценах на нефть и других углеводородах. Динамика цен на нефть вызывает дополнительные риски для российского рынка, хотя пока он продолжает демонстрировать устойчивость.

Ситуация с российским рублём и юанем

Отдельное внимание уделяется ситуации с валютными курсами, в частности, с рублём и юанем. В условиях санкций против российского Национального Клирингового Центра (НКЦ), который играл ключевую роль в валютных операциях, возникают перебои с ликвидностью в юанях. Это привело к росту процентных ставок на кредиты в юанях и усложнило торговые операции между Россией и Китаем.

Отчёты российских компаний

В обсуждении рассматриваются отчёты ряда российских компаний, включая Сбербанк, Озон и Русагро. Сбербанк показал результаты лучше ожиданий, что позитивно воспринято рынком. Русагро, столкнувшись с трудностями в переезде по причине санкций, готовится к суду, что может повлиять на стоимость её акций. Озон также вызывает интерес, несмотря на некоторые временные трудности, связанные с новыми законами и регулированиями.

Рекомендации для инвесторов

В заключение обсуждаются стратегии для инвесторов в условиях нестабильности. Основной совет заключается в том, чтобы не паниковать и использовать текущие коррекции для покупок активов по более низким ценам. Важность долгосрочного подхода подчеркивается, особенно для тех, кто хочет избежать потерь в период кризиса. Для профессиональных инвесторов и фондов акцент делается на необходимости обгонять индекс и использовать все доступные возможности для реинвестирования.

#ФинансовыйРынок #Инвестиции #Рецессия #Акции #Экономика #Баффет #Apple #Япония #РоссийскийРынок #ИнвестиционнаяСтратегия #Финам #ФинамИнвестиции

Продолжение 2...

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 25 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=KA5UMmOZsNw

Евгений Коган: Список всех вопросов и ответов зрителей на эфире от 25 июля 2024 ВТОРАЯ ЧАСТЬ

18. Вопрос от зрителя:
- Что скажете о замедлении YouTube?
- Ответ: Коган считает, что это плохо, но они найдут другие площадки для трансляций.

19. Вопрос от зрителя:
- Есть ли шансы у инвесторов, подавших иск против Яндекса?
- Ответ: Коган не уверен в шансах, так как не является юристом.

20. Вопрос от зрителя:
- Почему Липсиц сказал срочно покупать золото в банке?
- Ответ: Коган не комментирует чужие мнения, но указывает, что покупка физического золота рекомендуется в случае опасений по поводу устойчивости финансовой системы.

21. Вопрос от Магомеда Магомедовича:
- Неужели всё так плохо?
- Ответ: Коган просит уточнить, о какой сфере идёт речь, так как это слишком общий вопрос.

22. Вопрос от Джени Смита:
- Насколько защищён сегрегированный счёт Финама от санкций?
- Ответ: Коган не может дать точный ответ, но рекомендует обратиться за консультацией непосредственно к Финаму.

23. Вопрос от Виктора Прихожаева:
- Что скажете о покупке физического золота?
- Ответ: Коган считает, что покупка физического золота имеет смысл при опасениях по поводу финансовой системы, но рекомендует смотреть на долгосрочные инвестиции.

24. Вопрос от зрителя:
- Что скажете о Jet IPO?
- Ответ: Коган считает, что компания имеет понятный бизнес, но лично он туда не инвестировал.

25. Вопрос от зрителя:
- Каково ваше мнение по поводу акций ВТБ?
- Ответ: Коган отмечает, что акции ВТБ имеют риск, но компания восстановила выплаты по субординированным облигациям.

26. Вопрос от зрителя:
- Каковы перспективы роста рынка акций?
- Ответ: Коган считает, что рост рынка акций возможен, но многое зависит от макроэкономической ситуации и действий Центрального банка.

27. Вопрос от зрителя:
- Как вывести доллары с Interactive Brokers?
- Ответ: Коган предлагает обратиться в поддержку, так как есть разные варианты, включая российские банки.

28. Вопрос от Макса:
- Какой прогноз по цене эфира на конец года?
- Ответ: Коган не даёт точных прогнозов, но считает, что эфир имеет потенциал для роста в долгосрочной перспективе.

29. Вопрос от Никиты:
- Что думаете о предстоящем IPO компании «Самолёт Плюс»?
- Ответ: Коган положительно оценивает компанию и сам инвестировал в неё.

30. Вопрос от зрителя:
- Ждать ли падения цены компании до справедливой цены?
- Ответ: Коган рекомендует следить за интересными бумагами и использовать теханализ для определения уровней поддержки.

31. Вопрос от зрителя:
- Что будет с рынком, если ЦБ РФ не повысит ставку?
- Ответ: Коган считает это маловероятным, но если это произойдёт, можно ожидать краткосрочного роста рынка акций и индекса RGBI.

32. Вопрос от зрителя:
- Как вывести деньги из Interactive Brokers с низкой комиссией?
- Ответ: Коган предлагает обратиться в поддержку для получения вариантов вывода.

33. Вопрос от зрителя:
- Ваше мнение по предстоящему IPO компании «Самолёт Плюс»?
- Ответ: Коган положительно оценивает компанию и сам инвестировал в неё.

Полностью передача:
https://rf2.ru/1722065645.html

#Яндекс #Иск #Инвесторы #Золото #Инвестиции #Риски #Вопрос #Экономика #Прогноз #Финам #СегрегированныйСчёт #Санкции #ФизическоеЗолото #JetIPO #Прогноз #ВТБ #Акции #РынокАкций #ЦентральныйБанк #InteractiveBrokers #ВыводДенег #Комиссии #Эфир #Криптовалюта #СамолётПлюс #IPO #Теханализ

https://t.me/briefly_finance_and_invest