Рынок висит на волоске: от каких акций нужно избавляться / Пойдет ли Россия по турецкому сценарию?
Канал: Деньги не спят
Дата: 23 августа 2024
Рынок висит на волоске: от каких акций нужно избавляться / Пойдет ли Россия по турецкому сценарию?
Текущая ситуация на рынке
На протяжении последних четырех месяцев российский фондовый рынок испытывает значительное снижение. Основной причиной падения является сочетание уже известных факторов, таких как высокая стоимость активов относительно ставок, замедление экономики и геополитическая напряженность. Однако к ним добавились новые риски, включая выход нерезидентов и введение санкций против ключевых российских компаний.
На данный момент индекс МосБиржи упал на 24% по сравнению с последним максимумом. Некоторые акции достигли своих поддержек, и в некоторых компаниях продавец практически отсутствует, что может свидетельствовать о достижении финальной фазы коррекции. Однако автор считает, что это еще не финал, и предсказывает дальнейшее падение до уровня 2500 по индексу МосБиржи, что будет соответствовать 30-процентной коррекции от предыдущих максимумов.
Основные факторы давления на рынок
Среди факторов, оказывающих давление на рынок, автор выделяет:
1. Новые санкции США: Новые санкции касаются таких компаний, как ГМК, Евраз, Мечел, МосБиржа, Новатэк, и могут существенно повлиять на их котировки и, в конечном счете, на весь рынок.
2. Выход нерезидентов: Процесс выхода дружественных и недружественных нерезидентов усиливается, что оказывает дополнительное давление на рынок. Это выражается в ликвидации позиций и выливании депозитарных расписок на российский рынок.
3. Инфляция и девальвация рубля: Автор ожидает дальнейшего ухудшения ситуации с бюджетом, что приведет к ослаблению рубля и росту инфляции, что, в свою очередь, затруднит снижение процентных ставок.
Стратегии управления портфелем
Автор активно пересматривает свой инвестиционный портфель в условиях текущей нестабильности. Некоторые акции были проданы, а другие доли увеличены. При этом большая часть средств автора остается в акциях, несмотря на падение рынка, что объясняется желанием сохранить долгосрочные перспективы.
Продажа и покупка активов
На текущей неделе автор продал некоторые активы, включая Газпром и Озон, и увеличил долю в других компаниях, таких как Лукойл, Транснефть, Газпромнефть и Сургутнефтегаз. Эти компании, по мнению автора, могут выиграть от ослабления рубля.
Потенциал для роста
Автор также считает, что определенные компании имеют потенциал для роста, несмотря на текущую ситуацию. Среди них выделяются ТКС Групп, Новатэк, Лукойл, Транснефть, Яндекс и Сургутнефтегаз. В частности, Новатэк, по мнению автора, торгуется по крайне низким мультипликаторам, что делает его привлекательным для долгосрочных инвесторов.
Риски и прогнозы
В ближайшие месяцы автор ожидает продолжения давления на рынок, связанного с ухудшением бюджетной ситуации, возможным дальнейшим ослаблением рубля и ростом инфляции. В условиях роста ставок и экономической нестабильности автор призывает инвесторов к осторожности и сохранению кэша. В то же время он продолжает активно инвестировать в компании, которые, по его мнению, имеют наибольший потенциал в текущих условиях.
Заключение
Автор выражает обеспокоенность тем, что российский рынок может пойти по турецкому сценарию, где ослабление национальной валюты и рост инфляции приведут к обесцениванию активов и ухудшению экономической ситуации. В этих условиях важно выбирать наиболее надежные и устойчивые компании для инвестиций, избегать рисковых активов и сохранять часть средств в кэше для обеспечения гибкости в случае дальнейшего падения рынка.
https://www.youtube.com/watch?v=zwYqqxhDbUY
#РоссийскийРынок #Акции #Инвестиции #Санкции #Экономика #Девальвация #Инфляция #ФондовыйРынок #Портфель #ТКС #Новатэк #Лукойл #Транснефть #Яндекс #Сургутнефтегаз #СтратегииИнвестиций #Риски #ТурецкийСценарий
Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ. Вторая часть
Продолжение...
Канал: Финансовая независимость
Дата: 5 августа 2024
Какие акции покупать? Северсталь Новатэк Курс доллара Магнит Тинькофф Дивиденды ОФЗ. Вторая часть
https://www.youtube.com/watch?v=Qy9z9YAhsKk
# МВидео
Недавно мы стали свидетелями резких движений по акциям МВидео. Генеральный директор компании стал мажоритарным акционером, получив право распоряжаться более чем 5% голосов. Это было необходимо для повышения эффективности корпоративного управления и улучшения финансового результата. У МВидео высокая долговая нагрузка, что создает давление из-за роста ключевой ставки.
МВидео наращивает ключевые бизнес показатели, расширяет ассортимент и открывает магазины компактного формата. Менеджмент видит потенциал в развитии сервисного и финтех направлений. Будущие проблемы с выручкой и прибылью возможны из-за снижения активности потребителей, покупающих электронику в кредит.
# АФК Система
На прошлой неделе АФК Система поделилась дивидендами со своими акционерами. У меня есть акции системы на счете "оранжевого инвестирования" и на ИИС. Позиция небольшая, поэтому и дивидендов немного. Компания не считается дивидендной акцией, и дивидендная доходность оказалась низкой. У системы традиционно высокая долговая нагрузка, что создает сложности в обслуживании долгов.
У эмитента есть потенциал роста, связанный с перспективой вывода на биржу некоторых компаний холдинга, таких как агрохолдинг "Степь". Риски по эмитенту увеличились, что отразилось на котировках акций. Инвесторам нужно быть осторожными и правильно балансировать риски.
