ключеваяставка

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 25 августа 2024

Ключевую ставку снова повысят. IT и e-commerce: акции для долгосрочного инвестирования

Обсуждение падения российского рынка

Разговор начинается с обсуждения продолжающегося падения российского рынка акций. Один из участников, Тимофей Мартынов, высказывает недовольство, задаваясь вопросом, когда наконец рынок начнет расти. Причиной текущего падения называют повышенную ключевую ставку, установленную Центральным банком России (ЦБ). Основной вывод — рынок начнет расти только после того, как ЦБ прекратит повышение ставки. Приводится пример Турции, где ЦБ также повысил ставку до 50%, но там ситуация другая, и этот пример не является показательным для России.

Инфляция и денежно-кредитная политика

Обсуждение переходит к анализу инфляции и связанных с ней ожиданий. Участники отмечают, что инфляция пока не замедляется, что обусловлено ростом денежной массы и бюджетными стимулами. При этом упоминается, что ЦБ смотрит на будущие ожидания инфляции, а не на текущие данные, что в значительной степени влияет на их решение о повышении ставки.

Экономические трансформации и влияние на инфляцию

Также рассматривается вопрос трансформации экономики, связанной с новыми бюджетными стимулами, которые направлены через Министерство обороны. Эти стимулы увеличивают денежную массу и приводят к росту инфляции, что создает проблемы для экономики в целом. Участники подчеркивают, что в прошлом году инфляция была менее проблемной из-за незагруженных производственных мощностей, но теперь ситуация изменилась.

Рынок акций и перспективы роста

Несмотря на текущие сложности, обсуждается, что текущий период является хорошим временем для накопления капитала на рынке акций. Приводятся примеры компаний, таких как X5 и POS Technologies, которые могут перекладывать инфляцию на потребителей и имеют хорошие перспективы для долгосрочного роста.

Секторы IT и e-commerce

Участники обсуждают перспективы IT и e-commerce компаний. В частности, упоминается сектор кибербезопасности, который демонстрирует стабильный рост. Приводятся положительные прогнозы для компании «Позитив», которая имеет потенциал роста благодаря обязательному переходу на отечественный софт для компаний.

Анализ сектора e-commerce и Ozon

Особое внимание уделяется компании Ozon, которая рассматривается как перспективная инвестиция в секторе e-commerce. Отмечается, что маркетплейсы, такие как Ozon, играют важную роль в снижении инфляции в отдаленных регионах, предоставляя доступ к товарам по более низким ценам. Также обсуждается потенциал Ozon Bank и его высокая рентабельность.

Заключение и рекомендации

В завершение обсуждается, что, несмотря на текущие сложности на рынке, такие как повышение ключевой ставки и инфляция, текущий момент является хорошим временем для долгосрочных инвестиций. Рекомендуется изучать макроэкономику и строить инвестиционные стратегии на основе долгосрочных трендов.

#Экономика #Инфляция #КлючеваяСтавка #РынокАкций #ДолгосрочныеИнвестиции #IT #eCommerce #Ozon #X5 #Позитив #Инвестиции #ДенежнаяМасса #Макроэкономика

Канал: БКС Live
Дата: 20 августа 2024

Ставка 20% добьёт рынок? Российские акции. И что теперь будет с рублем?

Понял! Я заменил все заголовки на жирные. Вот пересказ с учетом этой правки:

Российские акции: ставка ЦБ убьет рынок? Как подготовиться? И что теперь будет с рублем?

Добрый вечер, уважаемые зрители, рады приветствовать вас на эфире БКС Live. Сегодня персональные брокеры Никита Гулев и Александр Бартенев обсудят текущую ситуацию на рынке, риски повышения ключевой ставки до 20%, влияние этого на рынок акций и облигаций, а также фаворитов рынка на данный момент.

Обзор рынка и последние события

В последние дни на рынке наблюдается значительное падение. Вчера индекс ММВБ упал более чем на 2%, пик падения пришелся на вечернюю сессию, когда объемы торгов были низкими. Лидерами падения стали такие бумаги, как «Мечел» и ТМК, которые потеряли около 5%, в то время как Сбербанк и другие крупные компании теряли до 3%. Рынок оставался в «красной зоне», что усилило панические настроения среди инвесторов.

