Экспорт

Канал: Деньги не спят
Дата: 20 сентября 2024 года

Обзор состояния фондового рынка России и перспектив ослабления рубля

Этот выпуск посвящен анализу фондового рынка России, где наблюдается позитивная пятница: Московский индекс вырос почти на 3% за неделю. Прерывание четырехмесячного негативного тренда стало хорошей новостью для российских инвесторов. Однако аналитики предполагают, что несмотря на небольшие шансы на дальнейший рост, значительный подъем маловероятен.

Движущие факторы
Основным драйвером роста на рынке выступила слабость рубля, который ослабевал в последние 2-3 недели. Ослабление рубля повысило привлекательность фондового рынка для инвесторов, поскольку акции в рублевом выражении становились дешевле для иностранных игроков. Однако дальнейший рост рубля маловероятен, что также может сдерживать дальнейший подъем на фондовом рынке.

Технический анализ
На недельном графике индекс Московской биржи показал разворот и закрепление уровня на отметке 2780. Тем не менее, дальнейший рост, вероятно, будет ограничен. Целью остается уровень 2900, но вероятность его достижения оценивается как низкая. Если рынок закрепится выше 2900, это станет сигналом для дальнейшего роста, однако в текущих условиях этого может не произойти. В месячном срезе разворота пока нет, и он возможен только в случае полного выкупа предыдущего месяца.

Фондовый рынок и рубль
Основной причиной роста фондового рынка является девальвация рубля. Это поддерживает котировки акций, особенно экспортеров, которые продолжают оставаться основными бенефициарами слабого рубля. В текущих условиях, даже при небольшой коррекции, инвестиции в акции экспортеров продолжают оправдывать себя.

Налоговый период и влияние на рубль
В ближайшую неделю будет налоговый период, что, вероятно, не окажет значительного укрепления на рубль. На фоне слабого нефтяного рынка и низких ожиданий от роста нефти, укрепления российской валюты ожидать не стоит. Наоборот, прицел на октябрь остается в пользу экспортеров и роста акций.

Дивидендный период
Октябрь также станет месяцем выплат дивидендов на сумму порядка 650 миллиардов рублей, что добавит поддержки ряду компаний. В частности, акции таких тяжеловесов, как Газпромнефть, Роснефть и Лукойл, будут интересны для долгосрочного удержания в портфеле. Прогнозируется, что выплаты дивидендов могут ускорить восстановление акций и способствовать поддержке котировок в пределах нулевой динамики.

Инфляционные ожидания и ставки
Несмотря на недавнее замедление инфляции и ожидаемые положительные прогнозы, рубль все же остается под давлением. Ожидается, что Центральный банк РФ, учитывая рост инфляции и слабость рубля, не сможет понижать процентную ставку до конца года, а возможно даже вынужден будет ее повысить. Это создает дополнительный риск для экономики в ближайшие месяцы, особенно с прицелом на октябрь-ноябрь, где апсайд рынка практически отсутствует.

Выборы в США и их влияние на российский рынок
До выборов в США остается два месяца, и пока на рынке сохраняется интрига. Победа Дональда Трампа могла бы вызвать ралли на российском рынке, поднимая индекс до 3100-3200 пунктов. Однако победа демократов, наоборот, вероятнее всего, приведет к дальнейшему падению российского рынка, учитывая низкие шансы на мирные переговоры с США.

Позитивные сигналы
Одной из потенциально положительных новостей для российского фондового рынка может стать инициатива Центрального банка РФ по увеличению лимита вложений пенсионных фондов в рисковые активы. Если эта мера будет одобрена, это обеспечит приток капитала на рынок и станет важным драйвером роста.

Пугающие сигналы с долгового рынка
В то время как акции показывают рост, долговой рынок России демонстрирует обратную динамику. Индекс государственных облигаций упал на 2% за последние две недели. Рынок облигаций заранее отыграл события, и аналитики считают, что риски роста процентных ставок сохраняются высокими.

https://www.youtube.com/watch?v=eMVDU1aCvxg&t

#ФондовыйРынок #Рубль #Экономика #Инвестиции #Девальвация #АкцииЭкспортеров

Продолжение:

Рекомендации по приобретению акций из эфира Василия Олейника от 6 сентября 2024:

1. Нефтяные компании: Особое внимание уделялось таким компаниям, как "Лукойл", "Газпром нефть", "Сургутнефтегаз" и "Транснефть". Привлекательность данных акций обусловлена высокой дивидендной доходностью и устойчивостью к инфляционным процессам и девальвации рубля. В частности, отмечалось, что "Лукойл" за 6 лет может удвоить капитал инвесторов исключительно за счёт дивидендных выплат, даже без учёта роста стоимости акций.