# Курс доллара
Постепенное укрепление рубля продолжается. Это связано с проблемами международных платежей за импорт, особенно с китайскими банками. Возникла инициатива разрешить криптовалюту как средство международных платежей. Проблемы с платежами могут привести к дальнейшему укреплению рубля. Если они будут решены, курс доллара может вернуться к уровням 90-93 рубля.
Укрепление рубля создает головную боль финансовым властям, так как проблемы с бюджетом и ФНБ существуют. Если тенденция на укрепление рубля продолжится, возможно корректирование курсов со стороны финансовых властей.
# ОФЗ
Смотрим на индекс RGBI, который характеризует динамику рынка госдолга России. Попытка восстановления видна, возможно, мы проходим дно по ОФЗ. Если антиинфляционные тенденции наберут силу, цены на ОФЗ могут измениться. Дополнительным фактором будет рассмотрение бюджета на следующий год. Снижение цен на ОФЗ позволит купить их по низким ценам и сформировать объемные позиции с хорошей доходностью к погашению.
# Покупки
За прошедшую неделю было 17 покупок, что заметное ускорение. Некоторые бумаги показали привлекательные ценовые уровни. Инвестиционные активы приобретаются на коррекциях. Виртуальные покупки иностранных акций, российские акции, облигации и фонды.
# Магнит
Акции Магнита снижались из-за общей коррекции и неожиданного снижения дивидендов. Это позволило купить акции по нормальным ценам. Риск - снижение потребительской активности из-за высокой ключевой ставки. Проблемы с коммуникацией с акционерами также учитываются.
# ТКС Холдинг
В мае начались покупки ТКС Холдинга после переезда компании в российскую юрисдикцию. Банк хорошо развивается, но есть риски после переезда и слияния с Росбанком. Покупки продолжаются осторожно, без фанатизма.
На сегодня это все. Успехов и финансовой независимости. Да пребудет с вами сила сложного процента!
Подробнее о финансах в телеграм канала: https://t.me/briefly_finance_and_invest
#Северсталь #Новатэк #МВидео #АФК_Система #Магнит #ТКС_Холдинг #Тинькофф
Какие акции покупать сейчас? Газпром Сбербанк Курс доллара Новатэк Дивиденды ОФЗ Мвидео ВТБ ВК
Канал: Финансовая независимость
Дата: 8 июля 2024
Какие акции покупать сейчас? Газпром Сбербанк Курс доллара Новатэк Дивиденды ОФЗ Мвидео ВТБ ВК
https://www.youtube.com/watch?v=ydFuPZPcsSc
Обзор и рекомендации по акциям
Газпром
Анализ текущей ситуации с Газпромом показывает, что компания сталкивается с рядом трудностей, включая снижение объема экспорта в ЕС, дополнительную налоговую нагрузку и неопределенность с поставками газа в Китай. Несмотря на это, компания продолжает развивать новые контракты, такие как поставки газа в Китай по дальневосточному маршруту. Однако, текущие проблемы с прибылью и высокие инвестиционные требования для новых проектов делают акции Газпрома менее привлекательными для покупки в ближайшее время. Не рекомендуется покупать акции Газпрома на данный момент.
М.Видео
М.Видео зарегистрировала дополнительную эмиссию акций для решения долговых проблем. Хотя это обычно воспринимается негативно, в данном случае это может помочь компании стабилизировать финансовое положение. Компания демонстрирует улучшение ключевых финансовых показателей, но сохраняет высокие риски. Рекомендуется покупать акции М.Видео осторожно и малыми объемами, учитывая высокие риски.
ВТБ
ВТБ активно работает над увеличением клиентской базы и количества точек присутствия, а также упоминает о возможных дивидендных сюрпризах. Бизнес банка оценивается недорого по сравнению с конкурентами, однако сохраняются высокие риски. Рекомендуется осторожно покупать акции ВТБ, учитывая низкую оценку бизнеса и потенциальные дивиденды.
Новатэк
Акции Новатэка также падали, но компания демонстрирует рост экспорта СПГ, включая поставки в ЕС, несмотря на санкции. Главными проблемами остаются санкционные ограничения и логистические трудности. Рекомендуется покупать акции Новатэка изредка и малыми объемами, учитывая высокие риски и потенциал для восстановления.
ОФЗ
Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) улучшилась, и теперь они представляют собой хорошую возможность для инвестиций с фиксированной доходностью на долгосрочную перспективу. Рекомендуется покупать ОФЗ для балансировки портфеля и снижения инвестиционных рисков.
ТКС Холдинг (Тинькофф Банк)
Акции ТКС Холдинга представляют интерес после проведения редомициляции и устранения инфраструктурных рисков. Банк демонстрирует устойчивый рост, хотя оценка акций выше по сравнению с конкурентами. Рекомендуется осторожно увеличивать позицию по акциям ТКС Холдинга.
ВК (бывший Mail.ruMail.ru Group)
Компания ВК обладает потенциалом роста, но её акции не растут из-за неопределенности с доходностью и высокой процентной ставкой. Рекомендуется покупать акции ВК малыми объемами и на долгосрочную перспективу, учитывая риски.
Выводы
Основные рекомендации сводятся к осторожному инвестированию с учетом текущих рисков и потенциала роста компаний. Акции Газпрома не рекомендуется покупать, в то время как акции М.Видео, ВТБ, Новатэка, ТКС Холдинга и ВК можно рассматривать для долгосрочных инвестиций малыми объемами. ОФЗ представляют собой надежный инструмент для снижения рисков и балансировки портфеля.
#инвестиции #акции #рекомендации #Газпром #МВидео #ВТБ #Новатэк #ОФЗ #ТКС #ВК
https://t.me/briefly_finance_and_invest