Анализ отчетностей и их влияние на рынок

Вчера также были опубликованы отчетности компаний «Делимобиль» и «ДиСофт». Отчет «Делимобиля» показал рост выручки на 46% год к году, но чистая прибыль упала на треть. Инвесторы негативно отреагировали на эти результаты, и акции компании снизились на 3,28% к концу дня. «ДиСофт» показал рост выручки на 30%, однако операционная прибыль осталась на уровне прошлого года, что также не вызвало оптимизма у инвесторов.

Риски и прогнозы по рынку

На текущий момент основными причинами падения рынка выделены следующие факторы:

1. Слабый дивидендный сезон: Несмотря на рекордные выплаты дивидендов, их реинвестирование на рынок оказалось слабым из-за высокой ключевой ставки.
2. Высокая ключевая ставка: Резкое повышение ставок снижает привлекательность акций.
3. Стагнация прибыли: Многие компании показали рост выручки, но операционная прибыль остается на прежнем уровне или снижается.
4. Курс рубля: Пока курс рубля остается ниже 95 за доллар, что может негативно сказаться на экспортерах.
5. Негативный новостной фон: Новости, как правило, негативные, что усугубляет падение рынка.

Будущее рынка: достигли ли мы дна?

По мнению экспертов, рынок близок к своему дну, но возможно, что нас ожидает еще несколько волатильных сессий. Потенциал дальнейшего падения оценивается как ограниченный, и инвесторы начинают рискованно скупать акции, ожидая, что в будущем они могут показать рост.

Фавориты рынка: на что обратить внимание?

Александр Бартенев выделяет финансовый сектор как один из наиболее перспективных на данный момент. Сбербанк является основным фаворитом в его портфеле, доля которого достигает 60%. Также он рекомендует обратить внимание на ВТБ и Тинькофф Банк.

Влияние ключевой ставки на рынок

Следующее заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки состоится 13-14 сентября. Если инфляция не покажет значительного роста, то ставка, возможно, останется на текущем уровне. Однако, если ставку повысят, это может привести к дальнейшему падению индекса ММВБ и вызвать новое дно на рынке облигаций.

Выводы и рекомендации

Эксперты рекомендуют сохранять осторожность на рынке, но в то же время использовать текущую ситуацию для покупок. Финансовый сектор, несмотря на возможные риски, остается привлекательным. Также стоит следить за действиями ЦБ и новостями о ключевой ставке, которые могут существенно повлиять на рынок.

Заключение

На рынке сохраняется высокая волатильность, и предсказать точное развитие событий сложно. Тем не менее, инвесторы, готовые к риску, могут использовать текущие низкие цены для создания своих портфелей. Важным моментом остается мониторинг инфляции и действий ЦБ, которые могут стать ключевыми драйверами рынка в ближайшем будущем.

https://www.youtube.com/watch?v=uY1ViTsvpZE

#ФинансовыйСектор #КлючеваяСтавка #Инвестиции #РоссийскиеАкции #Экономика #РынокОблигаций #Инфляция #ЦБ #ФондовыйРынок #БКС #БКСLive

Канал: InvestFuture
Дата: 30 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=-2mxpaZ7RbI

Компании завалят инвесторов дивидендами. Индекс Мосбиржи растет. ВТБ ждет рекордную прибыль. Новости

Индекс Мосбиржи растет
Индекс Мосбиржи быстро восстанавливается после шока, вызванного повышением ключевой ставки. Ключевые факторы восстановления: рост дивидендных выплат и позитивные финансовые отчеты ведущих компаний. Это создает положительный настрой среди инвесторов.

ВТБ ждет рекордную прибыль
ВТБ ожидает рекордную прибыль за этот год, что стимулирует рост акций компании. Прогнозируемая прибыль составляет 550 млрд рублей, что станет новым историческим рекордом для банка. Руководство заинтересовано в возвращении к выплате дивидендов, окончательное решение ожидается в феврале-марте следующего года.

Дивиденды: ожидания и реалии
Некоторые публичные компании могут ускорить выплаты дивидендов из-за налоговых изменений, вступающих в силу с 1 января. Ожидается, что выплаты за последние кварталы будут произведены уже в декабре, с общим объемом от полутора до двух триллионов рублей.