2. Экспортные компании: Организации, ориентированные на экспорт, такие как "Сургутнефтегаз", также получили дополнительные рекомендации на фоне слабого рубля. Ослабление рубля выгодно экспортёрам, так как их доходы в национальной валюте возрастают.

3. Стратегия покупок: Автор вложил около 40% своего капитала в акции российских компаний и завершил покупки в начале недели, подчеркнув, что не планирует дальнейшего увеличения этой доли в российском рынке.

4. Дивидендные акции: В ближайшие два месяца российские предприятия выплатят примерно 650 миллиардов рублей дивидендов, что также является стимулом для покупки акций, особенно у ведущих экспортёров.

В итоге, основными рекомендациями стали вложения в акции нефтегазового сектора и компаний-экспортёров, с упором на дивидендную доходность и девальвацию рубля как позитивный фактор.

https://www.youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#ВасилийОлейник #Олейник #Рекомендации #акции
#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Экспортёры #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ДеньгиНеСпят #Лукойл #ГазпромНефть #Сургутнефтегаз #Транснефть #Совкомфлот

Канал: InvestFuture
Дата: 21 августа 2024

Новости: Судьба «Силы Сибири — 2» под вопросом. Почему Китай и Россия не могут договориться?

Судьба «Силы Сибири-2» под вопросом: Почему Китай и Россия не могут договориться

Введение

Газопровод «Сила Сибири-2» - один из важнейших проектов для российской экономики. Он должен был помочь увеличить экспорт газа в Китай, но проект оказался под угрозой срыва. Это может серьезно отразиться на финансовом состоянии «Газпрома», а также на фондовом рынке в целом.

Проблемы с проектом

Строительство «Силы Сибири-2» должно было пройти через территорию Монголии, однако недавно Монголия исключила проект из своего долгосрочного плана развития до 2028 года. Это вызвало опасения, что проект может быть отложен на неопределенный срок. Причиной тому стало недоверие Москвы в возможность заключить выгодное соглашение с Пекином.

Основные разногласия между Россией и Китаем касаются цены на газ. Китай хочет покупать газ по ценам, близким к внутренним российским, и брать лишь малую часть от планируемой мощности газопровода (50 млрд кубометров в год). Москва такие условия не устраивают, что привело к тупику в переговорах.

Хотя официальные лица России, в частности Мария Захарова, заявили, что переговоры продолжаются, конкретики по проекту пока нет. Возможность продвижения обсуждения газопровода ожидалась во время визита китайского премьера Ли Цяна в Россию, однако и здесь конкретных результатов достигнуто не было.

Значение «Силы Сибири-2» для Газпрома

Проект критически важен для «Газпрома». В 2021 году экспорт компании в Европу составил 206 млрд кубометров газа, но из-за санкций и других факторов в 2023 году этот показатель снизился до менее чем 100 млрд кубометров. Даже при запуске всех потенциальных экспортных маршрутов, включая «Силу Сибири-2» и газовый хаб в Турции, достичь прежних объемов экспорта будет сложно.

Реализация проекта также требует огромных вложений и может занять многие годы. Например, сотрудничество с Ираном, который подписал меморандум о транзите российского газа, также находится на стадии планирования и потребует значительных инвестиций.

Внутренние проблемы Газпрома

Помимо внешних факторов, «Газпром» сталкивается с внутренними проблемами. В прошлом году у компании были рекордные убытки, и для исправления своего финансового положения ей необходимо диверсифицировать рынки сбыта. Также растет долговая нагрузка, а свободных денежных средств на инвестиции особенно нет. Для улучшения ситуации компания могла бы увеличить вложения в новые технологии, такие как производство СПГ и водородного топлива, но для этого также необходимы ресурсы.

