кризис

Продолжение:

Рекомендации по приобретению акций из эфира Василия Олейника от 6 сентября 2024:

1. Нефтяные компании: Особое внимание уделялось таким компаниям, как "Лукойл", "Газпром нефть", "Сургутнефтегаз" и "Транснефть". Привлекательность данных акций обусловлена высокой дивидендной доходностью и устойчивостью к инфляционным процессам и девальвации рубля. В частности, отмечалось, что "Лукойл" за 6 лет может удвоить капитал инвесторов исключительно за счёт дивидендных выплат, даже без учёта роста стоимости акций.

2. Экспортные компании: Организации, ориентированные на экспорт, такие как "Сургутнефтегаз", также получили дополнительные рекомендации на фоне слабого рубля. Ослабление рубля выгодно экспортёрам, так как их доходы в национальной валюте возрастают.

3. Стратегия покупок: Автор вложил около 40% своего капитала в акции российских компаний и завершил покупки в начале недели, подчеркнув, что не планирует дальнейшего увеличения этой доли в российском рынке.

4. Дивидендные акции: В ближайшие два месяца российские предприятия выплатят примерно 650 миллиардов рублей дивидендов, что также является стимулом для покупки акций, особенно у ведущих экспортёров.

В итоге, основными рекомендациями стали вложения в акции нефтегазового сектора и компаний-экспортёров, с упором на дивидендную доходность и девальвацию рубля как позитивный фактор.

https://www.youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#ВасилийОлейник #Олейник #Рекомендации #акции
#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Экспортёры #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ДеньгиНеСпят #Лукойл #ГазпромНефть #Сургутнефтегаз #Транснефть #Совкомфлот

Канал: Деньги не спят
Дата 6 сентября 2024Э

Василий Олейник: Мощнейший обвал российских акций закончен?

Обзор недели

Неделя закрывается в положительном ключе, с намеком на то, что худшее позади. Однако, есть риск, что рынок может еще корректироваться. S&P 500 показал неплохие темпы падения на этой неделе, потеряв почти 200 пунктов, что создает предпосылки для дальнейшей коррекции.

Российский рынок: прошлое и настоящее

Российский фондовый рынок пережил одну из самых серьезных коррекций за последние 10 лет — почти 30%. Подобные коррекции случались только дважды за последние 20 лет: в ковидном 2020 году и в 2022 году. Такие моменты предоставляют редкие возможности для входа на рынок, но никто не может точно сказать, было ли это дном.

На фоне этой ситуации важно понимать, что рынок остается привлекательным с точки зрения долгосрочных инвестиций, особенно с учетом текущих низких цен на акции. Однако, краткосрочные перспективы пока остаются туманными.

Ситуация на мировом рынке

Американские индексы нарисовали двойную вершину, что также свидетельствует о возможном завершении роста. Есть ожидания коррекции на горизонте ближайших месяцев. К сентябрю возможна более глубокая коррекция, так как экономические показатели продолжают сигнализировать о замедлении.

Инфляция и ставка ЦБ

На этой неделе вышли данные по инфляции в России — она замедляется, что дает надежду на то, что Центральный банк не будет повышать ставку в ближайшее время. На заседании ЦБ 1 сентября прогнозируется сохранение текущей ставки, что станет положительным сигналом для рынка облигаций и акций.

Падение рубля и перспективы

Национальная валюта — рубль — продолжает слабеть, что также создает возможности для роста акций российских компаний, ориентированных на экспорт. Учитывая слабость рубля, рост курса валют может стать дополнительным драйвером для фондового рынка. Например, нефть в рублях может поддержать нефтяные компании, несмотря на падение мировых цен на нефть.

Коррекция рынка: финал или нет?

Хотя прошедшая неделя была выкуплена довольно хорошо, пока рано утверждать, что коррекционная волна завершена. Финал коррекции обычно сопровождается резким отскоком цен и маржин-коллами, но пока этого не произошло. Тем не менее, многие инвесторы, включая автора, завершили свои покупки на этой неделе.