Северсталь и ЛукОйл
Аналитики компании Атон ожидают, что Северсталь возобновит квартальные дивидендные выплаты, чего не было три года. ЛукОйл может выплатить дивиденды по итогам первого полугодия, хотя обычно это делается только по итогам девяти месяцев или целого года.

Новые налоговые изменения
С 1 января изменится порог, с которого будет применяться повышенная налоговая ставка на доходы с дивидендов. Ранее он начинался от 5 млн рублей в год, теперь — от 2 млн. Компании могут изменить коэффициент выплаты, чтобы поддерживать дивиденды на прежнем уровне.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы)
Физическим и юридическим лицам, владеющим акциями через ЗПИФы, придется платить больше налогов с дивидендов. С 1 января доходы по ЗПИФам будут облагаться налогом по новой прогрессивной шкале до 22%.

Ситуация на фондовом рынке
На фоне позитивных новостей от крупных компаний и выплат дивидендов индекс Мосбиржи показывает рост. Например, акции ВТБ выросли на 5% благодаря сильному финансовому отчету за второй квартал. Аэрофлот также демонстрирует хорошие результаты, показывая рекордную чистую прибыль за второй квартал.

Яндекс и его результаты
Яндекс представил отчет за второй квартал, показав рост выручки почти на 40%. Менеджмент Яндекса предложил выплатить дивиденды впервые в истории компании, что может стать положительным сигналом для рынка.

Влияние высокой ключевой ставки
Повышение ключевой ставки до 18% привело к росту доходности вкладов. Необлагаемая сумма доходов с вкладов выросла до 180 тыс. рублей. При дальнейшем повышении ставки эта сумма может еще увеличиться.

Рынок сбережений и налоги
Количество вкладчиков, которым придется платить налоги с доходов по депозитам, постепенно растет. Это связано с увеличением суммы вкладов и активным ростом рынка сбережений в стране.

Мошенничество на финансовых рынках
В России растет число нелегальных участников фондового рынка. Регулятор выявил почти 700 мошенников, выдающих себя за профессиональных участников. Они привлекают жертв через социальные сети, обещая доступ к зарубежным рынкам и инвестиции в иностранные проекты.

Финансовая грамотность и защита
Для защиты от мошенников важно проверять документы и лицензии на официальных сайтах регуляторов, а не на сторонних ресурсах. Не следует доверять предложениям управлять вашими деньгами от имени известных личностей или компаний без тщательной проверки.

Заключение
На фоне роста дивидендов и восстановления фондового рынка важно быть внимательным к изменениям налогового законодательства и избегать мошенников. Компании продолжают показывать позитивные результаты, что вселяет оптимизм среди инвесторов.

#Дивиденды #Мосбиржа #ВТБ #Яндекс #Аэрофлот #КлючеваяСтавка #Инвестиции #Экономика

Канал: Простые числа
Дата: 28 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=E14M4Qs1rJo

Продай банкиру душу. Что означает рост ключевой ставки ЦБ до 18%. Олег Комолов. Числа недели

Бесспорно, самым важным числом уходящей недели стало 18%. Именно до такого уровня Центральный банк поднял ключевую ставку, о чем заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе своей пресс-конференции. Финансовая политика и решения Центробанка, во-первых, влияют на каждого из нас, на наше потребительское поведение и наши доходы, а с другой стороны, являются важным маркером развития национальной экономики.

Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка – это специфическая процентная ставка, по которой Центральный банк взаимодействует с коммерческими банками. Коммерческий банк может разместить свои деньги на счетах Центробанка под гарантированные 18% годовых. Это означает, что нам с вами кредит банк будет выдавать под более высокий процент, например, под 22-23%

Причины повышения ставки
Центральный банк поднял ставку, чтобы бороться с инфляцией, которая значительно превышает целевой уровень в 4%. Росстат оценивает инфляцию на июль 2024 года в 8.5-19%, а по другим оценкам, инфляция может достигать 30%. Причины такого разброса в том, что Росстат считает инфляцию по специальной потребительской корзине, тогда как другие компании, например, Рамир, анализируют реальные покупки россиян

