Риски

Канал: Деньги не спят
Дата: 30 августа 2024

Телеграмма инвесторам: главные риски для рынка и валют осенью 2024 / Деньги не спят.

https://www.youtube.com/watch?v=xmmskluA6tw

Общая атмосфера и текущие условия на рынке

Лето 2024 года завершилось на минорной ноте, с падением на фондовых рынках. Уже четыре месяца подряд наблюдается снижение, и эта тенденция, по мнению авторов, может продолжиться. По техническому анализу, рынок ещё не достиг дна, и дальнейшее снижение вполне возможно. Основной целью коррекции называют отметку в 2500 пунктов по индексу, что эквивалентно 30-процентному падению от последних максимумов.

Ситуация на фондовом рынке

На рынке акций наблюдается повсеместное снижение, даже самые стабильные компании теряют в стоимости. Технический анализ показывает, что разворотных сигналов нет, что указывает на возможность дальнейшего снижения. Автор подчеркивает, что инвесторы устали от коррекции, многие из них потеряли деньги, и это вызвало панические настроения.

Риски и возможности для инвесторов

Один из главных рисков — это дальнейшее ослабление рубля. По мнению авторов, это приведёт к повышению инфляции и, как следствие, к дальнейшему повышению ключевой ставки Центрального банка России. Такая ситуация может ударить по акциям многих компаний, особенно тех, которые ориентированы на внутренний рынок.

При этом авторы отмечают, что девальвация рубля может стать поддерживающим фактором для экспортёров, которые заработают на более слабом рубле. Инвесторам предлагается сосредоточиться на акциях компаний, которые выиграют от такого сценария.

Девальвация рубля и её последствия

Одной из основных тем обсуждения является ожидаемое ослабление рубля. Это связано с тем, что экономика России сталкивается с множеством вызовов, включая падение доходов от экспорта нефти и газа. Центральный банк вынужден повышать ставки для борьбы с инфляцией, что ещё больше угнетает экономическую активность.

Ослабление рубля и повышение ставок ударят по большинству компаний, ориентированных на внутренний рынок, особенно по тем, кто уже испытывает финансовые трудности. Экспортёры, напротив, могут выиграть в этой ситуации, что делает их акции привлекательными для инвестиций.

Перспективы на ближайшие месяцы

Авторы предполагают, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке останется напряжённой. Продолжится снижение доходов бюджетов компаний, что приведёт к дальнейшему ухудшению их финансовых показателей. В условиях высоких ставок многие компании не смогут эффективно привлекать капитал, что ещё больше осложнит их положение.

Анализ отчётов компаний

Отчёты компаний за последние месяцы показывают ухудшение финансовых показателей. Даже те компании, которые ранее демонстрировали стабильный рост, столкнулись с проблемами. Например, компания "Самолёт" показывает серьёзное снижение стоимости акций, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Это указывает на общую тенденцию переоценки рисков на рынке.

Финансовый сектор и банковский кризис

Банковский сектор тоже переживает трудные времена. С одной стороны, повышаются ставки, с другой — вводятся новые жёсткие нормативы, что ограничивает возможности банков для кредитования. Это особенно негативно сказывается на малом и среднем бизнесе, который сталкивается с ограничением доступа к дешёвым кредитам.

Рекомендации для инвесторов

Основной совет для инвесторов — фокусироваться на экспортёрах и компаниях с устойчивыми финансовыми показателями, которые смогут пережить нынешний кризис. Также рекомендуется держать часть капитала в наличных, чтобы быть готовым к возможным инвестиционным возможностям в будущем.

Заключение

Авторы подчеркивают, что осень 2024 года будет крайне сложным периодом для инвесторов, и призывают к осторожности при принятии инвестиционных решений.

#Экономика2024 #Инвестиции #ФондовыйРынок #Россия #РискиИВозможности #ДевальвацияРубля #БанковскийКризис #ФинансовыйАнализ #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят #ИринаАхмадулина #Ахмадулина

Канал: БКС Live
Дата: 27 августа 2024

Российские акции падают! Стоит ли сейчас вообще покупать акции или обвал еще впереди?