Фондовый рынок

Новости о проблемах с «Силой Сибири-2» повлияли на акции «Газпрома», что в свою очередь отразилось на общем состоянии фондового рынка в России. На фоне слабого рубля и нестабильности рынка, акции крупных компаний, таких как «Газпром», продолжали снижаться.

Заключение

Переговоры по проекту «Сила Сибири-2» продолжаются, но его судьба остается под вопросом. Будущее «Газпрома» и российского фондового рынка зависит от того, удастся ли договориться с Китаем по условиям поставок газа. В противном случае компании придется искать альтернативные пути выхода из сложившейся ситуации, что может занять годы и потребовать значительных финансовых ресурсов.

https://www.youtube.com/watch?v=Em93SgBfP-0

#СилаСибири2 #Газпром #РоссийскаяЭкономика #ЭкспортГаза #ФондовыйРынок #ПереговорыСРосcией #КитайИРоссия #Энергетика #ФинансовыеПроблемы

Канал: Bitkogan Talks
Дата: 5 августа 2024

Китайский импорт и как на нем заработать

https://www.youtube.com/watch?v=lbZle7A-swQ

Введение

В этом материале представлено интервью с Евгением Коганом, основателем канала "Биткоган", который беседует с представителями компании "ПАО Кифа". В интервью обсуждаются актуальные вопросы российско-китайской торговли, ее развитие и возможности заработка на импорте из Китая. Основное внимание уделяется платформе, созданной компанией "Кифа", которая служит связующим звеном между российскими и китайскими предпринимателями, позволяя им эффективно вести бизнес.

О компании "Кифа"

Компания "Кифа" представляет собой российско-китайскую платформу цифровой торговли, единственную в своем роде, которая интегрирует два рынка – российский и китайский. Цель платформы – упростить и сделать максимально удобным процесс ведения бизнеса между двумя странами. Основной задачей компании является модернизация российско-китайской торговли с помощью цифровых технологий, которые позволяют предпринимателям из обеих стран вести бизнес на более высоком уровне, снижая издержки и повышая эффективность.

Функционал и возможности платформы

Платформа "Кифа" предлагает пользователям комплексный сервис, включающий в себя функции по экспорту и импорту, транспортировке, сертификации товаров, а также финансовые и юридические консультации. Она позволяет российским компаниям легко находить проверенных китайских производителей и заказывать товары, которые будут доставлены напрямую на склад в России. Китайские компании, в свою очередь, могут выйти на российский рынок, предлагая свои товары и услуги.

Проблемы и вызовы торговли

Одной из главных тем стало то, с какими сложностями сталкиваются предприниматели при ведении бизнеса между Россией и Китаем. На первом месте стоит проблема языкового барьера и культурных различий, которые часто приводят к недопониманию между партнерами. Также существенной проблемой является процесс сертификации и оформления товаров для экспорта и импорта

До сих пор значительная часть торговли между Россией и Китаем остается нецифровой, что снижает ее эффективность. Более 90% российских и китайских производителей еще не начали активно заниматься трансграничной торговлей, что открывает огромные перспективы для роста этого направления.

Вопросы монетизации

В ходе беседы затрагиваются вопросы монетизации услуг, предоставляемых платформой. Компания берет комиссию с покупателей, которые пользуются сервисом, так как их потребности требуют создания и поддержания качественного сервиса. Эта комиссия добавляется к стоимости товара вместе с платежами за доставку и другие услуги.

Анализ текущего состояния и перспектив

Эксперты также обсуждают динамику роста товарооборота между Россией и Китаем, который с 2010 года увеличился более чем в 30 раз. Подчеркивается, что такой рост связан с политическими и экономическими факторами, а также с взаимным интересом двух стран в развитии торговых отношений. Примеры успешных сделок и поставок товаров, таких как российский фарфор и китайские автомобили, иллюстрируют высокий спрос на качественные товары с обеих сторон.

Особенности ведения бизнеса

Большое внимание уделено особенностям ведения бизнеса между Россией и Китаем. В частности, обсуждаются различия в подходах к заключению договоров: в Китае договоры часто простые и основаны на доверии, в то время как в России они более детализированы. Это вызывает определенные трудности и недопонимание, которые компания "Кифа" стремится устранить с помощью цифровизации и стандартизации процессов.