Основные причины инфляции
Эльвира Набиуллина выделяет несколько ключевых причин инфляции:
1. Дефицит рабочей силы. В России не хватает около 5 млн работников из-за пандемии, мобилизации и миграции
2. Высокая загрузка производственных мощностей. Экономика находится в состоянии перегрева, масштабы которого сравниваются с до кризисным 2007 годом.
3. Проблемы с импортом. Несмотря на обход санкций, импорт дорожает не только из-за курса рубля, но и из-за увеличения транзакционных издержек, связанных с заключением сделок

Внутренний спрос
Набиуллина также отмечает, что внутренний спрос значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Рост зарплат, о котором говорил Мишустин, создает дополнительный спрос в экономике, перегружает производственные мощности и вызывает рост инфляции

Государственная поддержка приоритетных отраслей
Инвестиции в основной капитал выросли на 19% в 2023 году, причем наиболее значительный рост наблюдается в отраслях, связанных с военно-промышленным комплексом. Например, инвестиции в производство автотранспортных средств выросли на 61%, в производство электрооборудования – на 72%, а в ремонт и монтаж машин и оборудования – на 170%

Финансирование через Фонд национального благосостояния (ФНБ)
Государство поддерживает приоритетные отрасли через ФНБ, предоставляя им финансирование под низкие проценты. Например, проект "Ямал СПГ" получает финансирование под 4.3% годовых, РЖД – под 1-3% годовых, а компания "Автодор" – под 3% годовых

Последствия для экономики
Существует два экономических контура: привилегированный, который получает финансирование под низкие проценты, и общий, который живет по рыночным условиям. Это создает перекосы и дефицит ресурсов в гражданских отраслях, что приводит к замедлению экономического роста и увеличению инфляции. Таким образом, повышение ключевой ставки Центробанком – это попытка финансового регулятора сбалансировать экономику и завершить процесс переноса финансовой нагрузки на привилегированные отрасли и социальные группы

Выводы
1. Плановая экономика работает. Государство способно распределить ресурсы так, чтобы приоритетные отрасли и социальные группы получили достаточное финансирование.
2. Рыночные дисбалансы. Дефицит ресурсов может привести к замедлению роста экономики и ускорению инфляции. Экономика остается подверженной цикличности, и эти рыночные дисбалансы рано или поздно проявят себя.

Таким образом, рост ключевой ставки до 18% – это значимый шаг в регулировании инфляции и экономического баланса в России.

#Экономика #ЦентральныйБанк #КлючеваяСтавка #Инфляция #Россия #ФинансоваяСистема #Кредиты #Импорт #Инвестиции #ВПК #ФНБ #ПлановаяЭкономика

Канал: Сергей Алексашенко
Дата: 28 июля 2024

Эльвира дала два процента ... и обещала добавить

https://www.youtube.com/watch?v=lbPVEmpltDw

Пересказ содержания беседы

В эфире Сергей Алексашенко обсуждает с Богданом и слушателями недавнее заседание Центрального банка России и его влияние на экономику. Центральный банк повысил ключевую ставку до 18%, что было ожидаемо. Однако Эльвира Набиуллина, глава Центрального банка, предупредила о возможности стагфляции, которая характеризуется стагнацией экономики и высокой инфляцией. Это может быть предотвращено только ценой глубокой рецессии.

Алексашенко отмечает, что ускорение инфляции неизбежно, пока продолжается война, так как война требует значительных бюджетных расходов. Центральный банк прогнозирует рост инфляции и считает, что экономический перегрев вызван военными расходами. Снижение этих расходов может замедлить инфляцию, но это сложно сделать, пока продолжаются боевые действия.

Алексашенко также обсуждает возможность прекращения войны и её влияние на экономику. Если боевые действия прекратятся, бюджетные расходы на военные нужды сократятся, что приведет к снижению экономической активности и росту инфляции. Однако текущий прогноз Центрального банка не учитывает прекращение войны.

Кроме того, обсуждаются ипотечные кредиты и депозиты. Ипотечные кредиты в основном предоставляются по льготным ставкам, что делает их доступными, несмотря на повышение ключевой ставки. Люди открывают депозиты по высоким ставкам, что является привлекательной инвестицией в текущих условиях.