В этом выпуске программы БКС Live обсуждается текущее состояние российского фондового рынка и даются советы по инвестированию.

Введение и общие мысли

Антон Поляков отмечает, что с учетом нынешней ситуации, многие инвесторы, особенно те, кто пользуется сервисом автоследования, находятся в замешательстве и не уверены, стоит ли продолжать инвестировать в российские акции. Он признает, что ситуация на рынке сложная и требует внимательного подхода. Поляков также делится своим мнением по поводу того, как следует воспринимать нынешнее замедление YouTube и его влияние на российский контент.

Ситуация с YouTube и альтернативы

Поляков критикует попытки замедления работы YouTube в России, указывая на то, что это ограничивает доступ к полезной информации для русскоязычных пользователей за пределами страны. Он отмечает, что такие меры создают риск того, что за границей будет доминировать исключительно негативная информация о России, что усиливает негативные настроения в адрес страны. Также он подчеркивает, что российские альтернативы не обладают таким же уровнем охвата и аудитории, что делает их неэффективной заменой YouTube.

Состояние рынка и действия инвесторов

Далее Поляков переходит к обсуждению текущего состояния российского фондового рынка. Он напоминает, что ранее советовал инвесторам входить в рынок через две недели после повышения ключевой ставки, что помогло многим инвесторам войти по более приемлемым ценам. Однако текущие условия, по его мнению, требуют более осторожного подхода.

Риски и циклы на рынке

Поляков подробно разбирает причины текущего падения рынка, отмечая, что в первую очередь на него влияет цикл повышения процентных ставок. Он объясняет, что рынок всегда живет ожиданиями, и текущие ожидания дальнейшего повышения ставок негативно сказываются на настроениях инвесторов. Тем не менее, он подчеркивает, что когда цикл повышения ставок завершится, рынок может показать значительный рост.

Анализ денежных потоков

Антон Поляков уделяет особое внимание анализу денежных потоков, которые уходят в фонды денежного рынка, депозиты и короткие облигации федерального займа (ОФЗ). Он отмечает, что значительная часть средств инвесторов сейчас сосредоточена в этих инструментах, так как они предлагают более высокую доходность в условиях повышенных ставок. Однако, по его мнению, как только цикл повышения ставок закончится, эти деньги снова начнут возвращаться на рынок акций, что вызовет рост цен на них.

Психология инвесторов и ожидания

Поляков также затрагивает важную тему психологии инвесторов. Он отмечает, что в условиях неопределенности многие инвесторы склонны к паническим продажам, что еще больше усиливает негативные настроения на рынке. Однако он призывает сохранять хладнокровие и не продавать активы в панике, так как это может привести к упущенным возможностям при развороте рынка.

Прогнозы и сценарии развития событий

В завершении беседы Поляков обсуждает возможные сценарии развития событий. Он отмечает, что ключевым фактором для рынка станет риторика Центрального банка России по поводу дальнейшего повышения ставок. В случае, если ЦБ РФ объявит о завершении цикла повышения ставок, рынок может быстро отскочить вверх. В противном случае, ожидается продолжение коррекции.

Заключение

Антон Поляков подводит итог, советуя инвесторам сохранять спокойствие и использовать текущие проливы на рынке для аккумулирования хороших позиций. Он подчеркивает, что при правильном подходе к анализу и инвестициям, текущая ситуация на рынке может предложить хорошие возможности для заработка в будущем.

- Если 2х словах: стоит ли сейчас покупать?
- Сейчас стоит покупать осторожно.

https://www.youtube.com/watch?v=hNA3sp6wIiY

#Инвестиции #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Акции #ФинансовыйАнализ #ПсихологияИнвестора #БКСLive #Экономика #ЦБРФ #РискиИВыгоды #БКС #БКСLive

Канал: Деньги не спят
Дата: 23 августа 2024

Рынок висит на волоске: от каких акций нужно избавляться / Пойдет ли Россия по турецкому сценарию?

