ВалютныйРынок

Канал: Деньги не спят
Дата: 16 августа 2024

Продолжение... Василий Олейник: Девальвация рубля близко? Какие активы помогут сохранить деньги / Мировую инфляцию не остановить Вторая часть

https://www.youtube.com/watch?v=z9KHDJAnWjU

Прогнозы на будущее и ожидания рынка

Основные ожидания рынка связаны с возможной девальвацией рубля до конца года. В условиях дефицита бюджета и отсутствия других источников финансирования девальвация становится практически неизбежной. Это, в свою очередь, приведет к росту стоимости валюты и окажет влияние на дальнейшее развитие фондового рынка.

На горизонте 1-2 месяцев не ожидается значительных улучшений на рынке. Индекс Московской биржи показал незначительное снижение, завершив неделю в минусе. Ситуация остаётся напряженной, и пока нет предпосылок для значительного роста. Рынок нефти также не оказывает значительной поддержки российской экономике, несмотря на то, что цены на нефть остаются на уровне 80 долларов за баррель.

Геополитические риски и санкции

Геополитическая ситуация и санкции продолжают оказывать давление на российский рынок. Давление со стороны западных стран усиливается, что приводит к проблемам с платежами и усложняет работу российских компаний на международных рынках. В частности, банки в Китае и Турции начинают осторожно относиться к сотрудничеству с Россией, опасаясь вторичных санкций. Это вызывает дефицит валюты, что в свою очередь приводит к росту инфляции и удорожанию импорта.

Рынок недвижимости и строительный сектор

Ситуация на рынке недвижимости также вызывает обеспокоенность. В городах-миллионниках наблюдается спад продаж новостроек, что является тревожным сигналом. Хотя это пока не привело к значительному снижению цен на жилье, тенденции показывают, что рынок начинает замедляться. Основные программы льготных ипотек сворачиваются, что также влияет на спрос на жильё. В то же время цены на аренду жилья начинают расти, что свидетельствует о перенаправлении спроса с покупки жилья на его аренду.

Заключение и итоги недели

Российская экономика и фондовый рынок сталкиваются с множеством вызовов: от инфляции и девальвации рубля до геополитических рисков и проблем на валютном рынке. Инвесторы должны быть готовы к значительным колебаниям и продолжительному периоду нестабильности. На горизонте виднеется возможная девальвация рубля, которая может стать драйвером для роста некоторых сегментов рынка, однако в целом перспективы остаются неопределёнными.

В целом, ситуация на российском фондовом рынке продолжает оставаться сложной и требует внимательного наблюдения за развитием событий. Как показывает опыт последних недель, даже небольшие изменения в политике или экономике могут привести к значительным колебаниям на рынке.

#РоссийскаяЭкономика #ДевальвацияРубля #Инфляция #ФондовыйРынок #Инвестиции #ВалютныйРынок #Нефть #Недвижимость #Санкции #Геополитика #Олейник #ВасилийОлейник #ДеньгиНеСпят

Канал: Деньги не спят
Дата: 16 августа 2024

Василий Олейник: Девальвация рубля близко? Какие активы помогут сохранить деньги / Мировую инфляцию не остановить Первая часть

https://www.youtube.com/watch?v=z9KHDJAnWjU

Подробный обзор российской экономики, финансового рынка и прогнозы на будущее

Введение

Приветствую всех участников проекта "Деньги не спят"! Сегодня мы обсудим итоги прошедшей недели на российском фондовом рынке. На первый взгляд, неделя была спокойной и не слишком интересной, особенно если сравнивать её с динамикой на американском фондовом рынке, где продолжается ралли и почти полностью отыграны потери. Однако основной фокус нашего обсуждения будет направлен на российский рынок, так как на предыдущих встречах мы больше говорили об Америке.

Российский фондовый рынок остается в состоянии уныния. В течение недели он двигался в узком боковом диапазоне, не демонстрируя значительных изменений. Хотя новости продолжали поступать, они, скорее, усиливали негативное настроение инвесторов, нежели способствовали росту. Видно, что физические лица продолжают инвестировать средства в фондовый рынок, но, к сожалению, причины для роста пока отсутствуют.

Инфляция и ее влияние на рынок

Инфляция – ключевой фактор, который сейчас оказывает значительное влияние на экономическую ситуацию в России. Данные по недельной инфляции вызывают серьезное беспокойство, поскольку даже в августе, который традиционно считается дефляционным месяцем, цены не падают, а наоборот, продолжают расти. Это очень тревожный сигнал, так как осенью ожидается дальнейший рост цен на многие товары и услуги.

Вышедшие данные показывают, что инфляция на недельной основе подскочила, что заставило пересчитать показатели месячной и годовой инфляции. Годовая инфляция, по последним данным, составляет около 9,13%, что примерно соответствует ожиданиям, но всё равно настораживает. Более того, пересчёт на основе сезонных факторов показывает, что в июле инфляция достигала 16,1% в пересчете на год. Этот показатель, хотя и не является полностью репрезентативным, всё же указывает на значительные риски.

Девальвация рубля и валютный рынок

На валютном рынке наблюдаются серьёзные колебания. В августе произошло резкое падение курса рубля, что привело к появлению трех различных курсов: официального курса Центрального банка, биржевого курса и офшорного курса. Разница между ними достигала 7-8%, что говорит о значительных перекосах на рынке. В течение двух дней рубль потерял около 10% своей стоимости. Такое значительное падение вызывает серьёзные опасения у инвесторов и участников рынка.

