рынки

Продолжение:

Евгений Коган от 5 сентября
продолжение

Российский рынок
На российском рынке акций и облигаций наблюдаются также интересные события. Центральный банк России опубликовал три сценария развития денежно-кредитной политики. В базовом сценарии предполагается постепенное снижение инфляции, однако автор отмечает, что реальная инфляция в России может превысить ожидания. В кризисном сценарии ставка может быть повышена до 20-22%, что окажет серьёзное давление на экономику.

Российский фондовый рынок демонстрирует волатильность, но в ближайшее время ожидается рост индекса RGBI, который отскочил от уровня 102,6. Автор прогнозирует, что в случае стабилизации процентных ставок возможно дальнейшее укрепление рынка облигаций и акций.

Корпоративные отчёты и события
Некоторые российские компании представили свои финансовые результаты за квартал. Позитивные отчёты представили такие компании, как Татнефть, Роснефть и Аэрофлот, в то время как Магнит и Башнефть показали умеренно негативные результаты.

Особое внимание уделено компании Сегежа, которая провела дополнительную эмиссию акций. Несмотря на то, что это размывает доли акционеров, головная компания ФК Система выкупила дополнительную эмиссию, что положительно сказывается на долговой устойчивости компании. Автор также прогнозирует, что в секторе высокодоходных облигаций Сегежа останется перспективной для инвесторов.

Рынок недвижимости
Автор упоминает о своих инвестициях в недвижимость, особенно в доходные объекты в Эмиратах. Также рекомендуется рассматривать краудлендинговые платформы, такие как Jet Land, которые позволяют инвесторам вкладывать в займы малому и среднему бизнесу. Платформа предлагает доходность около 26,5% годовых, что выше, чем доходность по государственным облигациям.

Заключение
В заключение, автор отмечает, что рынки остаются нестабильными, и инвесторам необходимо проявлять осторожность. Однако в отдельных секторах, таких как полупроводники, нефть, газ и золото, могут возникнуть хорошие возможности для получения прибыли. Важным фактором остаются решения центральных банков по процентным ставкам, которые будут определять дальнейшее движение рынков.

#МировыеРынки #ЭкономикаСША #Инфляция #ФРС #Полупроводники #Нефть #Газ #Золото #ЦентральныйБанк #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Инвестиции #Краудлендинг #Недвижимость

https://www.youtube.com/watch?v=y2r1i0TkJ54&t=5s

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 5 сентября

Падение рубля - впереди девальвация? Обвал Intel и Nvidia. Новый кризис?

Обзор мировых рынков и экономических событий

В данном тексте рассматриваются текущие события на мировых рынках, прогнозы по инфляции и ставкам в США, а также важные экономические данные и события. Обсуждаются как глобальные, так и локальные изменения на рынках, влияющие на различные сектора экономики, включая полуфабрикаты, нефть, газ и облигации.

США: Экономика и рынок труда
Одной из центральных тем становится экономика США. Обновлённые данные по ВВП за второй квартал показывают пересмотр в сторону повышения – рост составил 3%, что выше прежних оценок в 2,8%. В то же время дефлятор потребления, то есть индикатор инфляции, также был пересмотрен, но уже в сторону понижения с 2,9% до 2,8%. Это свидетельствует о снижении инфляции в США, что подтверждается и снижением цен. Однако, с другой стороны, рынок труда начинает демонстрировать охлаждение.

В августе уровень занятости в США упал до 99 тысяч рабочих мест, что является негативным сигналом для экономики. Это самый низкий показатель с января 2021 года. Однако данные о создании новых рабочих мест, которые будут опубликованы в пятницу, должны показать некоторый рост – ожидается, что в августе в частном секторе будет создано 136 тысяч рабочих мест, что выше июльского показателя в 97 тысяч.