Текущая ситуация на рынке

На протяжении последних четырех месяцев российский фондовый рынок испытывает значительное снижение. Основной причиной падения является сочетание уже известных факторов, таких как высокая стоимость активов относительно ставок, замедление экономики и геополитическая напряженность. Однако к ним добавились новые риски, включая выход нерезидентов и введение санкций против ключевых российских компаний.

На данный момент индекс МосБиржи упал на 24% по сравнению с последним максимумом. Некоторые акции достигли своих поддержек, и в некоторых компаниях продавец практически отсутствует, что может свидетельствовать о достижении финальной фазы коррекции. Однако автор считает, что это еще не финал, и предсказывает дальнейшее падение до уровня 2500 по индексу МосБиржи, что будет соответствовать 30-процентной коррекции от предыдущих максимумов.

Основные факторы давления на рынок

Среди факторов, оказывающих давление на рынок, автор выделяет:

1. Новые санкции США: Новые санкции касаются таких компаний, как ГМК, Евраз, Мечел, МосБиржа, Новатэк, и могут существенно повлиять на их котировки и, в конечном счете, на весь рынок.
2. Выход нерезидентов: Процесс выхода дружественных и недружественных нерезидентов усиливается, что оказывает дополнительное давление на рынок. Это выражается в ликвидации позиций и выливании депозитарных расписок на российский рынок.
3. Инфляция и девальвация рубля: Автор ожидает дальнейшего ухудшения ситуации с бюджетом, что приведет к ослаблению рубля и росту инфляции, что, в свою очередь, затруднит снижение процентных ставок.

Стратегии управления портфелем

Автор активно пересматривает свой инвестиционный портфель в условиях текущей нестабильности. Некоторые акции были проданы, а другие доли увеличены. При этом большая часть средств автора остается в акциях, несмотря на падение рынка, что объясняется желанием сохранить долгосрочные перспективы.

Продажа и покупка активов

На текущей неделе автор продал некоторые активы, включая Газпром и Озон, и увеличил долю в других компаниях, таких как Лукойл, Транснефть, Газпромнефть и Сургутнефтегаз. Эти компании, по мнению автора, могут выиграть от ослабления рубля.

Потенциал для роста

Автор также считает, что определенные компании имеют потенциал для роста, несмотря на текущую ситуацию. Среди них выделяются ТКС Групп, Новатэк, Лукойл, Транснефть, Яндекс и Сургутнефтегаз. В частности, Новатэк, по мнению автора, торгуется по крайне низким мультипликаторам, что делает его привлекательным для долгосрочных инвесторов.

Риски и прогнозы

В ближайшие месяцы автор ожидает продолжения давления на рынок, связанного с ухудшением бюджетной ситуации, возможным дальнейшим ослаблением рубля и ростом инфляции. В условиях роста ставок и экономической нестабильности автор призывает инвесторов к осторожности и сохранению кэша. В то же время он продолжает активно инвестировать в компании, которые, по его мнению, имеют наибольший потенциал в текущих условиях.

Заключение

Автор выражает обеспокоенность тем, что российский рынок может пойти по турецкому сценарию, где ослабление национальной валюты и рост инфляции приведут к обесцениванию активов и ухудшению экономической ситуации. В этих условиях важно выбирать наиболее надежные и устойчивые компании для инвестиций, избегать рисковых активов и сохранять часть средств в кэше для обеспечения гибкости в случае дальнейшего падения рынка.

https://www.youtube.com/watch?v=zwYqqxhDbUY

#РоссийскийРынок #Акции #Инвестиции #Санкции #Экономика #Девальвация #Инфляция #ФондовыйРынок #Портфель #ТКС #Новатэк #Лукойл #Транснефть #Яндекс #Сургутнефтегаз #СтратегииИнвестиций #Риски #ТурецкийСценарий

Продолжение...