Заключение

Интервью завершается обсуждением перспектив роста российско-китайской торговли и того, как платформа "Кифа" может помочь в этом процессе. Представители компании подчеркивают, что цифровизация торговли между двумя странами – это важный шаг к увеличению объемов и эффективности бизнеса

#российскийбизнес #китайскийрынок #цифровизация #трансграничнаяторговля #импорт #экспорт #Кифа #бизнесбезграниц #россиякитай #торговля

Канал: InvestFuture
Дата: 6 августа 2024

Нефтегазовые доходы России растут. Рынки восстанавливаются после «кровавого понедельника»

https://www.youtube.com/watch?v=U50QiAglCZA

Друзья, мы с вами сегодня поговорим о положительных новостях, которые особенно порадуют тех, кто держит акции российских компаний-экспортёров. Согласно последним данным, нефтегазовые доходы России за семь месяцев выросли более чем на 60% по сравнению с прошлым годом, достигнув почти 7 триллионов рублей. Основной причиной роста доходов стал рост цен на российскую нефть, которая в среднем подорожала на 15 долларов за баррель за год.

Несмотря на количественное сокращение экспорта нефти, поставки газа за рубеж, наоборот, продолжают расти быстрыми темпами. К примеру, отправки в Евросоюз по Турецкому потоку в июле увеличились примерно на треть по сравнению с июнем и почти достигли годового максимума. Эксперты связывают увеличение спроса на российский газ с сильной жарой в Азии и Европе, что привело к росту цен на газ.

Газопровод Турецкий поток может скоро стать единственным маршрутом поставки российского газа в Европу, так как договор о транзите через Украину заканчивается в этом году, и Киев пока не собирается его продлевать. Однако, судя по росту поставок газа в Евросоюз, европейцы пока не готовы отказаться от российского газа. В связи с этим Россия и её партнёры активно прорабатывают новые варианты поставок, например, создание крупного международного газового хаба в Турции, что может стать достойной альтернативой транзиту через Украину. Планируется, что хаб начнёт функционировать в ближайшие годы, а ёмкость местных газовых хранилищ будет увеличена вдвое.

Кроме того, в Турции запускается электронная торговая площадка для торговли голубым топливом из России, Азербайджана, Ирана и других стран, что позволит определять конечную цену на газ. Эта схема уже фактически работает: российский газ в Турции покупают турецкие трейдеры, а затем перепродают его в Европу, например, в Болгарию, Грецию, Румынию и Молдавию. Таким образом, хаб в Турции поможет российским газовым компаниям значительно нарастить поставки газа в Европу

Теперь давайте перейдём к инвестициям. После "кровавого понедельника" на мировых биржах индекс Мосбиржи пытался отскочить, но завершил сессию в символическом плюсе. Западные биржи также начали восстанавливаться, а главный японский фондовый индекс прибавил 10%, несмотря на рекордный обвал. Однако, риски рецессии в США, вызвавшие коррекцию на глобальных рынках, остаются, что может повлиять на спрос на энергоносители и другие ресурсы. Это значит, что акции российских экспортёров, занимающих большую долю на нашем рынке, пока будут оставаться под давлением.

Компании, ориентированные на внутренний рынок, также испытывают трудности из-за высокой ключевой ставки. Например, акции Мечела и Аэрофлота, имеющих серьёзную долговую нагрузку, показали снижение. У Озона выросли затраты на инвестиции и операционный персонал

Далее, отметим 10-летие продовольственного эмбарго, введённого Россией в ответ на западные санкции. За этот период Россия стала самостоятельным производителем продуктов питания и крупным экспортёром продовольствия, особенно зерновых культур. Однако, полностью избавиться от зависимости от импорта не удалось. Цены на продукты, такие как сливочное масло, выросли втрое с 2014 года, и зависимость от импорта биозагрузки и генетического материала для скотоводства остаётся.

На рынке недвижимости также произошли изменения: в Москве запретили строительство микроквартир, и теперь минимальная площадь однушки должна быть не менее 28 квадратных метров. Это усложняет покупку жилья и инвестирование в недвижимость, особенно после окончания льготной ипотеки.