В сентябре Федеральная резервная система (ФРС) собирается пересмотреть ставки. Рынок закладывает, что снижение будет больше, чем на 50 базисных пунктов, и это уже отразилось на доходности долгосрочных облигаций. Ожидается, что ФРС снизит ставку на 0,25% в ближайшее время, а дальнейшие сокращения могут быть менее значительными.

Полупроводниковая отрасль
Ведущей отраслью, обсуждаемой в тексте, становится полупроводниковая индустрия. Автор объясняет, что данный сектор является ключевым для инвесторов, и они продолжают активно вкладываться в него, несмотря на общее снижение фондового рынка. В частности, индекс S&P за последние 7 дней снизился на 1,5%, но полупроводники остаются одним из наиболее перспективных секторов. Ожидается, что индекс может упасть до уровня 5330, что станет первым уровнем поддержки. Однако глобальной катастрофы не предвидится.

Нефть и рынок commodities
Нефтяной рынок испытывает волатильность. За последние несколько дней нефть упала в цене на 7%, что связано с опасениями по поводу снижения спроса и увеличения добычи странами ОПЕК+. Ливия заявила о скором восстановлении добычи нефти, что стало негативным фактором для рынка. Цена на нефть колеблется около 72 долларов за баррель, и дальнейшая динамика будет зависеть от решений ОПЕК+ и восстановления производства в Ливии. Волатильность на рынке остаётся высокой, и техническая картина пока не даёт чёткого прогноза на будущее.

Также обсуждается газовый рынок, особенно в США, где газ демонстрирует уверенный рост. Цены на американский газ достигли уровня 2,26 доллара за единицу, и дальнейшее развитие событий будет зависеть от способности пробить отметку в 2,30-2,35 долларов. На европейском рынке запасы газа в хранилищах составляют 92%, что достаточно для предстоящей зимы, хотя ожидается, что холодная зима может привести к росту цен на газ.

Золото и другие драгоценные металлы
Золото и другие драгоценные металлы демонстрируют стабильные цены. Рост золота приостановился на фоне ожиданий того, что ФРС не будет снижать ставки в большем объёме. Тем не менее, автор считает, что золото остаётся перспективным активом для дальнейшего роста цен.

продолжение ниже...

https://www.youtube.com/watch?v=y2r1i0TkJ54&t=5s

#МировыеРынки #ЭкономикаСША #Инфляция #ФРС #Полупроводники #Нефть #Газ #Золото #ЦентральныйБанк #РоссийскийРынок #ФондовыйРынок #Инвестиции #Краудлендинг #Недвижимость

Продолжение...

Канал: BitKogan Talks
Дата: 18 августа 2024

Коган и Абзалов. Отражение. Курская область под угрозой. Рост инфляции и падение ипотеки. Кто ответит за Северный поток? Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=LU4GvlEP9jU

Валютные стратегии и инвестиции в условиях нестабильности

В условиях неопределённости эксперты рекомендуют уделять особое внимание управлению валютными резервами. Одним из ключевых советов является сохранение долларовых и юаневых активов, несмотря на возможные ограничения. Важно учитывать, что курс доллара может вырасти к концу года, что делает его привлекательным активом для хранения капитала.

Однако, специалисты также обращают внимание на нюансы, связанные с типом банкнот. Старые долларовые купюры принимаются хуже, чем новые, что может вызвать проблемы при обмене или использовании валюты за границей. Это особенно актуально для тех, кто планирует поездки или инвестиции за рубеж.

Альтернативные инвестиции: драгоценные металлы и сырьевые товары

Инвестиции в драгоценные металлы становятся всё более популярными на фоне экономической нестабильности. Ожидается, что цены на золото и серебро будут расти, что делает их надёжными активами для долгосрочных вложений. Однако, эксперты предупреждают, что не стоит ограничиваться только металлами. Диверсификация портфеля – важный шаг в защите капитала. В портфеле должны присутствовать как драгоценные металлы, так и промышленные товары, такие как нефть и газ, которые остаются важными экономическими индикаторами.