Нерезиденты и роль на рынке

Отток нерезидентов продолжает оказывать давление на рынок. В августе был зафиксирован отток в размере почти 18 миллиардов рублей. Тем не менее, многие инвесторы благодарят нерезидентов за предоставленные возможности — ведь из-за их выхода акции стали значительно дешевле.

Дивиденды и их роль

В ближайшие два месяца российские компании выплатят около 650 миллиардов рублей дивидендов, что станет дополнительным стимулом для покупки акций. Например, акции "Лукойла" уже показывают хорошую доходность по дивидендам, и компания, скорее всего, удвоит капитал своих инвесторов через шесть лет только за счет дивидендных выплат.

Влияние мировой экономики

Что касается мировой экономики, в США и Китае продолжается замедление, что оказывает влияние на сырьевые рынки, включая нефть. В частности, данные по производственному сектору США и Китая показывают спад, что создает предпосылки для дальнейшего снижения цен на сырье. Однако для российских нефтяников это не станет проблемой, так как их основная выручка зависит от цены нефти в рублях, а не в долларах.

Выводы и прогнозы

Итак, текущие обстоятельства на рынке, включая коррекцию, отток нерезидентов и ослабление рубля, создают уникальные возможности для долгосрочных инвесторов. Важно правильно рассчитать свои действия, опираясь на глобальные и внутренние экономические факторы. Несмотря на краткосрочную неопределенность, рынок акций остается привлекательным на горизонте нескольких лет.

https://youtube.com/watch?v=YpKDhoVwasU

#РынокАкций #Коррекция #Инфляция #Инвестиции #ДолгосрочныеИнвестиции #ФондовыйРынок #РоссийскийФондовыйРынок #Рубль #ЦентральныйБанк #Дивиденды #Нефть #Нерезиденты #ФондовыйКризис #СтавкиЦБ #Экономика #Прогнозы #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят

Канал: Деньги не спят
Дата: 30 августа 2024

Телеграмма инвесторам: главные риски для рынка и валют осенью 2024 / Деньги не спят.

https://www.youtube.com/watch?v=xmmskluA6tw

Общая атмосфера и текущие условия на рынке

Лето 2024 года завершилось на минорной ноте, с падением на фондовых рынках. Уже четыре месяца подряд наблюдается снижение, и эта тенденция, по мнению авторов, может продолжиться. По техническому анализу, рынок ещё не достиг дна, и дальнейшее снижение вполне возможно. Основной целью коррекции называют отметку в 2500 пунктов по индексу, что эквивалентно 30-процентному падению от последних максимумов.

Ситуация на фондовом рынке

На рынке акций наблюдается повсеместное снижение, даже самые стабильные компании теряют в стоимости. Технический анализ показывает, что разворотных сигналов нет, что указывает на возможность дальнейшего снижения. Автор подчеркивает, что инвесторы устали от коррекции, многие из них потеряли деньги, и это вызвало панические настроения.

Риски и возможности для инвесторов

Один из главных рисков — это дальнейшее ослабление рубля. По мнению авторов, это приведёт к повышению инфляции и, как следствие, к дальнейшему повышению ключевой ставки Центрального банка России. Такая ситуация может ударить по акциям многих компаний, особенно тех, которые ориентированы на внутренний рынок.

При этом авторы отмечают, что девальвация рубля может стать поддерживающим фактором для экспортёров, которые заработают на более слабом рубле. Инвесторам предлагается сосредоточиться на акциях компаний, которые выиграют от такого сценария.

Девальвация рубля и её последствия

Одной из основных тем обсуждения является ожидаемое ослабление рубля. Это связано с тем, что экономика России сталкивается с множеством вызовов, включая падение доходов от экспорта нефти и газа. Центральный банк вынужден повышать ставки для борьбы с инфляцией, что ещё больше угнетает экономическую активность.