Также рассматриваются проблемы привлечения солдат на войну. Москва и Санкт-Петербург предлагают значительные единовременные выплаты за подписание контрактов, чтобы выполнить планы по набору военнослужащих. Это приводит к увеличению затрат на войну, но не влияет существенно на макроэкономические показатели.

Обсуждается влияние санкций на российскую экономику. Санкции затрудняют импорт, что приводит к укреплению рубля и снижению инфляции. Экспорт российских товаров продолжается, несмотря на санкции, что поддерживает экономику.

#Экономика #ЦентральныйБанк #ЭльвираНабиуллина #КлючеваяСтавка #Инфляция #Стагфляция #Ипотека #Депозиты #Война #Санкции #РоссийскаяЭкономика

https://t.me/briefly_finance_and_invest

Канал: Финам Инвестиции
Дата: 28 июля 2024

Лучшая стратегия на рынке РФ! // Облигации, Ипотека и ставка ЦБ

https://www.youtube.com/watch?v=UZtGSpO3bm8

Подробный обзор: Стратегии инвестирования на российском рынке

Экономика Китая и её влияние

1. Снижение ставки Центрального банка Китая
- Центральный банк Китая снижает ключевую ставку уже десятый год подряд.
- Снижение ставки связано с проблемами в экономике, такими как рост госдолга, дефляция и безработица среди молодежи.
- Замедление китайской экономики может привести к экономическому кризису, аналогичному потерянному десятилетию Японии.

2. Глобальные последствия
- Китайская экономика, несмотря на её значимость, может потерять влияние, уступив место Индии в качестве нового центра роста.
- Снижение темпов роста в Китае может вызвать глобальные экономические потрясения, в том числе снижение цен на нефть.

Российская экономика и денежно-кредитная политика

1. Политика Центрального банка России
- В отличие от глобальных тенденций, российский Центральный банк продолжает повышать ключевую ставку.
- Ожидания аналитиков: в 2024 году средняя ставка будет около 17%, что предполагает возможное повышение до 18%.
- Такое повышение направлено на сдерживание инфляционных рисков в условиях перегрева экономики.

2. Влияние бюджетного стимула
- Экономический рост России на уровне 5.5% в значительной степени обусловлен бюджетным стимулированием, что ведет к инфляционным рискам.
- В случае прекращения бюджетного стимула инфляция может резко замедлиться, что приведет к снижению ставок и потенциальному ослаблению рубля.

Инвестиционные стратегии

1. Облигации
- В условиях высокой ключевой ставки и инфляции, облигации остаются привлекательным инструментом.
- Доходность облигаций в юанях и долларах может быть ниже, но они менее подвержены инфляционным рискам.

2. Акции и корпоративные события
- Акции компаний, таких как Яндекс, могут испытывать значительное влияние от изменений в структуре акционеров и корпоративных событий.
- Сравнение с другими компаниями: акции Яндекса, несмотря на внутренние изменения, остаются привлекательными, но требуют внимательного анализа рисков.

3. Рынок недвижимости и девелоперы
- Изменения в льготных ипотечных программах могут значительно повлиять на рынок недвижимости.
- Ожидается снижение спроса на ипотеку, что приведет к давлению на цены и прибыльность девелоперов.

Металлургические и нефтегазовые компании

1. Металлургия
- Металлургические компании России значительную часть продукции направляют в строительный сектор, что делает их уязвимыми к изменениям на рынке недвижимости.
- Снижение спроса на металлы в строительстве может привести к снижению маржинальности и прибыли.

2. Нефтегазовый сектор
- Российские нефтегазовые компании находятся под риском, аналогичным ситуации в мексиканской госкомпании Pemex.
- В условиях роста налоговой нагрузки и изменений на внешних рынках, российские нефтегазовые компании могут столкнуться с уменьшением прибыли и инвестиционных возможностей.