Выводы и рекомендации:

Ситуация в российской экономике продолжает оставаться сложной и нестабильной. В таких условиях инвесторам важно внимательно следить за макроэкономическими показателями и принимать стратегические решения по управлению своими активами. Эксперты подчёркивают необходимость диверсификации инвестиций, которая включает вложения в валюты, драгоценные металлы и другие надёжные активы. Особое внимание стоит уделить геополитическим рискам, которые могут оказать непредсказуемое влияние на рынки.

Таким образом, обсуждаемые темы подчеркивают необходимость стратегического подхода в условиях растущей инфляции, падения спроса на ипотеку, валютных рисков и геополитических угроз.

#Экономика #Инфляция #Ипотека #СеверныйПоток #Рубль #Инвестиции #Геополитика #ВалютныеРынки #ДрагоценныеМеталлы #Кризис #Коган #ЕвгенийКоган #Абзалов #Отражение

Канал: BitKogan Talks
Дата: 18 августа 2024

Коган и Абзалов. Отражение. Курская область под угрозой. Рост инфляции и падение ипотеки. Кто ответит за Северный поток? Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=LU4GvlEP9jU


Обзор основных тем:

Инфляция и обесценивание рубля

Эксперты начинают с обсуждения инфляции, которая продолжает оказывать давление на экономику России. Рост цен на товары и услуги, вызванный как внешними, так и внутренними факторами, создает угрозу для уровня жизни населения. В условиях растущей инфляции усиливаются спекуляции на валютном рынке. Спреды между курсами покупки и продажи иностранной валюты увеличиваются, что вызывает тревогу у населения и бизнеса.

Одна из причин расширения спредов связана с деятельностью китайских банков, которые активно участвуют в валютных операциях в России. Эксперты предполагают, что китайские банки могут действовать в интересах Китая, ограничивая ликвидность на российском валютном рынке, что создает дополнительные риски для курса рубля.

На фоне обсуждения инфляции поднимаются вопросы о возможных валютных ограничениях. Эксперты прогнозируют, что правительство может ввести меры по контролю за движением капитала, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление рубля. Среди таких мер рассматриваются ограничения на вывод валюты, введение дополнительных требований к валютным операциям и другие административные меры.

Также обсуждаются проблемы с замещающими облигациями, которые стали популярны на фоне санкций и ухода западных компаний с российского рынка. Эти инструменты, по мнению экспертов, имеют ряд рисков, связанных с их ликвидностью и возможными изменениями в законодательстве.

Проблемы ипотечного рынка и кризис недвижимости

Ипотечный рынок в России сталкивается с серьезными проблемами. Спрос на ипотеку заметно снижается, что может привести к кризису в строительном секторе. Эксперты связывают это с ростом процентных ставок и ухудшением экономической ситуации. Застройщики и банки оказываются в сложной ситуации: снижение спроса на недвижимость угрожает их доходам и может вызвать проблемы с ликвидностью.

Инвесторы начинают искать альтернативные варианты вложений, что вызывает интерес к рынкам недвижимости в других странах, таких как Дубай. Эксперты отмечают, что интерес к зарубежной недвижимости растёт, так как многие россияне рассматривают её как более надёжный актив в условиях нестабильности на внутреннем рынке. В частности, недвижимость в Дубае привлекает внимание благодаря её относительно низкой стоимости, благоприятному налоговому режиму и высоким доходам от аренды.

Геополитическая напряжённость и повреждение «Северного потока»

Одной из наиболее острых тем является обсуждение инцидента с «Северным потоком». Повреждения газопровода оказали значительное влияние на энергетический рынок и вызвали новую волну геополитической напряженности. Эксперты обсуждают, кто может стоять за этим инцидентом и какие последствия это может иметь для России и Европы.