Причины этих колебаний могут быть связаны с действиями нерезидентов, которые закрывали свои позиции на Московской бирже. Это совпало с дедлайном 13 августа, после которого нерезиденты должны были завершить свои сделки. Данный фактор, скорее всего, привел к увеличению спроса на валюту и последующему резкому изменению курса.

Ситуация на автомобильном рынке и автокредиты

Одним из ключевых сегментов, который испытывает на себе давление инфляции и нестабильности валютного курса, является автомобильный рынок. Российские автодилеры уже заявили об очередном повышении цен на автомобили на 10% с сентября. Основные причины – проблемы с платежами и утильсбор, который также будет повышаться до 2030 года. Это создаёт дополнительное давление на стоимость автомобилей, которые могут подорожать ещё на 30% до конца года.

На фоне этих событий в июле был побит рекорд по выдаче автокредитов, что свидетельствует о высоком спросе на автомобили, несмотря на рост их стоимости. Люди продолжают покупать автомобили, понимая, что в будущем цены будут только расти.

Продолжение в следующем посте...

#РоссийскаяЭкономика #ДевальвацияРубля #Инфляция #ФондовыйРынок #Инвестиции #ВалютныйРынок #Нефть #Недвижимость #Санкции #Геополитика #Олейник #ВасилийОлейник #ДеньгиНеСпят

Канал: Деньги не спят
Дата: 28 июня 2024
По уши в рынке: в каких активах не страшно сидеть / Новые ставки Василия Олейника по России и миру

https://www.youtube.com/watch?v=MFfUZvzl1kk

в этот раз эфир на 4 часа 30 минут. Куда??? Поэтому если кратко, то вот что было:

Обзор рынка и макроэкономическая ситуация

1. Обзор последних недель:
- Василий Олейник отмечает, что российский рынок скорректировался до отметки 3000 пунктов, и он использовал это для значительных покупок российских акций.
- Важное событие - волатильность на рынке увеличивается, июль будет еще более волатильным из-за большого количества дивидендных отсечек.

2. Санкции и их влияние:
- Олейник подчеркивает влияние санкций на российский рынок. Санкции уже ощутимы, но по его мнению, многие негативные последствия уже учтены в ценах активов.
- Введение санкций против Московской биржи и возможность выхода арабских фондов из российских активов могут создать дополнительное давление на рынок.

Рекомендации по акциям

3. Акции в портфеле:
- Новатэк:
- Несмотря на введенные санкции, акции Новатэка остаются привлекательными. Он полагает, что негатив уже учтен в ценах, и теперь рынок будет закладывать позитивные моменты.
- Новатэк продолжает развитие, включая строительство новых СПГ-проектов и расширение присутствия на азиатских рынках.
- В долгосрочной перспективе компания выглядит растущей, с хорошими финансовыми показателями.

- Сургутнефтегаз:
- Олейник указывает на стабильность компании и большой объем наличных средств на счетах, что делает ее привлекательной на фоне ослабления рубля.
- Сургутнефтегаз имеет значительные резервы, которые могут привести к росту акций в будущем. Также компания может воспользоваться ослаблением рубля.

- Газпром:
- Василий считает, что Газпром интересен в долгосрочной перспективе. Несмотря на текущие проблемы, компания имеет потенциал для роста к 2025 году, когда ожидается значительное увеличение прибыли.
- Акции Газпрома могут стать привлекательными с конца 2024 года и далее, когда начнется цикл снижения ставок в России.

Рынок облигаций

4. Облигации:
- Олейник обсуждает успешные аукционы Минфина, которые прошли с хорошей переподпиской, и рекомендует инвестировать в облигации с постоянным купоном.
- Ожидается повышение ставок Центральным банком, что делает облигации с фиксированным доходом привлекательными.
- Он также упоминает, что рынок облигаций уже учитывает возможное повышение ставок, поэтому текущие доходности могут быть интересны для инвесторов.

Валютный рынок

5. Валютный рынок:
- Олейник прогнозирует ослабление рубля к концу года, что делает валютные активы более привлекательными.
- Он рекомендует держать часть средств в валютных активах и использовать текущие колебания на валютном рынке для увеличения позиций.

Глобальные рынки

6. Международные рынки:
- В видео также рассматриваются экономические тренды в Европе, Китае и Японии.
- Особое внимание уделяется долговому рынку Японии, который может служить индикатором для других развитых стран.
- Олейник обсуждает ситуацию в еврозоне и Китае, подчеркивая их влияние на российский рынок.

Заключение

7. Инвестиционная стратегия:
- Василий Олейник рекомендует осторожно подходить к инвестированию в текущих условиях высокой волатильности.
- Он подчеркивает важность диверсификации и наличия в портфеле как акций, так и облигаций и валютных активов.
- Основная стратегия - использование текущих коррекций на рынке для покупки перспективных акций и облигаций с фиксированным доходом.

Таким образом, Василий Олейник предлагает сбалансированную стратегию, учитывающую текущие макроэкономические условия и потенциальные риски, с акцентом на долгосрочные перспективы и диверсификацию активов.

https://t.me/denginesleep

#ОбзорРынка #МакроэкономическаяСитуация #РоссийскийРынок #Акции #Волатильность #Санкции #МосковскаяБиржа #Новатэк #Сургутнефтегаз #Газпром #Облигации #ВалютныйРынок #МеждународныеРынки #Европа #Китай #Япония #ИнвестиционнаяСтратегия #Диверсификация