#экономика #Китай #Россия #ЦентральныйБанк #инвестиции #облигации #акции #недвижимость #девелоперы #металлургия #нефтегаз #финансы #ключеваяставка #инфляция

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 29 июля 2024

Перспективы самых популярных акций, как ставка повлияет на рынок и почему Минфин не поддержал ЛУКОЙЛ

https://www.youtube.com/watch?v=0eRp6XBgjpU

Риски конфликта между Турцией и Израилем

В последние месяцы на Ближнем Востоке снова нарастает напряжённость. Президент Турции Реджеп Эрдоган заявил о возможности ввода войск в Израиль для поддержки палестинцев. Это заявление вызвало опасения на финансовых рынках. Турция давно критикует военные действия Израиля в секторе Газа, называя их "резнёй". Эрдоган предлагает создать независимое палестинское государство со столицей в Восточном Иерусалиме, что Израиль не поддерживает. Турция ограничила торговлю с Израилем, и некоторые СМИ сообщают о полном прекращении торговых отношений. Введение турецких войск в Израиль может привести к санкциям со стороны союзников Турции по НАТО, что негативно скажется на турецко-российских торговых отношениях.

Возможный конфликт на Корейском полуострове

Эксперты предупреждают о возможном обострении конфликта между Северной и Южной Кореей. Война на Корейском полуострове может унести миллионы жизней и нанести мировой экономике ущерб в размере 4 триллионов долларов за первый год. Южная Корея является ключевым поставщиком высокотехнологичной продукции, производя 4% всех электронных компонентов и 40% чипов памяти в мире. Северная Корея обладает достаточным вооружением, чтобы уничтожить половину производственных мощностей Южной Кореи, что вызовет серьёзные последствия для мировых рынков технологий. Закроются морские поставки в Китай, Японию и Россию, если вокруг Корейского полуострова будет опасно ходить судам. США и Китай, вероятно, будут вовлечены в конфликт, что может расширить его географические рамки.

Влияние повышения ключевой ставки ЦБ на Мосбиржу

Решение Центрального банка России повысить ключевую ставку до 18% вызвало значительное падение индекса Мосбиржи. В день заседания ЦБ индекс упал на 15%, а в последующие дни продолжил снижение. Повышение ставки было ожидаемым, но жёсткие сигналы Центробанка о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики вызвали панику среди инвесторов. Они начали пересматривать свои портфели и перекладывать средства в другие активы, что ударило по компаниям с высокой долговой нагрузкой, таким как "Сегежа", "Мечел" и "МТС". Компании, которые могут выиграть от высоких процентных ставок, такие как "Сургутнефтегаз" и "Интер РАО", показали относительно небольшие потери.

Результаты отдельных компаний

Несмотря на общий спад рынка, некоторые компании показали положительные результаты.

* "Лента": Акции ритейлера "Лента" выросли на 3% благодаря сильным финансовым показателям за второй квартал. Продажи увеличились более чем в полтора раза, валовая прибыль выросла почти в два раза, а чистая прибыль увеличилась в 73 раза по сравнению с прошлым годом. Открылось 186 новых магазинов.
* "Газпром": Несмотря на падение акций на 2%, "Газпром" обновил исторический рекорд по суточным поставкам газа в Китай, что обычно вызывает уверенность у инвесторов.
* "Норникель": Опубликовал результаты за первое полугодие. Чистая прибыль упала почти на 40%, выручка немного подросла на 8%, что связано с ослаблением рубля. Акции компании упали на 3%.
* "Киви": Акции компании "Киви" показали значительный рост, прибавив 125% за один день и почти 100% за последние пять дней, что связано с планами выкупа факторингового бизнеса.
* Группа "Астра": Компания отчиталась об отгрузках на 5,5 млрд рублей за первое полугодие, что на 64% больше, чем год назад.

Заключение

Статья завершается призывом к инвесторам следить за новостями и быть готовыми к неожиданностям. Автор рекомендует рассматривать удалённую работу и инвестиции в качестве способов обеспечения стабильного дохода в условиях нестабильной экономики. Также упоминается о необходимости формирования финансовых привычек, таких как регулярное откладывание денег, и о важности выбора подходящих инвестиционных инструментов.

#БлижнийВосток #Конфликт #Турция #Израиль #КНДР #ЮжнаяКорея #ЦБ #КлючеваяСтавка #Мосбиржа #Инвестиции