Существует несколько версий относительно того, кто мог быть заинтересован в повреждении газопровода. Некоторые аналитики указывают на возможное участие западных спецслужб, стремящихся ослабить позиции России в Европе. Другие рассматривают инцидент как акт саботажа со стороны отдельных групп, которые преследуют свои цели в рамках энергетической войны.

Эксперты также анализируют последствия повреждения «Северного потока» для российского бюджета и газовой промышленности. Сокращение поставок газа в Европу приводит к снижению экспортных доходов и усложняет взаимоотношения с европейскими партнёрами. На фоне этих событий возрастает вероятность введения новых санкций против России, что ещё больше ухудшит экономическое положение.

Продолжение в следующем посте...
https://rf2.ru/1724060361.html
https://t.me/briefly_finance_and_invest/176


#Экономика #Инфляция #Ипотека #СеверныйПоток #Рубль #Инвестиции #Геополитика #ВалютныеРынки #ДрагоценныеМеталлы #Кризис #Коган #ЕвгенийКоган #Абзалов #Отражение

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 10 августа 2024

Итоги недели. Негатив прилетел: рынки отпадали или настоящий обвал впереди? Геополитика давит на газ

https://www.youtube.com/watch?v=lYUhVeNEv9M

Обзор недели на финансовых рынках: Подробный пересказ

Основное внимание было уделено снижению рынка акций, росту ОФЗ, отчетам крупнейших компаний, а также ожиданию рецессии в США.

Ситуация на рынке акций
На фоне общей нестабильности, рынок акций продолжал демонстрировать волатильность. Основной акцент был сделан на динамике индекса Московской биржи, который находится в коррекции. После достижения максимальных значений в мае, рынок снизился на 20-21%, и дальнейшее развитие событий остается непредсказуемым. Эксперты прогнозируют возможность дальнейшего падения до уровней 2500 или даже 2300 пунктов.

Несмотря на это, отдельные эмитенты показывают стабильность, а в некоторых случаях даже рост, что свидетельствует о неоднородности текущей ситуации на рынке. Например, акции Сбербанка остаются в числе фаворитов среди инвесторов, несмотря на падение вместе с остальным рынком.

Облигации федерального займа (ОФЗ)
Рынок ОФЗ также испытывает определенную стабилизацию, но остается под давлением из-за высоких процентных ставок. Министерство финансов привлекает средства под ставки в районе 15-16% годовых, что вызывает обеспокоенность участников рынка.

Отчеты компаний: Сбербанк, OZON и VK
Особое внимание уделено отчетам крупнейших компаний. Сбербанк отчитался о росте чистой прибыли на 6% за 7 месяцев, несмотря на высокие процентные ставки и снижение активности в ипотечном и другом кредитовании. Это подтверждает устойчивость банка к негативным рыночным условиям.

OZON и VK, напротив, показали негативные результаты. Убытки VK за полугодие удвоились, достигнув 244 млрд рублей. Несмотря на рост числа установок и суточного времени просмотра, компании предстоит преодолеть серьезные финансовые трудности, связанные с высокой задолженностью и необходимостью инвестиций.

Ожидание рецессии в США
Мировые рынки продолжают находиться под давлением ожиданий рецессии в США. Слабые данные по безработице и повышение ставок в Японии вызвали волну панических продаж, которая затронула не только акции, но и сырьевые товары, такие как нефть и золото. Эксперты отмечают, что в ближайшие недели вероятность дальнейшего снижения индексов остается высокой.

Влияние на российский рынок
Хотя российский рынок акций и облигаций менее подвержен влиянию глобальных факторов из-за своей изолированности, рецессия в США может негативно сказаться на настроениях инвесторов и через сырьевые товары, составляющие основу российского экспорта. Это, в свою очередь, может привести к снижению доходности компаний и их дивидендов, что сделает рынок менее привлекательным для инвесторов.