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Рекомендации о покупке облигаций от БКС Live из эфира от 15 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

В ходе обсуждения на эфире БКС Live были рекомендованы следующие облигации для покупки:

1. ОФЗ-26228 — Данная облигация упоминается как "народная", она считается одной из самых популярных среди инвесторов из-за длинной дюрации. Однако, была также отмечена как несколько спекулятивная в текущих условиях.

2. ОФЗ-26243 — Эту облигацию рекомендовали как более выгодный вариант по сравнению с ОФЗ-26228. Она имеет лучшую доходность и дюрацию, что делает ее более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

3. Газпром 2037 — Облигации Газпрома 2037 года с высоким купоном, которые были рекомендованы для покупки на фоне более низкой стоимости по сравнению с аналогичными облигациями на короткие сроки.

4. ГТЛК — Облигации Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с короткой дюрацией (до 2025-2026 года). Они упоминаются как часть портфеля с высоким уровнем доходности.

5. Самолет — Корпоративные облигации застройщика Самолет также входят в число рекомендованных. Несмотря на риски, связанные с сектором недвижимости, эти облигации считаются хорошим выбором благодаря высокой доходности.

Эти рекомендации были даны с учетом текущей экономической ситуации и предполагаемого изменения процентных ставок в будущем.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #Газпром #Самолет #ГТЛК #ФинансовыйРынок #ФинансовыеРиски #БКС

Канал: БКС Live
Дата: 15 августа 2024

Закупаем ОФЗ? И какие облигации стоит покупать сейчас? Большой разбор облигаций

https://www.youtube.com/watch?v=B7OQbVY0mG0

Обзор и анализ облигационного рынка от БКС

Введение

На данном эфире БКС Live Руслан Гусейнов и Денис Дулин обсуждают текущую ситуацию на облигационном рынке, анализируют его перспективы и дают рекомендации по инвестициям. Основное внимание уделяется российским облигациям федерального займа (ОФЗ), их доходности и прогнозам по процентным ставкам.

Актуальность темы

Интерес к облигационному рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности процентных ставок. Инвесторы ищут ответы на вопросы о том, когда лучше всего покупать облигации, какие из них наиболее перспективны, и как действовать в условиях повышения процентных ставок.

Влияние ставки ФРС на российский рынок

Хотя Россия и живет в определенной изоляции от западных рынков, ставка ФРС США все еще оказывает влияние на российский долговой рынок. Ставка ФРС удерживается на уровне 5-5.25%, и ожидается, что к 2025 году она начнет снижаться. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности по облигациям и в России. Центробанк России недавно поднял ставку до 18%, и на рынке обсуждаются возможные дальнейшие повышения до 20-22%.

Прогнозы и сценарии

Основной сценарий, который обсуждается, это плавное снижение процентной ставки к 2026 году до уровня 7.5-8.5%. Это делает покупку длинных облигаций сейчас привлекательной стратегией для инвесторов, несмотря на возможные краткосрочные колебания.

Выбор облигаций

Наиболее обсуждаемой облигацией является ОФЗ-26228, которая считается "народной" и часто покупается как долгосрочная инвестиция. Однако, по мнению Дениса, стоит обратить внимание и на другие облигации, такие как ОФЗ-26243, которые могут быть более выгодными с точки зрения доходности и дюрации.

Риски и рекомендации

Инвесторам следует учитывать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что может привести к снижению стоимости облигаций. В таких условиях стоит рассматривать облигации с плавающей ставкой или короткой дюрацией, которые лучше защищены от подобных рисков.

Корпоративные облигации и ВДО

Несмотря на рост дефолтов среди корпоративных облигаций, сектор ВДО (высокодоходные облигации) все еще может быть интересен для инвесторов, особенно если портфель диверсифицирован и включает несколько эмитентов. Однако в текущих условиях многие инвесторы предпочитают более надежные инструменты с меньшим риском.

Замещающие облигации

Замещающие облигации становятся все более популярными среди российских инвесторов, особенно на фоне санкций и волатильности на валютных рынках. Доходность по таким облигациям может значительно варьироваться в зависимости от курсов валют, что открывает возможности для спекулятивных операций.