Ослабление рубля и повышение ставок ударят по большинству компаний, ориентированных на внутренний рынок, особенно по тем, кто уже испытывает финансовые трудности. Экспортёры, напротив, могут выиграть в этой ситуации, что делает их акции привлекательными для инвестиций.

Перспективы на ближайшие месяцы

Авторы предполагают, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке останется напряжённой. Продолжится снижение доходов бюджетов компаний, что приведёт к дальнейшему ухудшению их финансовых показателей. В условиях высоких ставок многие компании не смогут эффективно привлекать капитал, что ещё больше осложнит их положение.

Анализ отчётов компаний

Отчёты компаний за последние месяцы показывают ухудшение финансовых показателей. Даже те компании, которые ранее демонстрировали стабильный рост, столкнулись с проблемами. Например, компания "Самолёт" показывает серьёзное снижение стоимости акций, несмотря на сильные фундаментальные показатели. Это указывает на общую тенденцию переоценки рисков на рынке.

Финансовый сектор и банковский кризис

Банковский сектор тоже переживает трудные времена. С одной стороны, повышаются ставки, с другой — вводятся новые жёсткие нормативы, что ограничивает возможности банков для кредитования. Это особенно негативно сказывается на малом и среднем бизнесе, который сталкивается с ограничением доступа к дешёвым кредитам.

Рекомендации для инвесторов

Основной совет для инвесторов — фокусироваться на экспортёрах и компаниях с устойчивыми финансовыми показателями, которые смогут пережить нынешний кризис. Также рекомендуется держать часть капитала в наличных, чтобы быть готовым к возможным инвестиционным возможностям в будущем.

Заключение

Авторы подчеркивают, что осень 2024 года будет крайне сложным периодом для инвесторов, и призывают к осторожности при принятии инвестиционных решений.

#Экономика2024 #Инвестиции #ФондовыйРынок #Россия #РискиИВозможности #ДевальвацияРубля #БанковскийКризис #ФинансовыйАнализ #ВасилийОлейник #Олейник #ДеньгиНеСпят #ИринаАхмадулина #Ахмадулина

Продолжение...

Канал: BitKogan Talks
Дата: 18 августа 2024

Коган и Абзалов. Отражение. Курская область под угрозой. Рост инфляции и падение ипотеки. Кто ответит за Северный поток? Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=LU4GvlEP9jU

Валютные стратегии и инвестиции в условиях нестабильности

В условиях неопределённости эксперты рекомендуют уделять особое внимание управлению валютными резервами. Одним из ключевых советов является сохранение долларовых и юаневых активов, несмотря на возможные ограничения. Важно учитывать, что курс доллара может вырасти к концу года, что делает его привлекательным активом для хранения капитала.

Однако, специалисты также обращают внимание на нюансы, связанные с типом банкнот. Старые долларовые купюры принимаются хуже, чем новые, что может вызвать проблемы при обмене или использовании валюты за границей. Это особенно актуально для тех, кто планирует поездки или инвестиции за рубеж.

Альтернативные инвестиции: драгоценные металлы и сырьевые товары

Инвестиции в драгоценные металлы становятся всё более популярными на фоне экономической нестабильности. Ожидается, что цены на золото и серебро будут расти, что делает их надёжными активами для долгосрочных вложений. Однако, эксперты предупреждают, что не стоит ограничиваться только металлами. Диверсификация портфеля – важный шаг в защите капитала. В портфеле должны присутствовать как драгоценные металлы, так и промышленные товары, такие как нефть и газ, которые остаются важными экономическими индикаторами.

Выводы и рекомендации:

Ситуация в российской экономике продолжает оставаться сложной и нестабильной. В таких условиях инвесторам важно внимательно следить за макроэкономическими показателями и принимать стратегические решения по управлению своими активами. Эксперты подчёркивают необходимость диверсификации инвестиций, которая включает вложения в валюты, драгоценные металлы и другие надёжные активы. Особое внимание стоит уделить геополитическим рискам, которые могут оказать непредсказуемое влияние на рынки.