В заключение, отметим инициативу в Госдуме по предоставлению новых льгот для социальных работников, включая бесплатную диспансеризацию, проезд на общественном транспорте и спецодежду.
#Россия #НефтегазовыеДоходы #Экспорт #ТурецкийПоток #Инвестиции #ФондовыйРынок #Недвижимость #ПродовольственноеЭмбарго

Канал: РБК Инвестиции
Дата: 23 июля 2024

https://www.youtube.com/watch?v=RwcYDf9jzkY

Иранского сценария не будет? Ставка убьет рынок акций, ЛУКОЙЛ перекуплен, рост инфляции

Краткое содержание
Статья обсуждает ключевые события на российском рынке акций и экономические тенденции. Рассматриваются показатели индекса Московской биржи, финансовые результаты крупнейших российских банков, прогнозы по производству и экспорту удобрений, а также влияние ключевой ставки на рынок акций. Поднимаются важные события, такие как увеличение поставок удобрений в Евросоюз и первые танкерные поставки арктической нефти в Китай. Также обсуждается инфляция и будущее повышение ключевой ставки.

Основные моменты:

Индекс Московской биржи:
- Индекс Московской биржи вырос пятый торговый день подряд, достигнув ключевого рубежа в 3000 пунктов.
- Акции ФосАгро и ВТБ показали лучшие результаты благодаря финансовым показателям за июнь.
- Аэрофлот также продемонстрировал хорошую динамику, увеличившись на 34%.

Банковский сектор:
- 12 крупнейших банков России сократили прибыль за первое полугодие, однако Совкомбанк и ВТБ выглядят неплохо.
- Почтабанк показал худшие результаты среди банков.
- Дочерние компании иностранных организаций продолжают демонстрировать впечатляющие результаты.

Курс валют:
- Доллар стоит 87.78 рублей, евро — 95.76 рублей, юань — ниже 12 рублей.

Экспорт удобрений:
- Евросоюз нарастил импорт российских удобрений в 1,7 раза до почти 2 млн тонн.
- Поставки калийных удобрений в ЕС увеличились в четыре раза.
- Основные покупатели: Польша, Франция, Германия, Италия.
- Европейские санкции не распространяются на поставки удобрений, хотя введены персональные санкции против российских бизнесменов и топ-менеджеров компаний, занимающихся производством удобрений.
- Прогнозируется рост производства и экспорта удобрений в 2024 году на 10%.

Перевозка нефти:
- Газпромнефть отправила первую танкерную партию арктической нефти в Китай.
- Стоимость жиженых углеводородных газов снизилась более чем на 4% до почти 30,000 рублей за тонну.
- Участники рынка ждут продолжения коррекции.

Влияние ключевой ставки:
- Обсуждается влияние ключевой ставки на российский рынок акций. Высокая ставка может усилить падение рынка.
- Анализируется историческая взаимосвязь между ключевой ставкой и индексом РТС.
- Рост ставок ранее приводил к локальным минимумам на рынке акций, а низкие ставки — к росту рынка.

Прогнозы и стратегии:
- Стратегия инвестирования: продавать акции при первом повышении ставки и покупать при первом снижении.
- Вопрос, когда достигнет пик ставки, остается открытым. Возможно, пик уже был в декабре, либо он ожидается в сентябре.
- Инвестиционные консультанты начинают ориентировать на безрисковую доходность облигаций, предлагая доходность 16% и более.

Мнения экспертов:
- Элс Марламов обсуждает влияние ключевой ставки на российский рынок акций.
- Российский рынок акций страдает от отсутствия рационально мыслящих нерезидентов и доминирования частных инвесторов.
- Высокие ставки могут привести к замедлению экономики и рецессии, что негативно скажется на акциях.
- Анализируются акции ЛУКОЙЛ, ВТБ, Газпром, Норникель, Сургутнефтегаз. Особое внимание уделяется дивидендной политике и корпоративным событиям.

#РынокАкций #Экономика #КлючеваяСтавка #МосБиржа #БанковскийСектор #КурсВалют #ЭкспортУдобрений #Газпромнефть #Инвестиции #ПрогнозыЭкспертов #ФинансовыеНовости #ЛУКОЙЛ #ВТБ #ФосАгро #Газпром #Норникель