Заключение

В текущих условиях облигационный рынок представляет собой сложное, но потенциально прибыльное направление для инвестиций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за макроэкономическими показателями, процентными ставками и выбирать облигации с учетом их дюрации, доходности и риска. Важно диверсифицировать портфель и не полагаться только на одну стратегию или тип облигаций.

#Инвестиции #ОФЗ #Облигации #Доходность #ФинансовыйРынок #Экономика #БКС #ДенежныеИнвестиции #РынокОблигаций #ФинансовыеРиски

Канал: Финансовая независимость
Дата: 5 августа 2024

Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=Qy9z9YAhsKk

# Введение. Первая часть

Здравствуйте! С вами Александр на канале "Финансовая независимость". Продолжаю еженедельные ролики о том, как я инвестирую и делюсь своим двадцатипятилетним опытом инвестора, который достиг финансовой независимости с помощью инвестиций. Сегодня в выпуске новости эмитентов, риски, курс доллара, перспективы компаний, как я инвестирую сейчас, экономика, мои покупки, советы, логика рассуждения. В общем, все для инвесторов.

# Северсталь

Компания Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 21% год к году, чистая прибыль снизилась на 21% год к году. Рост выручки обусловлен увеличением продаж и средних цен на продукцию, а также включением в общую выручку результатов продаж приобретенного в этом году металлоотряда АГП. Снижение прибыли связано с увеличением себестоимости из-за ремонта доменной печи и приобретения дистрибуции того же АГП.

Объем инвестиций Северстали вырос на 60% в рамках новой стратегии. Большая часть вложений будет направлена на техническое переоснащение Череповецкого металлургического комбината. Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за второй квартал 2024 года в размере 31 рубля на акцию. Одобрение этого решения ожидается на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 30 августа 2024 года.

# Ситуация на фондовом рынке

На экране график индекса Мосбиржи. Коррекция явно остановилась и продолжается. Коррекция возникла из-за налоговых инициатив правительства, ожидания повышения ключевой ставки и общего негатива в экономике, вызванного санкционным давлением. Ключевую ставку подняли, признали серьезные проблемы с инфляцией и финансами, поэтому давление на фондовый рынок может продолжиться.

Особое внимание стоит проявлять к бумагам с большими долгами. Попытки восстановиться по рынку будут видны регулярно, но для уверенного роста потребуется уверенность и деньги. Позитива пока не появляется, что хорошо для долгосрочного инвестирования, так как позволяет купить больше активов по относительно неплохим ценам. Продажи российских акций дружественными нерезидентами частично или полностью исчерпали себя как негативный фактор, что можно считать позитивом.

# Новатэк

Компания Новатэк опубликовала сокращенный финансовый результат за первое полугодие 2024 года. Выручка выросла на 17% год к году, чистая прибыль выросла более чем в два раза. Результаты оказались лучше ожиданий, котировки акций подрастали. Подробных пояснений по отчетности компания не представила, но известно, что рост экспорта СПГ в ЕС и неденежные курсовые факторы способствовали росту прибыли.

Компания находится под серьезными санкциями, что повышает риски и создает дополнительные проблемы для бизнеса. Новатэк нарастил чистый долг, скорее всего, это связано с инвестициями в строительство Арктик СПГ-2 и покупкой танкеров. Несмотря на санкции, компания ищет пути выхода из сложившейся ситуации. В июне 2024 года компания открыла навигацию по Северному морскому пути, отправив партию СПГ в Китай.

Продолжение в следующем посте - https://rf2.ru/1722931498.html

#финансовая_независимость #инвестиции #Северсталь #Новатэк #МВидео #АФК_Система #курс_доллара #ОФЗ #инвестирование #покупки #дивиденды #Фондовый_рынок #санкции #ключевая_ставка #риски #долгосрочное_инвестирование #рекомендации

Продолжение 2...