Таким образом, обсуждаемые темы подчеркивают необходимость стратегического подхода в условиях растущей инфляции, падения спроса на ипотеку, валютных рисков и геополитических угроз.

#Экономика #Инфляция #Ипотека #СеверныйПоток #Рубль #Инвестиции #Геополитика #ВалютныеРынки #ДрагоценныеМеталлы #Кризис #Коган #ЕвгенийКоган #Абзалов #Отражение

Канал: BitKogan Talks
Дата: 18 августа 2024

Коган и Абзалов. Отражение. Курская область под угрозой. Рост инфляции и падение ипотеки. Кто ответит за Северный поток? Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=LU4GvlEP9jU


Обзор основных тем:

Инфляция и обесценивание рубля

Эксперты начинают с обсуждения инфляции, которая продолжает оказывать давление на экономику России. Рост цен на товары и услуги, вызванный как внешними, так и внутренними факторами, создает угрозу для уровня жизни населения. В условиях растущей инфляции усиливаются спекуляции на валютном рынке. Спреды между курсами покупки и продажи иностранной валюты увеличиваются, что вызывает тревогу у населения и бизнеса.

Одна из причин расширения спредов связана с деятельностью китайских банков, которые активно участвуют в валютных операциях в России. Эксперты предполагают, что китайские банки могут действовать в интересах Китая, ограничивая ликвидность на российском валютном рынке, что создает дополнительные риски для курса рубля.

На фоне обсуждения инфляции поднимаются вопросы о возможных валютных ограничениях. Эксперты прогнозируют, что правительство может ввести меры по контролю за движением капитала, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление рубля. Среди таких мер рассматриваются ограничения на вывод валюты, введение дополнительных требований к валютным операциям и другие административные меры.

Также обсуждаются проблемы с замещающими облигациями, которые стали популярны на фоне санкций и ухода западных компаний с российского рынка. Эти инструменты, по мнению экспертов, имеют ряд рисков, связанных с их ликвидностью и возможными изменениями в законодательстве.

Проблемы ипотечного рынка и кризис недвижимости

Ипотечный рынок в России сталкивается с серьезными проблемами. Спрос на ипотеку заметно снижается, что может привести к кризису в строительном секторе. Эксперты связывают это с ростом процентных ставок и ухудшением экономической ситуации. Застройщики и банки оказываются в сложной ситуации: снижение спроса на недвижимость угрожает их доходам и может вызвать проблемы с ликвидностью.

Инвесторы начинают искать альтернативные варианты вложений, что вызывает интерес к рынкам недвижимости в других странах, таких как Дубай. Эксперты отмечают, что интерес к зарубежной недвижимости растёт, так как многие россияне рассматривают её как более надёжный актив в условиях нестабильности на внутреннем рынке. В частности, недвижимость в Дубае привлекает внимание благодаря её относительно низкой стоимости, благоприятному налоговому режиму и высоким доходам от аренды.

Геополитическая напряжённость и повреждение «Северного потока»

Одной из наиболее острых тем является обсуждение инцидента с «Северным потоком». Повреждения газопровода оказали значительное влияние на энергетический рынок и вызвали новую волну геополитической напряженности. Эксперты обсуждают, кто может стоять за этим инцидентом и какие последствия это может иметь для России и Европы.

Существует несколько версий относительно того, кто мог быть заинтересован в повреждении газопровода. Некоторые аналитики указывают на возможное участие западных спецслужб, стремящихся ослабить позиции России в Европе. Другие рассматривают инцидент как акт саботажа со стороны отдельных групп, которые преследуют свои цели в рамках энергетической войны.

Эксперты также анализируют последствия повреждения «Северного потока» для российского бюджета и газовой промышленности. Сокращение поставок газа в Европу приводит к снижению экспортных доходов и усложняет взаимоотношения с европейскими партнёрами. На фоне этих событий возрастает вероятность введения новых санкций против России, что ещё больше ухудшит экономическое положение.