Инфляция в России
Внутренние экономические условия также остаются напряженными. Инфляция в России ускорилась до 9,1% в годовом выражении, а за месяц рост составил 1,14%. Это подталкивает Центральный банк к дальнейшему повышению ключевой ставки, что оказывает давление на рынок акций. Прогнозы по инфляции на конец года остаются высокими, в диапазоне 6,5-7%, что может привести к еще одному повышению ставки.

Рубль и валютный рынок
Рубль также столкнулся с трудностями, несмотря на положительное сальдо торгового баланса. Основной причиной ослабления национальной валюты стало отсутствие ликвидности в юанях на бирже, что привело к росту ставок и усилению давления на рубль. В этих условиях диапазон курса рубля остается неопределенным, и эксперты не исключают дальнейшего ослабления национальной валюты.

Заключение
Текущая ситуация на финансовых рынках остается сложной и непредсказуемой. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, избегая активных покупок акций, и фокусироваться на более консервативных инструментах, таких как фонды денежного рынка. Важно следить за дальнейшим развитием событий как на мировых рынках, так и в российской экономике, чтобы своевременно реагировать на возможные риски.

#РынокАкций #ОФЗ #Сбербанк #OZON #VK #Инфляция #Рецессия #ФинансовыеРынки #Рубль #Инвестиции #РБК #РБКИнвестиции

Канал: РБК Инвестции
Дата: 5 августа 2024

Новый минимум индекса Мосбиржи и его перспективы, отчёты Русагро и Ozon, обвал рынков в Азии и США

https://www.youtube.com/watch?v=NYV_SDLEir4

Введение

5 августа стал днем значительных потрясений на международных финансовых рынках. Мосбиржа показала новый минимум, а рынки Азии и США столкнулись с резкими падениями. Основное внимание было приковано к отчетам таких компаний, как Русагро и Ozon, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Ведущие экономисты и аналитики обсуждали причины и последствия этих событий, оценивая перспективы дальнейшего развития рынка.

Обвал на международных рынках

Азиатские рынки, в частности японский индекс Nikkei 225, столкнулись с рекордным падением на 14%. Это произошло на фоне повышения ключевой ставки Банком Японии, что привело к укреплению йены и дополнительной нагрузке на местных экспортёров. Южнокорейский индекс KOSPI упал почти на 9.9%, а турецкий BIST в моменте терял 7%, что вызвало приостановку торгов.

Оценка отчётов компаний

Ozon

Компания Ozon отчиталась по МСФО за второй квартал 2024 года. Выручка увеличилась на 30% год к году, оборот на 70%, но убыток также вырос более чем в два раза. Это привело к падению акций на 3%. Аналитики отмечают, что компания продолжает жертвовать операционной эффективностью ради роста, что вызывает сомнения у инвесторов.

Русагро

Акции Русагро упали более чем на 5%. Чистая прибыль компании сократилась на 78%, несмотря на рост выручки на 20%. Аналитики связывают это с увеличением издержек и снижением рентабельности.

Влияние макроэкономических данных

Макроэкономические показатели в США оказались лучше ожиданий, что в целом позитивно влияет на рынок. Однако глобальные тренды и текущее состояние мировых рынков оказывают значительное давление на российские компании и инвесторов.

Прогнозы и рекомендации

Эксперты отмечают, что текущая ситуация на рынке требует внимательного анализа и осторожных действий. Важно учитывать как фундаментальные данные, так и текущие котировки для принятия инвестиционных решений. Несмотря на падение, некоторые компании, такие как Сбербанк, Fix Price и Ростелеком, могут предложить интересные возможности для инвестиций в ближайшее время.

Заключение

Текущие колебания на финансовых рынках являются следствием множества факторов, включая макроэкономические данные, отчёты компаний и глобальные экономические тренды. Инвесторам рекомендуется сохранять спокойствие и тщательно анализировать рыночные данные перед принятием решений.