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 25 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=KA5UMmOZsNw

Евгений Коган: Список всех вопросов и ответов зрителей на эфире от 25 июля 2024 ВТОРАЯ ЧАСТЬ

18. Вопрос от зрителя:
- Что скажете о замедлении YouTube?
- Ответ: Коган считает, что это плохо, но они найдут другие площадки для трансляций.

19. Вопрос от зрителя:
- Есть ли шансы у инвесторов, подавших иск против Яндекса?
- Ответ: Коган не уверен в шансах, так как не является юристом.

20. Вопрос от зрителя:
- Почему Липсиц сказал срочно покупать золото в банке?
- Ответ: Коган не комментирует чужие мнения, но указывает, что покупка физического золота рекомендуется в случае опасений по поводу устойчивости финансовой системы.

21. Вопрос от Магомеда Магомедовича:
- Неужели всё так плохо?
- Ответ: Коган просит уточнить, о какой сфере идёт речь, так как это слишком общий вопрос.

22. Вопрос от Джени Смита:
- Насколько защищён сегрегированный счёт Финама от санкций?
- Ответ: Коган не может дать точный ответ, но рекомендует обратиться за консультацией непосредственно к Финаму.

23. Вопрос от Виктора Прихожаева:
- Что скажете о покупке физического золота?
- Ответ: Коган считает, что покупка физического золота имеет смысл при опасениях по поводу финансовой системы, но рекомендует смотреть на долгосрочные инвестиции.

24. Вопрос от зрителя:
- Что скажете о Jet IPO?
- Ответ: Коган считает, что компания имеет понятный бизнес, но лично он туда не инвестировал.

25. Вопрос от зрителя:
- Каково ваше мнение по поводу акций ВТБ?
- Ответ: Коган отмечает, что акции ВТБ имеют риск, но компания восстановила выплаты по субординированным облигациям.

26. Вопрос от зрителя:
- Каковы перспективы роста рынка акций?
- Ответ: Коган считает, что рост рынка акций возможен, но многое зависит от макроэкономической ситуации и действий Центрального банка.

27. Вопрос от зрителя:
- Как вывести доллары с Interactive Brokers?
- Ответ: Коган предлагает обратиться в поддержку, так как есть разные варианты, включая российские банки.

28. Вопрос от Макса:
- Какой прогноз по цене эфира на конец года?
- Ответ: Коган не даёт точных прогнозов, но считает, что эфир имеет потенциал для роста в долгосрочной перспективе.

29. Вопрос от Никиты:
- Что думаете о предстоящем IPO компании «Самолёт Плюс»?
- Ответ: Коган положительно оценивает компанию и сам инвестировал в неё.

30. Вопрос от зрителя:
- Ждать ли падения цены компании до справедливой цены?
- Ответ: Коган рекомендует следить за интересными бумагами и использовать теханализ для определения уровней поддержки.

31. Вопрос от зрителя:
- Что будет с рынком, если ЦБ РФ не повысит ставку?
- Ответ: Коган считает это маловероятным, но если это произойдёт, можно ожидать краткосрочного роста рынка акций и индекса RGBI.

32. Вопрос от зрителя:
- Как вывести деньги из Interactive Brokers с низкой комиссией?
- Ответ: Коган предлагает обратиться в поддержку для получения вариантов вывода.

33. Вопрос от зрителя:
- Ваше мнение по предстоящему IPO компании «Самолёт Плюс»?
- Ответ: Коган положительно оценивает компанию и сам инвестировал в неё.

Полностью передача:
https://rf2.ru/1722065645.html

#Яндекс #Иск #Инвесторы #Золото #Инвестиции #Риски #Вопрос #Экономика #Прогноз #Финам #СегрегированныйСчёт #Санкции #ФизическоеЗолото #JetIPO #Прогноз #ВТБ #Акции #РынокАкций #ЦентральныйБанк #InteractiveBrokers #ВыводДенег #Комиссии #Эфир #Криптовалюта #СамолётПлюс #IPO #Теханализ

https://t.me/briefly_finance_and_invest