Продолжение в следующем посте...
https://rf2.ru/1724060361.html
https://t.me/briefly_finance_and_invest/176


#Экономика #Инфляция #Ипотека #СеверныйПоток #Рубль #Инвестиции #Геополитика #ВалютныеРынки #ДрагоценныеМеталлы #Кризис #Коган #ЕвгенийКоган #Абзалов #Отражение

Канал: BitkoganTalks
Дата: 11 августа 2024

Рекомендации по покупкам в передачи Отражение с Евгением Коганом и Дмитрием Абзаловым от 11 августа 2024

https://www.youtube.com/watch?v=yZscchKRAUw&t

Рекомендации по покупкам: Актуальные идеи для инвесторов

В контексте текущих событий и обсуждений в передаче можно выделить несколько рекомендаций по покупкам, ориентированных на разные сегменты рынка. Эти рекомендации основаны на анализе текущей геополитической и экономической ситуации, а также на оценке перспектив отдельных активов.

1. Ориентация на облигации:

С учетом текущей волатильности на рынке и роста процентных ставок, облигации могут быть хорошим выбором для более консервативных инвесторов. В частности, ведущие обсуждают возможность дальнейшего роста цен на облигации на фоне возможного снижения ставок в будущем. Поэтому рекомендуется рассмотреть следующие типы облигаций:

- Краткосрочные корпоративные облигации с доходностью 19-21% и выше. Эти бумаги можно держать, так как они предлагают привлекательные доходности при относительно низком риске.
- Длинные облигации государственного займа (ОФЗ), которые недавно показали рост. Несмотря на возможную коррекцию, рынок облигаций имеет потенциал для дальнейшего роста в случае стабилизации процентных ставок.

2. Инвестиции в компании энергетического сектора:

События в Курской области и рост цен на энергоносители делают энергетический сектор особенно интересным для инвесторов. Рекомендуется обратить внимание на акции компаний, занимающихся добычей и экспортом нефти и газа:

- Акции Газпрома: Несмотря на трудности, компания остается одним из крупнейших игроков на мировом энергетическом рынке. В долгосрочной перспективе акции Газпрома могут вырасти на фоне стабилизации геополитической ситуации и роста спроса на газ, особенно в Азии.
- Акции производителей нефти: Учитывая текущий рост цен на нефть, акции таких компаний также могут быть интересны для покупки. Примеры включают Роснефть или ЛУКОЙЛ.

3. Золото и драгоценные металлы:

С учетом экономической нестабильности и рисков инфляции, драгоценные металлы остаются безопасной гаванью для инвесторов. Абзалов отметил, что он продолжает держать позиции в золоте и серебре, и видит их потенциал для роста.

- Акции золотодобывающих компаний: Особенно интересны могут быть компании, которые показывают хорошие операционные результаты и имеют устойчивое положение на рынке.
- Физическое золото или ETF на золото: Это классический способ защиты капитала в условиях неопределенности.

4. Ставка на доллар США:

Учитывая текущие геополитические риски и возможные колебания курса рубля, долларовые активы также могут быть интересны для защиты капитала. В частности:

- Долларовые облигации: Инвестиции в облигации, номинированные в долларах, могут обеспечить стабильность и защиту от валютных рисков.
- ETF на долларовые активы: Это может быть хорошей диверсификацией портфеля в условиях растущей неопределенности на российском рынке.

5. Инвестиции в секторы с высоким потенциалом роста:

Отдельно стоит отметить сектор высоких технологий и 3D-печати. Ведущий упоминал, что этот сектор имеет потенциал для значительного роста, несмотря на текущие проблемы.

- Акции компаний, занимающихся 3D-печатью: Этот сектор может оказаться перспективным в долгосрочной перспективе, особенно по мере роста спроса на новые технологии.

Заключение:

Рекомендуется диверсифицировать портфель, включая в него как защитные активы (золото, облигации), так и более рискованные, но потенциально прибыльные позиции (акции энергетических компаний и высокотехнологичных секторов). Важно учитывать текущую экономическую и политическую ситуацию, следить за развитием событий и своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии.