#Финансы #Мосбиржа #Рынки #Инвестиции #Экономика #Аналитика #Ozon #Русагро #Акции #Биржа #МировыеРынки #Япония #США #Аналитика

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 5 августа 2024

Японский Nikkei рухнул, экспорт Urals на минимуме, рынок облигаций растёт, отчёт «Мать и дитя»

https://www.youtube.com/watch?v=m2x9Zb25pyE

Обвал на мировых рынках

Неделя началась с негативных настроений на мировых рынках. Японский индекс Nikkei рухнул более чем на 11%, а южнокорейский KOSPI также в минусе. Акции крупнейшего банка Японии упали на 20%. В то же время фьючерсы на ключевые индикаторы американского рынка теряют до 3% с утра. В пятницу американские рынки также закрылись снижением. Индекс МосБиржи также показал снижение на 1,25%, но на фоне мировой конъюнктуры это выглядит не так плохо. Ключевой индикатор российского рынка ушёл ниже 2900 пунктов, что составляет снижение на 3% за неделю и 10% за месяц.

Экономические показатели и валютный рынок

На валютном рынке всё относительно спокойно. Министерство финансов США продлило лицензию на сворачивание операций на Московской бирже до 12 октября, что немного успокоило рынок. Официальный курс доллара составляет 85,70 рублей, а евро — 92,83 рублей. Однако, рынок остаётся напряжённым из-за мировой экономической конъюнктуры.

Ситуация в Японии

Японский рынок пострадал не только из-за падения индекса Nikkei, но и из-за резкого укрепления японской йены. Центробанк Японии повысил процентные ставки и обозначил возможность дальнейшего повышения в этом году, что привело к масштабной фиксации прибыли и массовому выводу средств иностранными инвесторами. Ранее индекс Nikkei достиг рекордных значений, превышая 42 000 пунктов, но за последний месяц он упал более чем на 20%.

Китайский рынок

Китайский рынок также показывает снижение, но не такое значительное, как японский. Индекс Hang Seng упал, но остаётся в пределах допустимого. Акции таких компаний, как PetroChina и Xiaomi, теряют почти 4%. Экспорт нефти Urals упал до минимума за 19 месяцев, что привело к снижению морских поставок нефти. Общий объём поставок в Китай также снизился почти на полмиллиона баррелей в сутки, что стало самым большим падением в этом году.

Влияние на другие рынки

Венесуэла также рассматривает возможность предоставить странам БРИКС право на разработку нефти и газа. Президент Венесуэлы Николас Мадуро назвал БРИКС "гигантским рынком" для национальных производителей и заявил о важности развития экспортной модели экономики. Ливия ограничила добычу нефти на крупнейшем месторождении, что привело к снижению показателей на 30 000 баррелей в сутки.

Рынок облигаций

Несмотря на повышение ключевой ставки Центробанка, рынок облигаций показывает рост. По итогам июля корпоративные заёмщики разместили рублёвые облигации почти на 540 млрд рублей, что на 60% больше, чем в предыдущем месяце. Эмитенты активно выпускают облигации с переменным купоном, что помогает рынку оставаться стабильным.

Сектор здравоохранения

Особое внимание на прошлой неделе привлекли акции компании "Мать и дитя", которые показали рост на 6% за месяц, несмотря на общее падение индекса МосБиржи. Компания опубликовала хорошие операционные результаты и пообещала выплачивать дивиденды два раза в год. Компания демонстрирует рост выручки, а также увеличение среднего чека, что свидетельствует о стабильном спросе на её услуги.

Заключение

Ситуация на мировых рынках остаётся напряжённой, с обвалом индексов и падением цен на нефть. Несмотря на это, некоторые сектора, такие как здравоохранение, показывают положительную динамику. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в мировой экономике и принимать взвешенные решения.

#МировыеРынки #ФондовыйРынок #Экономика #Нефть #Облигации #Здравоохранение #Япония #Китай #США #Россия #Инвестиции #Финансы #Дивиденды #Акции #БРИКС #Ливия #Венесуэла