#КурскаяОбласть #Украина #Россия #Газпром #ЭнергетическийКризис #Геополитика #Война #Переговоры #Энергетика #Европа #РоссияУкраина #Экономика #Эскалация #ЭнергетическаяБезопасность #Инвестиции #Облигации #Золото #Нефть #Доллар #Технологии #Коган #Абзалов #Отражение #ЕвгенийКоган

Канал: BitkoganTalks
Дата: 11 августа 2024

Отражение (Коган и Абзалов) от 11 августа 2024: Что происходит в Курской области (АЭС). Черный понедельник: США, Россия, Bitcoin

https://www.youtube.com/watch?v=yZscchKRAUw&t

События в Курской области и их последствия: Детальный анализ

11 августа 2024 года состоялась очередная передача, в которой ведущий и его постоянный гость, политолог и экономист Дмитрий Абзалов, обсуждали ключевые события недели. Основное внимание было уделено вторжению украинских войск в Курскую область России, возможным последствиям этого шага для Газпрома, глобальным энергетическим рынкам и перспективам переговорного процесса между Россией и Украиной.

Вторжение в Курскую область: Масштабы и детали

Ведущий отмечает, что вторжение украинских войск в Курскую область стало одним из главных событий недели. По его словам, это не было неожиданным, так как подобные сценарии уже обсуждались ранее. Однако масштаб операции удивил многих. В Курскую область вошли несколько тысяч украинских военных, возможно, четыре-шесть бригад, поддерживаемых современными средствами, включая беспилотные летательные аппараты (БПЛА) и артиллерийские системы.

Эти части были хорошо подготовлены и быстро заняли ряд населённых пунктов, включая стратегически важный объект — газовый центр перекачки "Суджа". Этот объект играет ключевую роль в транспортировке газа из России в Европу, и его захват вызвал серьёзные опасения относительно возможных перебоев в поставках газа.

Значение газового центра "Суджа"

Газовый центр перекачки "Суджа" — это важнейший узел в системе транспортировки российского газа в Европу. Через него проходит значительная часть газа, поставляемого в страны ЕС. Ведущий напоминает, что, несмотря на все военные действия, этот газопровод продолжал функционировать до последнего времени. Важность "Суджи" заключается не только в объемах перекачиваемого газа (до 15 миллиардов кубометров в год), но и в том, что это одна из немногих оставшихся активных магистралей для поставок российского газа на запад.

Захват "Суджи" украинскими силами вызвал серьёзную озабоченность относительно будущего поставок газа в Европу. Ведущий и его гость обсуждают возможность того, что Россия будет вынуждена переориентировать часть потоков через другие маршруты, такие как "Турецкий поток" или через поставки сжиженного природного газа (СПГ). Однако они сходятся во мнении, что это будет сопряжено с большими трудностями и дополнительными затратами.

Реакция Газпрома: Вызовы и перспективы

Газпром, как главный российский экспортёр газа, оказался в сложной ситуации. Ведущий подчёркивает, что несмотря на трудности, включая потерю части газовых мощностей и убытки, говорить о крахе Газпрома преждевременно. Однако компания столкнется с необходимостью значительных заимствований для покрытия убытков и финансирования дальнейших проектов. Одним из таких проектов может стать расширение поставок в Китай через строительство нового газопровода "Сила Сибири-2".

Абзалов также упоминает, что Газпром уже не первый год сталкивается с трудностями, связанными с санкциями, высокими капитальными затратами и ограничениями на европейском рынке. Тем не менее, компания продолжает искать новые возможности и рынки сбыта, включая Азию, где спрос на энергоресурсы продолжает расти.

#КурскаяОбласть #Украина #Россия #Газпром #ЭнергетическийКризис #Геополитика #Война #Переговоры #Энергетика #Европа #РоссияУкраина #Экономика #Эскалация #ЭнергетическаяБезопасность #Коган #Абзалов #Отражение #ЕвгенийКоган